经营分析
| 发布日期：2007-11-27 14:02:00 |
≈≈中材国际600970≈≈(更新:07.10.31)
本栏内容:主营构成、经营分析、关联企业经营状况
(一) 主营构成
按行业构成:截止日期:(2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜水泥生产线安装 ｜ 326576.3｜ 24421.4｜ 7.48｜ 45.02｜
｜机械装备制造 ｜ 377305.4｜ 45688.3｜ 12.11｜ 52.01｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:截止日期:(2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国内 ｜ 276363.2｜- ｜- ｜ 38.10｜
｜国外 ｜ 449070.1｜- ｜- ｜ 61.90｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:截止日期:(2006-09-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜水泥生产线建筑安装 ｜ 180953.2｜ 2131.4｜ 1.18｜ 36.77｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜水泥生产线装备采购制造 ｜ 296213.5｜ 44277.4｜ 14.95｜ 60.19｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 其中:关联交易 ｜ 51446.4｜ 8349.5｜ 16.23｜ 10.45｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜水泥生产线建筑安装 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜ ｜97060.84 ｜95919.65 ｜1141.19 ｜1.18 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜水泥生产线装备采购制造｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜ ｜154708.65 ｜130497.27 ｜24211.38 ｜15.65 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜境内 ｜135075.55 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜境外 ｜125494.28 ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2006-03-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜水泥生产线安装 ｜52893.88 ｜49687.76 ｜3206.11 ｜6.06 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜机械装备制造和销售 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜ ｜56802.86 ｜48047.35 ｜8755.52 ｜15.41 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其中:关联交易 ｜10828.41 ｜7661.37 ｜3167.03 ｜29.25 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜水泥生产线安装 ｜247407.72 ｜228753.80 ｜18653.92 ｜7.54 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜机械装备制造 ｜147383.30 ｜128534.63 ｜18848.67 ｜12.79 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜国内 ｜301852.50 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜国外 ｜109479.49 ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
(二) 经营分析
★2007年三季:
一、公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
1、报告期,主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的原因如下:
(1)应收票据、预付款项、其他应收款、预收款项、其他应付款增长主要是公
司业务增长以及本报告期新增中国建材装备有限公司数据, 期初数不包括中国建材
装备有限公司数据所致;
(2)应收股利增长主要是公司之子公司中天仕名集团(天津院有限公司之子公司
)下属子公司能达公司因控股比例变化, 股东会通过决议将2007年6月30日前未分配
利润全部用于分配给股东,据此确认应收能达公司的股利;
(3)短期借款减少主要是本报告期公司偿还银行借款所致;
(4)应交税费减少是公司境外业务增加后,增值税销项税额小于进项税额导致应
交增值税余额为负数所致;
(5)其他流动负债增加主要是公司之子公司天津院有限公司收到土地补偿款,按
照新会计准则应在受益年限内确认为当期损益, 此部分余额为在以后的年度确认为
损益的部分;
(6)营业收入、营业成本、营业利润、净利润、归属于母公司所有者净利润等
项目的增长主要是公司业务增长以及本报告期增加了天津院有限公司、中国建材装
备有限公司两家合并主体, 而上年同期数没有包括天津院有限公司、中国建材装备
有限公司两家公司数据所致;
(7)投资收益增长主要是天津院有限之子公司中天仕名科技集团有限公司之控
股公司能达公司从2007年7月份增资, 控股比例从95%变为0.95%,由于控股比例变化
, 长期股权投资核算方法由权益法改变为成本法核算,因此确认能达公司1-6月份利
润为投资收益;
(8)投资活动产生的现金流量净额增长主要是收购中国建材装备有限公司时,其
账面的期初金额;
(9)筹资活动产生的现金流量净额减少主要是本报告期偿还银行借款增加所致.
