经营分析
| 发布日期：2007-11-27 14:02:00 |
≈≈海通证券600837≈≈(更新:07.10.24)
本栏内容:主营构成、经营分析、关联企业经营状况
(一) 主营构成
按地区构成:截止日期:(2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜安徽 ｜ 7143.1｜- ｜- ｜ 1.50｜
｜北京 ｜ 7359.2｜- ｜- ｜ 1.55｜
｜福建 ｜ 2672.5｜- ｜- ｜ 0.56｜
｜广东 ｜ 24174.8｜- ｜- ｜ 5.09｜
｜广西 ｜ 2690.7｜- ｜- ｜ 0.57｜
｜贵州 ｜ 6098.8｜- ｜- ｜ 1.28｜
｜海南 ｜ 2403.1｜- ｜- ｜ 0.51｜
｜河北 ｜ 2777.9｜- ｜- ｜ 0.58｜
｜河南 ｜ 4978.4｜- ｜- ｜ 1.05｜
｜黑龙江 ｜ 13545.6｜- ｜- ｜ 2.85｜
｜湖北 ｜ 5048.8｜- ｜- ｜ 1.06｜
｜湖南 ｜ 3124.0｜- ｜- ｜ 0.66｜
｜吉林 ｜ 10375.9｜- ｜- ｜ 2.18｜
｜江苏 ｜ 27470.6｜- ｜- ｜ 5.78｜
｜江西 ｜ 7373.5｜- ｜- ｜ 1.55｜
｜辽宁 ｜ 10445.7｜- ｜- ｜ 2.20｜
｜山东 ｜ 24119.8｜- ｜- ｜ 5.07｜
｜山西 ｜ 7847.9｜- ｜- ｜ 1.65｜
｜陕西 ｜ 2873.0｜- ｜- ｜ 0.60｜
｜四川 ｜ 3491.5｜- ｜- ｜ 0.73｜
｜天津 ｜ 2131.2｜- ｜- ｜ 0.45｜
｜新疆 ｜ 1143.5｜- ｜- ｜ 0.24｜
｜云南 ｜ 3512.9｜- ｜- ｜ 0.74｜
｜浙江 ｜ 57470.1｜- ｜- ｜ 12.09｜
｜重庆 ｜ 4420.8｜- ｜- ｜ 0.93｜
｜上海 ｜ 230632.8｜- ｜- ｜ 48.52｜
｜合计 ｜ 475326.0｜- ｜- ｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:截止日期:(2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜经纪业务 ｜ 308023.8｜ 228648.4｜ 74.23｜ 64.80｜
｜证券承销业务 ｜ 17146.8｜ 11611.9｜ 67.72｜ 3.61｜
｜资产管理业务 ｜ 29629.9｜ 10401.1｜ 35.10｜ 6.23｜
｜自营业务 ｜ 106602.5｜ 95506.6｜ 89.59｜ 22.43｜
｜其他业务 ｜ 13923.0｜ 4722.9｜ 33.92｜ 2.93｜
｜合计 ｜ 475326.0｜ 350891.0｜ 73.82｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:截止日期:(2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜农业 ｜ 5311.7｜ 1343.5｜ 25.27｜ 13.58｜
｜商业 ｜ 26971.5｜ 2916.3｜ 10.75｜ 68.93｜
｜施工企业 ｜ 4301.4｜ 276.6｜ 6.43｜ 10.99｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:截止日期:(2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜农产品经营 ｜ 5311.7｜ 1343.5｜ 25.27｜ 13.58｜
｜医药经营 ｜ 14436.2｜ 2128.3｜ 14.68｜ 36.89｜
｜贸易经营 ｜ 12535.3｜ 788.0｜ 6.22｜ 32.04｜
｜施工企业 ｜ 4301.4｜ 276.6｜ 6.43｜ 10.99｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:截止日期:(2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜上海 ｜ 39128.4｜- ｜- ｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:截止日期:(2006-09-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 农业 ｜ 2814.7｜ 851.5｜ 30.25｜ 9.28｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 商业 ｜ 22360.9｜ 2054.9｜ 9.19｜ 73.72｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 施工企业 ｜ 3458.2｜ 210.0｜ 6.07｜ 11.40｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:截止日期:(2006-09-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 农产品经营 ｜ 2814.7｜ 851.5｜ 30.25｜ 9.28｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 医药经营 ｜ 10656.8｜ 1505.4｜ 14.13｜ 35.13｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 绿化工程 ｜ 3458.2｜ 210.0｜ 6.07｜ 11.40｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 贸易经营 ｜ 11704.2｜ 549.4｜ 4.69｜ 38.58｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜农业 ｜2024.15 ｜1375.57 ｜648.58 ｜32.03 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜商业 ｜14941.74 ｜13674.58 ｜1267.16 ｜8.44 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜施工企业 ｜2217.69 ｜2082.27 ｜135.41 ｜3.12 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜农产品经营 ｜2024.15 ｜1375.57 ｜648.58 ｜32.03 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜医药经营 ｜6973.17 ｜6059.39 ｜913.78 ｜13.06 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜绿化工程 ｜2217.69 ｜2082.27 ｜135.41 ｜3.12 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜商品经营 ｜7968.57 ｜7615.20 ｜353.37 ｜4.39 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜上海 ｜20389.09 ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:(截止日期2006-03-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜农业 ｜1075.61 ｜701.35 ｜374.26 ｜34.80 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜商业 ｜7569.98 ｜7015.18 ｜554.80 ｜7.33 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜施工企业 ｜1162.17 ｜1096.27 ｜65.90 ｜5.67 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2006-03-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜农产品经营 ｜1075.61 ｜701.35 ｜374.26 ｜34.80 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜医药经营 ｜3527.13 ｜3157.50 ｜369.63 ｜10.48 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜绿化工程 ｜1162.17 ｜1096.27 ｜65.90 ｜5.67 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜商品经营 ｜4042.85 ｜3857.67 ｜185.18 ｜4.58 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜农业 ｜4977.78 ｜3641.02 ｜1336.76 ｜26.85 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜商业 ｜15194.50 ｜13155.47 ｜2039.02 ｜13.42 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜施工企业 ｜3039.85 ｜2814.78 ｜225.07 ｜7.40 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜农产品经营 ｜4977.78 ｜3641.02 ｜1336.76 ｜26.85 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜制药、保健产品 ｜2339.22 ｜1132.18 ｜1207.04 ｜51.60 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜医药经营 ｜11792.70 ｜10046.90 ｜1745.80 ｜14.80 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜上海 ｜26610.49 ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
(二) 经营分析
★2007年三季:
一、公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
二、公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
为维护股权分置改革承诺事项预期的稳定, 维持公司控制权和经营管理的稳定
,以维护公司无限售条件流通股股东的利益,公司有限售条件流通股股东作出如下承
诺:
1、上海上实(集团)有限公司、光明食品(集团)有限公司、上海烟草(集团)公
司、上海电气(集团)总公司、申能(集团)有限公司、上海久事公司、上海百联集团
股份有限公司、文汇新民联合报业集团、上海兰生股份有限公司、上海东方明珠(
集团)股份有限公司、申能股份有限公司、东方国际(集团)有限公司、上海中星(集
团)有限公司等13家承诺其所持有公司的所有股票自获得上市流通权之日起, 在201
0年11月8日前不上市交易或者转让.
2、东方集团实业股份有限公司、鼎和创业投资有限公司承诺其所持公司股票
自获得上市流通权之日起,上市交易限售期为三十六个月.
3、辽宁能源投资(集团)有限责任公司承诺其所持公司股票自获得上市流通权
之日起,二十四个月内不上市交易转让.
4、除上述股东以外,其他全部有限售条件流通股股东承诺其所持公司股票自获
得上市流通权之日起,十八个月内不上市交易转让.
在报告期内或持续到报告期内, 公司全部有限售条件流通股股东均能履行承诺
,公司股东并无其他承诺事项.
注: 获得上市流通权之日指有限售条件流通股网下股权登记日,即2007年6月29
日.
三、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
四、其他需要说明的重大事项
1)公司持有其他上市公司股权情况
√适用 □不适用
2)公司持有非上市金融企业、拟上市公司股权的情况
√适用 □不适用
★2007年中期:
(一)经营情况讨论与分析
公司是中国证券市场历史最悠久的证券公司之一, 获得了创新类证券公司资格
, 前身是上海海通证券有限责任公司.公司长期以来秉承"务实、开拓、稳健、卓越
"的原则,在分支机构建设、业务开拓、风险控制等诸多方面取得了较好的成绩.
公司注册资本33. 89亿元,主营业务范围为:证券(含境内上市外资股)的代理买
卖;代理证券还本付息、分红派息;证券的代保管、鉴证;代理登记开户;证券的自营
买卖;证券的承销;客户资产管理;证券投资咨询(含财务顾问).
1、公司总体经营情况
公司遵循年初经理工作会议和1季度工作会议确定的指导思想, 抓住机遇,大力
开拓, 狠抓基础工作,取得了良好的业绩.公司借壳上市的成功以及香港公司的获准
设立,标志着公司的"上市、集团化、国际化"战略又迈出了至关重要的一步.
截至6月30日,总资产574.33亿元,同比增长140.83%;净资产(归属于母公司所有
者)66.80亿元,同比增长81.97%;主营业务收入47.53亿元,同比增长317.44%;实现利
润总额32.63亿元,同比增长586.15%.
2、主营业务情况分析
2007年上半年, 在证券市场全面好转,伴随着股权分置改革的顺利完成,上市公
司盈利的提升, 投资者信心的恢复,证券市场迎来了波澜壮阔的上升行情,市场交易
量急剧放大,企业融资额超过去年总和,A股市场成为全球最大的IPO市场.上半年,公
司抓住机遇,各项业务保持高速发展态势,在若干业务领域保持了领先地位.