二、公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用□不适用
股权分置改革有关承诺
(1)法定承诺事项
本公司非流通股股东将遵守法律、法规和规章的规定,履行法定承诺义务.彤天
科技有限责任公司、北京华恒创业投资有限公司、北京联天科技有限责任公司一致
承诺, 其所持有的公司股份自获得流通权之日起,12个月内不上市交易或转让,若有
违反承诺的卖出交易,所得资金将授权登记公司划入本公司帐户,归本公司所有.200
7年7月4日,公司发布有限售条件的流通股上市流通公告,以上三名股东持有的5,943
,052股限售股自2007年7月10日起开始流通.
(2)延长股份限售期
中国非金属材料总公司(已改制更名为"中国中材股份有限公司")及中国建筑材
料工业地质勘查中心承诺,其所持有的公司股份自获得流通权之日起,36个月内不上
市交易或转让,若有违反承诺的卖出交易,所得资金将授权中国证券登记结算有限责
任公司上海分公司划入本公司帐户, 归本公司所有.股权分置改革完成后,以上股份
已经锁定.中国建筑材料工业地质勘查中心持有本公司3.54%股权已经划转中国中材
股份有限公司,由中国中材股份有限公司继续履行承诺.
(3)实施管理层股权激励
公司将在股改完成以后, 根据国家相关管理制度和办法实施管理层股权激励计
划.公司将在内外部条件具备时制定股权激励计划.
原非流通股东在股权分置改革过程中做出的承诺事项及其履行情况
股东名称:中国中材股份有限公司(原中国非金属材料总公司改制而来)
承诺事项:公司将在股改完成以后,根据国家相关管理制度和办法实施管理层股
权激励计划.目前有关股权激励计划正在编制中.
承诺履行情况:公司将在内外部条件具备时制定管理层股权激励计划.
三、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
√适用 □不适用
四、其他需要说明的重大事项
1、公司持有其他上市公司股权情况
√适用 □不适用
2、公司持有非上市金融企业、拟上市公司股权的情况
□适用 √不适用
★2007年中期:
2007年上半年, 公司董事会始终把"全力推进公司国际化进程,完善技术创新和
管理创新体系, 持续提升系统集成服务能力,成为全球水泥工程建设市场一流企业"
作为公司的发展战略目标,以提升公司影响力和整体价值为重点,不断强化公司治理
,持续推动了公司业务快速发展.
(一)报告期内整体经营情况的讨论与分析
报告期内, 作为中国最大的水泥工程建设系统集成服务供应商和全球水泥工程
建设市场的主要总承包商,面对国际市场竞争加剧,生产资料价格上涨及人民币持续
升值等不利因素的影响,公司管理层认真执行董事会年初制定的业务发展计划,不断
强化成本控制和风险管理,有效保证了在建重大工程项目的顺利实施,保持了公司主
营业务持续、健康、快速的发展.
报告期内,公司实现主营业务收入59.1亿元, 实现利润总额2.44亿元,实现净利
润1.09亿元.
1、公司整体竞争力不断增强
报告期内,公司采取优化资源配制、强化重大国际项目的控制等有效措施,坚持
以EPC、EP为主导的业务模式, 国内市场方面,公司设计、安装、设备制造与销售业
务都实现了不同幅度的增长; 国际市场方面,在巩固传统东南亚、中东市场的同时,
拓展了俄罗斯、厄瓜多尔、赞比亚等新兴市场.
报告期内,公司签署了美国佛罗里达SCC(SumterCementCo.,LLC)4000TPD生产线
总承包项目, 标志着公司在新型干法水泥生产线的各项技术指标、性能指标、能耗
指标、环保指标方面已达到世界先进水平, 公司的系统设计、系统集成和总承包能
力已经得到进一步的提升.
报告期内,公司在低温余热发电领域继续保持良好的发展态势,公司在和泰国水
泥签署了3条水泥生产线的纯低温余热发电项目工程总承包合同的基础上,还相继和
Lafarge、台泥等知名的水泥制造商签署了多条水泥生产线的低温余热发电总承包
合同,推动了水泥工业循环经济的发展及可持续发展战略的实施.