(1)经纪业务
公司及时调整经纪业务工作重点,以第三方存管为契机,加强银证合作渠道和销
售型经纪人团队建设,狠抓新增开户数、客户资产规模、保证金余额等基础工作,通
过合作推介、经验交流和现场办公等形式, 集中对上海、北京、广州、黑龙江等地
进行重点突破,推进了经纪业务的快速发展.
报告期内实现代理买卖证券业务手续费净收入29.19亿元,与2006年同期相比增
长454.83%.截止到6月30日,公司新增代销基金32只,基金销售总量107.66亿元,基金
公司分仓交易量1185.65亿元.
(2)证券承销业务
2007年上半年, 公司担任了柳钢股份、海诚股份、交通银行IPO,民生银行、天
创置业、航天电器定向增发以及首都公路债主承销商, 厦门国贸、宁波东力过会待
发,成为深发展股改保荐人并顺利完成股改.公司股票主承销金额达285.9亿元.此外
,公司签约了8家三板企业,成为星昊医药三板上市保荐人,担任了ST仁和、ST棱光财
务重组上市财务顾问,并与四川省电力等14家公司签订了财务顾问协议.
(3)资产管理业务
资产管理业务规范运作,稳健增值产品实现了平稳开放,至6月30日,稳健增值产
品受托资金规模为9.85亿元,管理业绩在同期产品中名列前茅.公司积极开拓定向资
产管理业务,定向资产管理业务规模突破40亿元.
(4)自营业务
2007年上半年, 公司坚持价值投资策略,根据对市场的判断,及时调整持仓结构
,优化资产配置,强化盈利能力.积极投资新股申购和定向增发,使自营业务收益率超
过同期上证综指的涨幅. 报告期内,交易性金融资产投资收益6.52亿元,为2006年同
期的5.28倍.
衍生产品交易方面,上半年,公司共创设了3只认购权证,7只认沽权证,创设总量
达到3.753亿份.
3、报告期公司盈利情况分析
公司报告期净利润(归属母公司所有者)20. 41亿元,较2006年同期上涨853.15%
,每股收益为0.60元.公司业绩大幅提升主要归功于有利的证券市场环境、经营层抓
住机遇正确经营和全体员工的努力.具体表现在以下几个方面:
(1)报告期内A股成交量同比大幅上升,公司抓住有利的市场时机,狠抓开户、保
证金和限制流通股托管,经纪业务收入与2006年同期相比大幅增长;
(2)报告期股指大幅上升,公司自营业务强化资产配置,收益大幅增长;
(3)随着融资市场的复苏和众多企业的上市,公司承销业务收入、咨询服务收入
等较2006年同期有一定增长;
(4)子公司业绩显著增长,提升了公司的盈利能力;
(5)公司积极开展业务创新,集合理财、权证等创新业务,取得了一定的成绩,成
为公司新的利润增长点.
4、资产结构和资产质量
公司2007年6月末流动比率246.89%.2007年6月末公司总股本33.89亿股,股东权
益(归属母公司所有者)66. 80亿元,公司的净资本与净资产的比例为77.78%,各项财
务及业务风险控制指标符合《证券公司管理办法》及《证券公司风险控制指标管理
办法》的有关规定.截止2007年6月末,公司负债总额505.94亿元,扣除客户存放的交
易结算资金后, 负债总额36.82亿元,资产负债率为34.99%,说明公司偿债能力较强.
公司无重大到期未偿还的债务.
5、现金流转情况
2007年1-6月,公司现金净增加额为302.16亿元:
(1)经营活动的现金流量净额295.18亿元,其中:现金流入335.25亿元,占现金流
入总量的96.74%,是公司现金流入的主要来源;现金流出40.07亿元,占现金流出总量
的90. 42%.本期经营活动中,代理买卖证券款增加收到的现金为280.25亿元,处置交
易性金融资产现金净流入为5.8亿元.
(2)投资活动的现金流量净额0. 75亿元,其中:现金流入3亿元,占现金流入总量
的0. 86%,主要是处置可供出售金融资产、收回到期的短期融资债等收到的现金;现
金流出2. 25亿元,占现金流出总量的5.07%,主要是购买持有至到期国债、购买固定
资产等支付的现金.
(3)筹资活动的现金流量净额6.31亿元,主要是吸收合并产生的现金净增加额.
6、主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩分析
(1)海富通基金管理有限公司, 注册资本1.5亿元人民币,海通证券持有51%的股
权. 截至2007年6月30日,海富通基金公司总资产为3.77亿元,营业收入2.69亿元,营
业利润1.09亿元,净利润7,194万元.
海富通基金的主营业务: 基金管理业务;发起设立基金;法律法规允许或中国证
监会核准的其他业务.
(2)富国基金管理有限公司,注册资本1.8亿元人民币,海通证券持有27.78%的股
权. 截至2007年6月30日,富国基金公司总资产为6.19亿元,营业收入4.61亿元,营业
利润2.43亿元,净利润1.47亿元(未审计).
富国基金的主营业务: 基金管理业务;发起设立基金;法律法规允许或中国证监
会核准的其他业务.
(3)海富产业基金管理有限公司,注册资本2000万元人民币,海通证券持有67%的
股权.截至2007年6月30日,海富产业基金公司总资产为3168万元,营业收入1379万元
,营业利润381万元,净利润245万元.
海富产业基金管理公司的主营业务: 产业投资基金管理;投资咨询;发起设立投
资基金.
(4)海富期货有限公司, 注册资本3000万元人民币,海通证券持有56.67%的股权
.截至2007年6月30日,期货公司总资产为1.73亿元,营业收入297.37万元,营业利润-
18.84万元,净利润-18.91万元.
海富期货有限公司的主营业务:国内商品期货代理;期货咨询;培训.
(二)在经营中出现的问题及解决办法
2007年上半年, 中国证券市场的好转,使证券市场进入了快速发展阶段.行业利
润的高涨使券商的资产质量得到大幅提高,也使更多的潜在竞争者开始加入.小型券
商、信托、基金管理公司的内在价值得到提升,并购成本大幅上升;优势券商通过借
壳上市、IPO增强资本实力; 部分中小券商和历史包袱较轻的券商正在快速转型;高
危券商资产质量得到改善,经营开始进入正轨;外资券商凭借资本、人才、管理、技
术优势逐步进入国内证券市场;银行、保险等金融机构加快混业经营步伐,对现有的
券商造成极大威胁. 公司能否迅速调整和变化,以适应未来证券市场的竞争形势,成
为公司经营中面临的主要问题.
针对上述问题的出现,公司及时地对经营策略进行了调整,主要措施有:
(1)加快上市进程
公司借壳上市于6月7日获得了证监会的批复,目前,上市有关工作已经基本完成
,进入定向增发阶段.借壳上市的成功,最大限度地维护了股东的利益,进一步强化了
公司的品牌, 增强了对客户的吸引力,对规范公司运作,提升经营管理水平和盈利能
力起到了积极的作用.
(2)定向增发扩大资本规模
公司将定向增发不超过10亿股份,募集资金可迅速提升公司的资本实力,补充资
本和扩大创新业务, 同时也为控股其它地区性证券公司,扩大市场占有率,打造海通
金融控股集团提供了条件.
(3)继续战略扩张
继2005年公司收购原甘肃证券的营业部资产之后, 2007年公司收购了原兴安证
券股份有限公司经纪业务资产,目前,公司营业部总数已经达到了124家,证券服务部
达57家.
(4)积极开展跨境业务.2007年6月28日,海通金融控股(香港)公司申请获得了证
监会的批复,各项筹备工作进展顺利,海通金融控股(香港)公司将先期申请证券承销
、证券经纪及期货业务资格.上半年,公司正式签约的QFII客户达到6家.
(5)做好创新业务各项准备工作.上半年,为推动业务创新,公司做了大量的准备
工作. 完成了开展股指期货、融资融券业务的技术、人员准备,加强国际合作,培训
专业人员,对备兑权证、中小企业捆绑债等进行了研究.
(三)报告期投资情况
报告期内,无新增投资情况.
(四)盈利预测情况
2006年10月,公司对2007年盈利情况进行了预测,该盈利预测经立信会计师事务
所出具了盈利预测审核报告(信长会师字(2006)第23159号).公司预测2007年度盈利
为73, 139.61万元.2007年上半年,公司净利润(归属母公司所有者)为204,083.52万
元,实际盈利情况远高于原预测数,其主要原因在以下几个方面:
(1)报告期内A股成交量同比大幅上升,经纪业务收入较预测数相比大幅增长;
(2)报告期股指大幅上升,公司自营业务强化资产配置,收益较预测数大幅增长;
(3)随着融资市场的复苏和众多企业的上市,公司承销业务收入、咨询服务收入
等较预测数增长;
(4)子公司业绩显著增长,投资收益较预测数增长.
(五)年度经营计划调整情况
报告期内,公司未对年度经营计划作调整.
(六)下一报告期期末的净利润调整情况
由于证券市场的持续好转, 预计公司下一报告期期末的净利润与上年同期相比
将大幅度增长.
★2007年一季:
一、公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
□适用 √不适用
二、公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
□适用 √不适用
三、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
四、本次季报资产负债表中的2007 年期初股东权益与"新旧会计准则股东权益
差异调节表"中的2007 年期初股东权益存在差异的原因说明:
□适用 √不适用
★2006年末期:
(一)管理层讨论与分析
2006年公司坚持以科学发展观为指导, 紧紧围绕年初董事会确定的经济发展目
标,积极探索符合公司发展的商业模式,在深化企业改革、打造现代都市农业亮点工
程等方面做了很多工作,取得了一定的成绩.特别是面对公司资产重组这一重大转折
,全体干部职工以全市国有资产战略性调整大局为重,面对困难,顶住压力,发奋图强
, 不仅实现了公司经济的持续发展,全面完成了年初董事会确定的各项目标任务,而
且公司还抓住光明食品集团组建的机会, 乘势而为,主动出击,积极培育和形成新的
经济增长点,为下一步公司的整体发展打下了较好的基础.