2、重大工程项目顺利实施,公司运营情况良好
报告期内, 公司进一步加强资源调配,优先保证重大工程项目所需资源,不断地
提高国际工程项目组织实施能力和水平, 公司总承包的RCC项目已于5月31日成功实
现点火,并于6月6日一次投料成功,越南凯撒2500TPD、西班牙马拉加3300TPD、都江
堰拉法基二线、芜湖海螺二期5000TPD、漳平红狮5000TPD、SPCC5000TPD等一批重
点项目顺利实现点火, CCC项目也将于近期进行点火,SCC项目已全面进入安装阶段,
阿联酋联合水泥公司(UCC)日产10000吨水泥熟料生产线顺利通过业主和咨询公司组
织的性能考核并取得最终验收证书, 熟料产量、热耗、电耗、强度及粉尘排放等考
核指标全面达到并超过设计值, 这些在国内外水泥工业领域有重大影响项目的顺利
实施, 表明公司在全球范围内的项目融资、项目实施组织与管理、现场施工及管理
、工期控制、质量监理、安全管理、风险控制及优势资源的整合等方面的运营能力
都得到了有效提升.
3、研发制造业务在新平台上稳步发展,技术创新能力持续提升
报告期内,公司研究开发能力和装备制造能力得到很大程度提升.公司充分发挥
天津、南京、成都研发创新体系的优势, 取得了一批重要的研究成果并进行商业开
发, 2007年上半年,公司"水泥窑无烟煤煅烧技术研究及应用"通过了鉴定,TRM3131S
型矿渣辊磨投入商业运行并获得成功,各项技术指标达到世界先进水平,填补了国内
空白,公司系统研发、系统设计能力在持续创新的基础上不断提高.
报告期内, 公司以总承包项目为依托,以科技推动制造业务发展,不断完善核心
装备的制造能力和自主品牌产品的销售, 目前公司已经形成了唐山、徐州、淄博、
常州、成都等制造基地,年装备制造能力达到10万吨,10000t/d级以下的水泥生产线
上所使用的主机均可自主生产, 自行研制的大型单段锤式破碎机、粘土破碎机、预
热预分解系统、大型脉冲式袋收尘器、第三代篦冷机、大型辊压机、组合式选粉机
、煤粉燃烧器等已经广泛应用于全球市场,公司强大的研发体系,自主知识产权的核
心技术有效的支撑了装备制造业务的快速发展.
4、公司经营中存在的困难和采取的措施
公司在报告期内在经营上出现的困难如下:
(1)竞争对手调整竞争策略, 国际市场竞争加剧.虽然公司在国际竞争中具有较
显著的性价比优势, 但近年来国际主要竞争对手通过将工程和采购向低成本地区转
移来提升边际利润, 全球主要的成套设备供应商在国际水泥工程项目中大量采购了
价格低廉的中国设备或在中国一流设备制造厂商做OEM业务, 以此降低造价,获取更
高的利润,加剧了国际市场的竞争.
(2)公司在国际市场上签署的项目合同多为闭口合同, 人民币持续升值,原材料
价格上涨、人工成本上升,对公司执行合同有一定的影响.
公司采取的措施:
(1)针对目标客户群,提供优质的集成服务和优良的客户服务,突出差异性,保持
服务优势, 使服务始终处于市场领先地位;提供多样化、个性化的业务,创造高价值
、高技术的产品, 保持品牌优势,使技术始终处于市场领先地位.为实现服务与技术
领先,转变观念、统一思想,积极推进企业各个层面的改革和创新.整合传播手段,加
强品牌管理等手段,不断提高自主知识产权产品参与国际竞争的能力.
(2)以跨国公司为标杆,不断提高国际化经营能力,强化主营业务,根据公司自身
的特点, 认真实施"本土化经营"战略,优化配制项目所在地资源,以成为具有系统设
计、系统集成、工程总承包和全程服务能力为一体的跨国工程公司饿目标, 进一步
做强、做优企业,增强国际竞争力.
(3)对于人民币升值, 一方面公司在签订合同时,在定价方面充分考虑人民币升
值因素; 其次,公司将采用及时结汇、调整货币支出结构等手段规避风险,另一方面
公司将合理利用银行推出的外汇风险规避工具,更好的规避外汇风险;对于成本上升
,公司将不断强化风险和成本控制能力,增强创造价值的能力.