(二)公司投资情况
报告期内公司投资额为666,775,449.00元,比上年增加162,566,872.64元,增加
的比例为32.24%.长期投资年末数比年初数增加162,566,872.64元,增加比例为32.2
4%,增加原因为:对上海农工商房地产(集团)有限公司和农工商超市(集团)有限公司
权益法核算的收益增加所致.被投资的公司情况
1、募集资金使用情况
报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、非募集资金项目情况
报告期内,公司无非募集资金投资项目.
(三)公司会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响
报告期内,公司无会计政策、会计估计变更或重大会计差错.
投资情况说明:
公司投资情况
报告期内公司投资额为666,775,449.00元,比上年增加162,566,872.64元,增加
的比例为32.24%.
长期投资年末数比年初数增加 162, 566,872.64 元,增加比例为 32.24%,增加
原因为: 对上海农工商房地产(集团)有限公司和农工商超市(集团)有限公司权益法
核算的收益增加所致.
被投资的公司情况
占被投资公司权
被投资的公司名称 主要经营活动 备注
益的比例(%)
农工商超市(集团) 医疗器械、百货、服
装、文化用品、粮油、农
37
有限公司 副产品、电器、烟酒等
上海农工商房地产 土地资源的开发、置换 20
、租赁、转让、房地产
(集团)有限公司 开发等
花卉、蔬菜等植物资源的
迎进、开发、培育和
上海都市维生种苗有 35.7
生产,销售自产产品,
限公司 现代园艺技术的培训、
绿化工程和农业技术推广等.
1、募集资金使用情况
报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、非募集资金项目情况
报告期内,公司无非募集资金投资项目.
★2006年三季:
一、公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期内, 公司坚持发展为第一要务,依托市场,整合资源,发挥优势,加快发展
现代都市农业和生物医药业,取得了较好的经营成果.公司实现主营业务收入30,333
.73万元,实现主营业业务利润3,883.29万元,分别与上年同期相比增长70.46%和20.
26%.因受宏观调控影响,公司投资收益相应减少,使公司净利润与上年同期相比下降
8.48%,达9,429.52万元.
1、占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
2、公司经营的季节性或周期性特征
√适用 □不适用
公司主营业务以农产品经营为主业,由于农产品经营存在一定的季节性特征,而
导致公司农业经营具有季节性的变化.
3、报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
√适用 □不适用
4、主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
5、主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
□适用 √不适用
二、会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
三、经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
四、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及说明
□适用 √不适用
五、公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
六、公司原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
√适用 □不适用
股东名称:光明食品(集团)有限公司
特殊承诺:1、都市股份的股权分置改革方案通过后, 原农工商集团现光明食品
集团所持有的股份自获得上市流通权之日起, 在24个月内不上市交易或者转让;2、
在前项承诺期期满后, 原农工商集团现光明食品集团通过证券交易所挂牌交易出售
的股份占都市股份股份总数的比例在12个月内不超过5%;3、如果都市股份2005年度
审计后的净利润(扣除非经常性损益)低于2004年度经审计后的净利润( 扣除非经常
性损益),或者2005年度财务报告被出具非标准审计报告时, 都市股份唯一非流通股
股东原农工商集团现光明食品集团将延长所持都市股份股票的禁售期 ,即原农工商
集团现光明食品集团所持有的股份自获得上市流通权之日起, 在60个月内不上市交
易或者转让; 4、为维护二级市场稳定,都市股份唯一非流通股股东原农工商集团现
光明食品集团承诺自都市股份的非流通股股份获得上市流通权之日起5年内,原农工
商集团现光明食品集团不以低于7. 46(即2005年9月23日股票收盘价6.78的110%)的
价格减持所持有的都市股份股票, 但期间如有派息、送股、资本公积金转增股份等
除权、除息事项,则对该价格进行除权处理;5、在股权分置改革方案实施后,原农工
商集团现光明食品集团承诺将提议都市股份2005年至2007年连续三年的利润分配比
例将不低于当年实施的可分配利润的50%,并承诺在股东大会表决时对该议案投赞成
票; 6、为增强流通股股东的持股信心,原农工商集团现光明食品集团承诺自都市股
份的非流通股股份获得上市流通权之日起, 原农工商集团现光明食品集团持有的都
市股份股权占都市股份总股本的比例在5年内将不低于51%.
承诺履行情况:因本公司2005年度经审计后的净利润(扣除非经常性损益)低于2
004年度经审计后的净利润(扣除非经常性损益),原农工商集团现光明食品集团承诺
,其所持有的本公司股票自获得上市流通全之日起,在60个月内(即在2010年11月8日
前)不上市交易或者转让
七、截止本次季报公告日,未进入股改程序公司的股改工作时间安排说明
□适用 √不适用
截止本次季报公告日,未进入股改程序公司的相关说明
□适用 √不适用
投资情况说明:
1、报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、非募集资金项目情况
1)、上海都市新生源药业有限公司
本公司于2006年元月6日召开三届十九次董事会,会议审议通过有关投资组建上
海都市新生源医药有限公司(下称:合资公司)的事宜:公司决定与上海达华药业有限
公司(为公司持有51%股份的控股企业)、上海新生源生物医药有限公司共同出资组
建合资公司. 合资公司注册资本为人民币4400万元,其中,公司以人民币2610万元现
金出资、上海达华药业有限公司以人民币290万元出资,分别持有合资公司总股本的
63%和7%.合资公司经营期限为20年,自取得企业法人营业执照之日起计算.交易各方
已于2006年元月5日签定了有关《投资协议书》.
★2006年中期:
(一)管理层讨论与分析
报告期内, 公司坚持发展为第一要务,依托市场,采取措施加快发展现代都市农
业和生物医药业,取得了较好的经营成果.公司实现主营业务收入20,389.09万元,与
上年同期相比增长70.45%;主营业务利润2,621万元,与上年同期相比增长24.53%;因
受宏观调控影响,公司投资收益减少,使公司净利润与上年同期相比下降7.64%,达55
68.99万元.
(二)公司主营业务及其经营状况
1、主营业务分行业、产品情况
商业及商品经营收入、成本增幅较大的主要原因是: 上海都市营销管理有限公
司及上海市农工商长征医药有限公司同比增幅较大所致.
(三)公司投资情况
1、报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、非募集资金项目情况
1)、上海都市新生源药业有限公司
本公司于2006年元月6日召开三届十九次董事会,会议审议通过有关投资组建上
海都市新生源医药有限公司(下称:合资公司)的事宜:公司决定与上海达华药业有限
公司(为公司持有51%股份的控股企业)、上海新生源生物医药有限公司共同出资组
建合资公司. 合资公司注册资本为人民币4400万元,其中,公司以人民币2610万元现
金出资、上海达华药业有限公司以人民币290万元出资,分别持有合资公司总股本的
63%和7%.合资公司经营期限为20年,自取得企业法人营业执照之日起计算.交易各方
已于2006年元月5日签定了有关《投资协议书》.
★2006年一季度:
1.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期内, 公司依托市场,加大投入,努力发展现代都市农业、食品加工、生物
医药三业并举的健康产业,取得了较好的经营成果.公司实现主营业务收入10,411.3
2万元, 与去年同期相比增长111.47%;主营业务利润1,277.12万元,与去年同期相比
增长30.17%;实现净利润2,036.86万元,与去年同期相比下降0.11%.
(1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
(2)公司经营的季节性或周期性特征
√适用 □不适用
公司主营业务以农产品经营为主业,由于农产品经营存在一定的季节性特征,而
导致公司农业经营具有季节性的变化.
(3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
√适用 □不适用
1、主营业务利润占利润总额的比例比前一报告期增加的主要原因是:上海都市
营销管理有限公司及上海市农工商长征医药有限公司主营业务收入增幅较大所致.
2、其他业务利润占利润总额的比例比前一报告期增加的主要原因是:报告期内
所属子公司增加其他经营业务收入所致.
3、期间费用占利润总额的比例比前一报告期增加的主要原因是:由于经营发展
需要,从而相应增加期间费用所致.
4、补贴收入占利润总额的比例比前一报告期下降的主要原因是:农业补贴收入
减少所致.
5、营业外收支净额占利润总额的比例比前一报告期增加的主要原因是:前一报
告期审计事务所对补贴收入与营业外收入作相互调整所致.
(4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
(5)主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
□适用 √不适用
2.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
3.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
5.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
6.公司原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
√适用 □不适用
★2005年末期:
(一)管理层讨论与分析
1、报告期内公司总体经营情况
2005年是公司实现跳跃式发展的"奋力拓展年".一年来,公司以坚定的发展意志
和创新的工作思路,坚持以发展现代农业为核心产业,并重点培育和发展生物医药及
食品工业两大支撑板块,取得了良好的经营业绩,使公司经济发展持续保持了快速增
长的势头,全面完成了年初董事会提出的各项经济工作目标任务.
2005年公司实现主营业务收入26, 610.49万元,同比增加55.89%.其中:农业(包
括绿化)8, 017.63万元,同比增加18.24%;生物医药14,131.92万元,同比增加52.83%
;食品加工及其他4,460.95万元,同比增加328.16%.实现主营业务利润4,766.10万元
,同比增加6.86%.
(1)2005年所做的主要工作
①以整合为基础,高举旗帜,培育亮点,谋求农业的更快发展.
作为肩负着打造现代农业核心产业重任的专业公司, 公司始终把高举农业大旗
、发展现代农业作为公司的首要任务来抓,并采取切实有效措施,从整合农业资源、
发展设施农业、延伸农业产业链等途径入手, 提高了农业的经济效益和核心竞争力
. 公司实施"三合一"农业资源整合,做大做强出口创汇蔬菜业.公司高标准、高质量
完成了作为列入市国资委重点考核项目的农工商100公顷设施蔬菜项目建设任务.公
司延伸蔬菜产业链, "纯V"休闲果蔬脆片成功投放市场,该产品以其独特的风味受到
消费者的青睐.