(二)公司主营业务及其经营状况
1、主营业务分行业、产品情况
报告期内, 与上年同期相比,营业收入实现较大幅度的增长,增长了126.77%,主
要是随着公司业务规模和海外市场不断地拓展, 公司营业收入同比有较大幅度增加
; 公司在2006年以收购资产设立的天津院有限公司和2007年收购的中国建材装备有
限公司本报告期内实现收入1,186,814,613.81元,剔除此部分影响,本公司营业收入
同比增长81.22%.
2、主营业务分地区情况
报告期内, 公司营业收入增长与去年同期相比,境内实现的收入增长40.97%,境
外业务实现的收入增长219. 12%,境外业务的快速增长成为公司利润新的增长点;报
告期内,公司主营业务收入中境内和境外分别占到32.23%和67.77%,去年同期分别为
51.84%和48.16%.
(三)公司投资情况
1、募集资金使用情况
1)经中国证监会证监发行字[2005]7号文核准, 公司于2005年4月首次公开发行
人民币普通股5,800万股(A股),发行价格为7.53元,扣除相关费用后共募集资金41,6
36.45万元.截至2006年12月31日,公司已按照招股说明书承诺的募集资金项目,累计
使用募集资金9,798.12万元人民币;用于支付收购天津院和装备有限公司65%股权使
用募集资金22239.48万元人民币.本年度截至2007年6月30日,使用募集资金总额为3
609万元, 已累计使用募集资金总额35646.6万元,尚未使用募集资金总额为5989.85
万元,尚未使用的资金存于专户,将用于支付收购天津院主营业务资产第三笔款及补
充公司流动资金.
2、募集资金承诺项目情况
公司首次公开发行股票承诺项目实际投入四项, 包括建材技术装备研发中心及
其烧成、环保装备产业化生产基地项目(简称研发中心项目)、唐山技术装备分公司
建材机械制造扩建项目、购置施工机械设备项目以及建材装备集成中心项目.截至2
007年6月30日,以上四个项目已经基本完成.
3、募集资金变更项目情况
(1)公司首次公开发行股票扣除相关费用后共募集资金41,636.45万元.
(2)截至2006年12月31日,公司承诺项目使用募集资金9798.12万元,尚未使用31
,838.33万元人民币,全部变更用途.
(3)公司2006年第一次临时股东大会审议通过了关于变更部分募集资金用途的
议案,同意对前次未使用的募集资金31,838.33万元变更使用用途:出资29,949.25万
元收购中国非金属材料总公司(以下简称"中材总公司")所属的天津院主营业务资产
;1,889.08万元授权董事会用于收购中国建材装备有限公司65%股权,不足部分2276.
90万元公司自筹解决.
(4)公司2006年度股东大会通过了变更募集资金的议案,鉴于2007年3月30日,本
公司与中材总公司签署补充协议, 由于天津院主营业务资产2006年收益归中材总公
司所有, 双方同意中材总公司就天津院部分资产2006年收益现值及合同转移成本向
本公司补偿, 补偿金额为1287.87万元,补偿金额由本公司在应向中材总公司支付的
最后一笔转让款中扣除,扣除后公司支付的收购天津院主营业务资产的收购款由299
49. 25万元变更为28661.38万元.前次变更募集资金后尚余的1287.87万元用于补充
公司流动资金.
(5)截至2007年6月30日, 天津院主营业务资产收购款尚余4701.98万元未支付,
待天津院全部资产过户、平移等相关手续完成后支付.
4、非募集资金项目情况
(1)收购成都集信科技有限公司整体产权
2005年12月12日, 公司2005年第三次临时股东大会批准公司控股子公司收购成
都集信科技产业有限公司整体产权,成都集信科技产业有限公司于2006年6月30日与
公司实现并表. 根据有关协议,成都集信应进行清算注销.但由于该公司涉及出口退
税事项,因此目前注销手续尚未完成.
(2)苏州中材建筑建材设计研究院有限公司增资事项公司第二届董事会第十八
次会议作出决议对苏州中材建筑建材设计研究院有限公司(以下简称苏州院有限公
司)进行增资.增资完成后,中材国际持股比例为60.98%,相关增资手续已完成.
(3)公司子公司天津院有限公司子公司中天仕名科技集团有限公司投资1800万
元独资设立天津仕鼎钢结构工程有限公司;
(4)中天仕名科技集团有限公司子公司常熟仕名重型机械有限公司出资1000万
元独资设立常熟仕名环保输送机械有限公司; 常熟仕名重型机械有限公司注册资本
由目前的516万元增加到2000万元,增加注册资本1484万元;
(5)中天仕名科技集团有限公司子公司中天仕名徐州技改车间建设项目、中天
仕名淄博新厂区建设项目、常熟仕名产能扩充项目报告期内增加投资3336.44万元.
(6)公司收购中国建材装备有限公司股权前, 该公司筹备在阿联酋设立新迈克(
中东)工程有限公司,报告期内,该公司已经完成注册手续,中国建材装备有限公司持
股49%.
★2007年一季:
一、公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
二、资产负债表:
1、应收票据增加主要是因为收入增加收到客户开出的银行承兑汇票增加; 2、
其他应收款增加主要是因为本报告期合并装备有限公司报表引起其他应收款的增加
;3、应付票据减少主要是银行承兑汇票到期;4、应付职工薪酬增加主要是计提的尚
未支付的职工薪酬增加.
1、营业收入增加主要是本报告期包括天津水泥工业设计研究院有限公司(以下
简称"天津院有限公司")和中国建材装备有限公司(以下简称"装备有限公司")的数
据, 同时公司业务量增加也导致收入增加;2、营业成本、销售费用、管理费用、财
务费用、净利润增加原因同营业收入.
1、经营活动产生的现金流量净额减少主要是因为本报告期经营活动收到的现
金较上年同期有较大幅度减少;2、投资活动产生的现金净流量净额增加主要是收购
装备有限公司时, 其货币资金账面的期初金额;3、筹资活动产生的现金流量净额增
加主要是本报告期增加了短期借款;4、现金及现金等价物净增加额减少主要是经营
活动产生的现金流量净额同比有较大幅度减少所致.
2006年11月10日, 本公司收购中材总公司所属天津水泥工业设计研究院主营业
务资产, 该资产的帐面价值为17,525.49万元,评估价值为30,217.62万元,实际购买
金额为29,949.25万元.本次收购价格的确定依据是市场化定价,该事项已于2006年1
1月11日刊登在中国证券报\上海证券报上, 并于2006年12月27日经公司2006年第一
次临时股东大会批准.本次收购有利于增强公司核心竞争力,提升重大技术装备的进
步和业务整合将进一步提升公司经营业绩和经营成果.公司完成收购资产后,出资设
立了天津院有限公司, 有关产权过户、资质平移、合同转移等事项正在办理中.200
7年3月30日,本公司与中材总公司签署补充协议,鉴于天津院主营业务资产2006年收
益归中材总公司所有, 双方同意中材总公司就天津院部分资产2006年收益现值及合
同转移成本向本公司补偿, 补偿金额为1287.87万元,补偿金额由本公司在应向中材
总公司支付的最后一笔转让款中扣除,扣除后最终收购款确定为28661.38万元.
对于收购天津院主营业务资产中的粤鹰项目2亿元债权,郁南县粤鹰水泥有限公
司、天津院、中材水泥有限责任公司、中材亨达水泥有限公司等四方签署了《债务
重组协议书》,将该债权转让给中材水泥有限责任公司.中材总公司承诺将在收到中
材国际支付的前两期共计80%的协议资产转让价款后一个月内,对中材水泥有限责任
公司支付增资款人民币一亿元; 其余款项在全部过户手续办理完毕后在2007年6月3
0日前对中材水泥有限责任公司支付增资款1. 2亿元.并促使中材水泥有限责任公司
在2007年6月30日前,并在收到中材总公司增资款后将2亿元人民币归还给新设公司.