②以开发新产品、拓展新渠道为抓手,生物医药销售业绩不断攀升.
生物医药业作为公司重要的支柱板块,始终是公司紧抓不放的重点领域.2005年
,公司生物医药业的发展又取得了长足进步.公司代理的英国著名"新安怡"妇婴用品
的市场占有率不断提高.公司的达华药业抓住成本核算和拓展市场两个环节,生产经
营继续保持稳步发展.经过科学论证,公司与上海新生源医药生物有限公司合作组建
了"上海都市新生源医药有限公司",将成为新公司重点发展产品的"重组人角质细胞
生长因子"已进入二期临床试验阶段,2007年将正式进入市场.
③集聚人才、突破瓶颈,为发展食品工业打下了基础.
2005年公司引进具有丰富市场营销经验和实力的销售团队,发展食品工业,新组
建的都市营销公司坚持以市场为依托,着力强化市场营销运作意识,在优化资源配置
、提高产品市场占有率方面狠下功夫,组建首年便取得较好的经济效益,从而为提高
公司的经济总量奠定基础.
(2)主要供应商、客户情况
公司向主要客户销售总额为41,510,408.22元,占公司本年全部主营业务收入的
15.51%.
(3)公司未来发展展望
行业发展趋势
发展现代农业、食品工业和生物医药业与人们的生活息息相关, 随着社会的发
展和人们生活水平的不断提高,人们对健康生活更为重视.公司发展有利提高和保障
人民生活和健康的都市健康产业具有广阔的发展前景.同样,公司发展都市健康产业
中也面临着激烈的市场竞争. 在竞争面前,公司将采用新的经营理念,努力打造新的
模式, 塑造"绿色都市,关注您的健康"的企业理念,将公司建成我国"都市健康产业"
的龙头企业.
发展"都市健康产业"表明公司所从事的现代农业、食品工业、生物医药, 除了
要符合通行的质量标准外,还隐含了更高的含义"即不管是公司所生产的产品还是公
司本身,都有一种追求和社会责任,其最终追求的是人类的健康和可持续发展",而这
恰恰是目前中国所普遍缺乏,为人们所不放心的,但又是民生所希望的.具体而言,公
司将现代农业、生物医药、食品工业统归为"都市健康产业",在十一五期间,进一步
做大都市型现代农业,做实食品工业,做强生物医药业,做响"都市健康产业"品牌,增
强现代农业的示范带动作用,建成经济发展稳定,经营业绩优良的上市公司.
2、公司2006年发展计划
(1)2006年经济工作的任务和措施
新的一年里,公司将继续高举农业大旗,切实按照"十一五"发展规划中提出的工
作要求,以培育发展现代农业,巩固提高生物医药业,重点突破食品工业为抓手,努力
使公司的经济发展继续保持较快速度的增长.
①创新思路,科学发展,进一步完善公司三业同步发展规划.
从2006年起, 公司的发展思路就是进一步完善并实施现代农业、食品工业和生
物医药业三业同步发展规划,实现三个业态齐头并进,实现公司经济的持续健康发展
②科学管理,规范经营,不断提高现代农业经营质量.
2006年,公司将以建成的现代园区为依托,搭建科技、服务"平台",通过提升"星
辉"蔬菜品牌、现代农业园区物流中心、蔬菜主题公园的建设,提升现代农业园区的
影响力、带动力, 增强企业现代农业的示范带动作用.继续完善现代农业产业链,培
育现代农业新的经济增长点.
③抓住重点,主攻难点,做大食品工业经济总量.
2006年, 公司将搭建销售平台,发展"纯V"休闲食品、星辉蔬菜、生活良品等五
大品牌,做大市场份额,提升销售总量.
④开发新品、拓展渠道,加速推进生物医药新发展.
2006年,公司将加大营销力度,提升"新安怡"及医药批发零售业的市场占有份额
.与上海新生源医药研究有限公司的合作将进入实质性启动阶段,使公司的生物医药
有一个新发展.
⑤健全制度,整合资源,着力提升企业管理水平.
依据《公司法》、《证券法》公司要根据中国证监会《上市公司治理准则》、
《关于加强社会公众股股东权益保护的若干规定》和上海证交所《股票上市规则》
以及《公司章程》, 从切实维护公司利益和股东权益出发,认真履行职能,不断完善
企业内部控制制度, 认真修改《公司章程》等一系列制度,依法管理,着力提升企业
治理水平.
(2)公司面临的风险因素分析
①市场风险
公司实施现代农业、生物医药、食品工业三业并举的发展战略, 同样面临着市
场竞争的风险以及农业生产受自然环境的影响、生物医药、食品工业有产品质量、
安全保障的风险. 公司主要通过建立规范标准、建立流通渠道、建立科学的管理和
品质控制体系的模式, 提供安全、优质的产品,这符合国家"十一五规划"关于"推进
现代农业建设"、"加快农业标准化, 促进农业可持续发展"的精神,也符合人们日益
强烈的对产品安全的渴求.