2006年12月20日, 本公司收购中材总公司所属天津水泥工业设计研究院子公司
装备有限公司股权, 评估价值为4,165.99万元,实际购买金额为4,165.99万元.本次
收购价格的确定依据是市场化定价, 该事项已于2006年12月20日刊登在中国证券报
\上海证券报上.工商变更手续于2007年2月9日完成.
三、公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
1、股权分置改革有关承诺
(1)法定承诺事项
本公司非流通股股东将遵守法律、法规和规章的规定,履行法定承诺义务.彤天
科技、华恒创业、联天科技一致承诺, 其所持有的公司股份自获得流通权之日起,1
2个月内不上市交易或转让, 若有违反承诺的卖出交易,所得资金将授权登记公司划
入本公司帐户,归本公司所有.
(2)延长股份限售期
中国非金属材料总公司及中国建筑材料工业地质勘查中心承诺, 其所持有的公
司股份自获得流通权之日起,36个月内不上市交易或转让,若有违反承诺的卖出交易
,所得资金将授权中国证券登记结算有限责任公司上海分公司划入本公司帐户,归本
公司所有.股权分置改革完成后,以上股份已经锁定.
(3)实施管理层股权激励
公司将在股改完成以后, 根据国家相关管理制度和办法实施管理层股权激励计
划.公司将根据内外部情况制定股权激励计划.
四、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明:
√适用 □不适用
2007年年初至下一报告期期末(2007年1月1日至2007年6月30日),预计公司业绩
将比去年同期增长50%以上(未经会计师事务所审计), 公司2006年同期业绩为:净利
润:6,338.36万元,每股收益:0.38元.增长的主要原因是公司合并了天津院有限公司
和装备有限公司财务数据.
五、本次季报资产负债表中的2007年期初股东权益与"新旧会计准则股东权益差
异调节表"中的2007年期初股东权益存在差异的原因说明:
□适用 √不适用
★2006年末期:
(一)管理层讨论与分析
1、报告期内的总体经营情况
(1)主要生产经营情况
2006年, 公司通过国际化战略的实施和产品结构的调整,持续创新,牢牢把握住
了全球水泥市场快速增长的机遇, 成功克服了国内市场宏观调控、生产资料价格上
涨、项目单价下降及人民币持续升值的多重不利因素影响, 通过采取加强管理、整
合资源、强化重大国际项目的控制等有效措施, 全面完成了年初制定的各项业务发
展计划, 保持了公司主营业务快速增长.报告期内,公司新签署合同总额174.6亿元(
包括天津院41. 6亿元,装备有限公司26亿元),实现主营业务收入72.54亿元,同比增
长76.36%;利润总额2.64亿元,同比增长57.27%;净利润1.32亿元,同比增长43.22%.
(2)经营规模持续扩大,全球市场地位进一步巩固报告期内,公司以EPC、EP为主
导的业务模式已经确立, 工程总承包的收入和海外项目收入占公司主营业务收入的
比例快速增长,经营规模不断扩大,截止2006年12月31日正在执行的未完成合同约22
5亿元(包括天津院32亿元,装备有限公司24亿元).不包括天津院和装备有限公司,在
国内市场, 公司凭借技术、质量、服务和品牌等优势在国内水泥工程的高端市场继
续保持领先地位,累计签署合同37亿元,其中总承包合同约23亿元;在国际市场,公司
除在中东市场保持优势外, 不断拓展新兴市场,同时不断加强和Lafarge、Holcim等
世界顶级水泥制造商在全球范围内的战略合作并取得明显成效, 全年在沙特、也门
、俄罗斯、埃塞俄比亚、赞比亚、厄瓜多尔、南非等国签署了多个海外总承包项目
, 全年新签国外合同70亿元,占新签合同总数的65.4%,工程项目所在国家增加了7个
,在一些重要发达国家的市场拓展也取得重要进展,"SINOMA"品牌的国际化进程正加
速推进,已经成为全球水泥投资商关注和具有影响力的品牌之一.
(3)项目合同执行稳步推进,技术创新能力不断提升
报告期内,公司的资源配置能力、业务管理能力和风险控制能力不断提高,公司
在沙特总承包项目SPCC、RCC、CCC、SCC等项目均已进入最后冲刺阶段或建设高潮
阶段. 其中SPCC项目完成工程量约87%,该项目作为我公司进入沙特市场的第一个项
目,承担了技术、管理标准对接、商务运作程序的建立等繁重的工作,项目实际工期
与合同约定工期相比存在一定延期,其他项目进展状况良好.公司总承包的台泥英德
2×5000t/d项目、阿尔巴尼亚FUSHE——KRUJE3300t/d、Lafarge集团越南同奈、阿
联酋UCC10000t/d等一批在国内外有重要影响的项目均顺利点火或竣工,各项技术指
标达到预期效果,公司的产品质量和工程服务能力都得到了业主的高度评价.公司建
立了博士后工作站,南京研发中心建设进展顺利,成都院有限公司实验中心投入使用
,以中材国际为核心的天津、南京、成都研发创新体系已经形成,城市生活垃圾处理
等技术获得重大进展,10000t/d生产线技术装备开发已广泛应用于国际市场.
(4)装备制造和出口基地的战略构架逐渐形成报告期内,随着公司总承包业务的
快速推进, 公司装备制造业务也取得快速发展.公司通过并购和重组,加快了技术装
备研发成果的产业化进程, 公司已经具备了5000t/d-10000t/d大型水泥装备的制造
和成套能力, 公司面向国际市场的技术装备出口和大型总承包工程业务的装备制造
和出口基地的战略框架已逐渐清晰.
(5)重大资产重组顺利完成,公司核心竞争能力不断增强
报告期内, 公司通过重组、收购、增资、撤并等措施进一步扩大了公司的资产
规模,优化了组织结构和业务体系,提升了公司的核心竞争力.
A、成功实现了与天津院的重组
报告期内,公司根据国资委要求和公司自身发展的需要,实现了和天津水泥工业
设计研究院的重组, 天津院新公司已于2006年12月设立并运营.本次重组完成后,公
司的资源协同能力、市场拓展能力、装备制造能力、研究开发能力和国际竞争力都
将得到大幅提升.
B、完成了其他资产收购、子公司增资等投资工作
报告期内,公司累计完成固定资产购置、项目建设、对外投资等投资金额共计5
. 27亿元.(具体内容见投资部分),公司用于收购资产、增资扩股等用完募集资金后
自筹资金近2. 2亿元.报告期内,董事会决定撤消中材国际苏州院分公司和苏州中材
技术装备分公司, 进一步优化了内部资源配置,减少了管理跨度,理顺了内部管理关
系.
C、股权分置工作如期实施,公司市场形象良好
报告期内,公司于2006年上半年如期启动了股权分置改革工作.公司通过组织一
对一沟通、网上路演、电话沟通等多种形式开展了深入细致的工作, 得到了广大投
资者的认同,最终大多数投资者同意了公司非流通股东向流通股股东每10股送2.5股
的对价方案,实现了非流通股东、投资者和公司的多方共赢.
2、存在的不足
由于公司国际化步伐不断加快, 从而在公司治理、业务管理水平、资源配置效
率、企业文化融合程度等方面与国际一流企业相比还有一定差距:
(1)公司的内部治理机制需要进一步完善, 特别是随着公司业务快速发展,组织
结构的健全和完
善也显得尤为迫切. 要实现子公司及其二、三级公司的信息披露、业务活动、
财务管理、关联交易、重大决策的规范化,迫切需要完善子公司的治理机制.
(2)国际化运营经验还有所欠缺,熟悉国际市场的高级市场人才和熟悉国际工程
运作的复合型管理人才尤为缺乏.
(3)企业文化建设需要进一步加强. 加强企业文化的融合,建立和谐文化、和谐
企业应该成为全体管理团队和骨干员工统一的价值追求,与快速发展的业务相比,企
业精神层面的锤炼和煅造还很不适应.