公司将依托市场, 加快现代农业、生物医药、食品工业的发展,扩大主业规模,
不断延伸产业链,提高产品的科技含量、高品质和高附加值.同时,加强成本控制,提
高运营质量,增加公司产品在市场的竞争力.
②管理风险
公司建立了较为完善的法人治理结构, 运行状况良好.在内部管理上,公司制定
了科学有效的管理办法和规章制度, 生产经营运作良好.但公司未来的发展将更快,
随着企业规模的扩张,对公司管理水平和决策能力的要求越来越高,如果管理不当或
决策失误,将对公司的经营造成不利影响.
公司及时根据市场变化和经营规模来调整组织架构, 整合资源,推进产业发展,
不断加强内部管理,推进管理创新,以管理创造效益.在决策上,公司将继续完善决策
程序和决策制度,充分发挥独立董事的作用,以灵活的机制应对多变的市场.
③人力资源风险
随着企业的不断发展,公司对企业适用人才的需求将会增加.同时也面临由于市
场竞争引起的人力资源成本上升的问题.
公司将制定和完善多项人力资源政策,继续加强与科研院校的合作,采用灵活多
样的形式加强对各类人才的引进和培养.
(二)公司主营业务及其经营状况
商业行业主营业务比去年同期大幅上升的主要原因为: 新增控股子公司上海都
市营销管理有限公司当年拓展业务较大及控股子公司上海市农工商长征医药有限公
司经营业务比上年同期有较大幅度增长所致.
(三)公司投资情况
报告期内公司投资额为504, 184,080.36元人民币,比上年增加160,326,111.81
元人民币, 增加的比例为46.62%.长期投资年末数比年初数增加160,326,111.81元,
增加比例为46.62%,增加原因为:对上海农工商房地产(集团)有限公司增加投资成本
及对上海农工商房地产(集团)有限公司和农工商超市(集团)有限公司权益法核算的
收益增加所致.
1、募集资金使用情况
报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、非募集资金项目情况
报告期内,公司无非募集资金投资项目.
★2005年三季度:
1.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
面对激烈的市场竞争,公司依托市场,扬长避短,整合资源,加快发展现代都市农
业,积极发展市场营销,稳妥抓好投资收益,确保公司经济持续稳定发展,取得较好的
经济效益.
报告期内,公司主营业务收入5,833.26万元,比去年同期增长90.60%;实现净利
润4,273.10万元,比去年同期增长7.63%.
2005年1-9月份公司实现销售收入17,795.27万元,比去年同期增长59.45%;实现
净利润10, 302.88万元,比去年同期增长10.81%.
公司主营业务收入增幅较大的主要原因是: 公司所属上海农工商长征医药有限
公司加大市场开拓力度,经营业务有了较大幅度增加,以及上海都市营销管理有限公
司积极拓展市场,提高产品市场占有量所致.
(1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币 审计类型:未经审计
分行业 主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%)
农业 27,958,609.03 20,665,971.30 26.08
商业 105,930,476.30 92,641,768.60 12.54
施工企业 20,939,850.15 19,467,865.80 7.03
分产品
农产品经营 27,958,609.03 20,665,971.30 26.08
医药经营 85,676,767.25 73,458,370.62 14.26
绿化工程 20,939,850.15 19,467,865.80 7.03
贸易经营 20,253,709.05 19,183,397.98 5.28
(2)公司经营的季节性或周期性特征
√适用 □不适用
公司主营业务以农产品经营为主业,由于农产品经营存在一定的季节性特征,而
导致公司农业经营具有季节性的变化.
(3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
√适用 □不适用
项目 2005年7-9月 2005年1-6月
金额(万元) 占利润总额 金额(万元) 占利润总额
的比例(%) 的比例(%)
利润总额 4854.10 100 6914.31 100
主营业务利润 1124.20 23.16 2104.75 30.44
其他业务利润 8.71 0.18 22.01 0.32
期间费用 1176.83 24.24 2463.99 35.64
投资收益 4551.48 93.77 7190.31 103.99
补贴收入 275.39 5.67 62.37 0.90
营业外收支净额 71.13 1.47 -1.13 -0.02
(4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
(5)主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
□适用 √不适用
2.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
3.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
5.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
(三)关联企业经营状况 (截止日期:2005-12-31)
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
｜ 关联企业名称 ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
├─────────────┼───────┼──────┼──────┤
｜上海市农垦绿化工程公司 ｜ ｜ 15.83｜ 1955.58｜
｜上海农工商工业发展公司 ｜ ｜ 31.87｜ 721.89｜
｜上海大都市资产经营管理公司｜ ｜ 15007.26｜ 64967.90｜
｜上海星辉蔬菜有限公司 ｜ ｜ 332.39｜ 9845.47｜
｜上海市农工商长征医药有限公｜ ｜ 105.97｜ 3848.21｜
｜司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜上海东艺广告有限公司 ｜ ｜ 40.94｜ 383.47｜
｜上海达华药业有限公司 ｜ ｜ 783.73｜ 2514.70｜
｜上海都市营销管理有限公司 ｜ ｜ 49.26｜ 1881.72｜
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