3、公司未来发展的展望
(1)行业发展趋势
2006年, 水泥工业经过近两年的低迷后开始复苏,全年实现产量12.5亿吨,比上
年增长18%. 水泥行业投资较上年有所回落,但大型水泥集团、民营企业、外资企业
投资新型干法水泥的热情并没有降低. 据中国水泥协会统计,截止到12月底,全国共
投产新型干法水泥生产线77条, 新增熟料产能8,447.50万吨,同比下降17.22%.2006
年新型干法水泥投资的特点依然表现为:一是东部地区投资明显减少,中南、西南部
地区投资明显增加; 二是与节能有关的余热发电等改造项目成为投资新的热点,200
6年很大一部分新增需求是由落后生产能力补充的,新型干法水泥增长已经不能满足
水泥市场增长的需要.
国家发改委于2006年10月19日发布了《水泥工业产业发展政策》和《水泥工业
发展专项规划》. 根据专项规划,预计2010年新型干法水泥比重将从2006年末的50%
提升到70%以上,以及实现技术含量高、经济效益好、资源消耗低、环境污染少的新
型水泥工业化目标. 据此推算,今后5年国内年均将新增新型干法水泥产能约5000万
吨.从水泥生产企业层面看,随着《关于公布国家重点支持水泥工业结构调整大型企
业(集团)名单的通知》的实施, 国内水泥制造骨干企业和世界大型水泥跨国公司在
我国进行兼并重组、调整战略布局以谋求产业集中度的提高已经成为水泥工业的发
展趋势,大型水泥企业集团有着扩大产能的内在动力.
2006年, 国资委发布中央企业"十一五"发展规划纲要(指引)提出了中央企业的
发展战略和发展重点,鼓励企业发展国际工程承包业务,带动我国成套设备、材料、
技术、管理和劳务输出.引导国有资本向重大装备制造主业集中,向大型、成套装备
和重点产品生产集中,提升装备制造企业系统集成和工程承包能力.
国际市场方面,根据有关统计数据,国际市场(不含中国)近期每年新增水泥产能
年均将接近5000万吨. 北美市场上,美国、加拿大本土仍将会有新增项目.西欧市场
上许多水泥生产线已运行时间较长,技术改造项目会增多,局部市场水泥供应紧张也
带来一些投资机会.东欧、中欧地区(包括俄罗斯、匈牙利、乌克兰、哈萨克斯坦等
十余个国家)各国经济将有较快增长.欧盟委员会预计今后20－30年此地区将会成为
一个"大建筑工地",目前基建工程所需的资金正逐步进入市场.中东地区随着石油经
济和战后重建带来的繁荣, 水泥需求增加,新上水泥生产线还会增加.非洲市场水泥
趋短缺, Lafarge、Holcim等大型国际水泥生产商已看好其发展前景,开始有计划的
进入.国际市场较为稳定的市场容量为公司的国际化带来空间.
(2)市场竞争格局
A、国内市场,公司在高端工程设计市场份额将占到90%以上;在水泥工程装备市
场,公司年装备制造能力达到20万吨,其中核心专业设备6万吨,装备制造能力稳居本
行业第一;在工程总承包市场上,公司仍占有绝对优势市场份额;在建设安装市场,由
于竞争的加剧和公司海外项目工作量的加大,市场份额有一定的下降.
B、国际市场, 随着拓展国际市场的能力不断增强,公司凭借服务功能完整、成
本较低、项目建设周期短等比较优势, 已跻身全球水泥工程建设市场第一集团军行
列, 主要竞争对手有丹麦的史密斯,德国的伯利休斯和洪堡等跨国公司.与这些竞争
对手相比, 公司主要优势在于拥有EPC工程总承包完整产业链,能提供系统解决方案
, 并具有合理的成本优势.国外主要竞争对手依赖其拥有的品牌和装备优势的同时,
加大了采购中国装备力度, 并开始大量使用低收入国家的工程师,降低竞争成本.面
对跨国公司的竞争,公司将采取赶超战略,在进一步强化系统资源整合能力和成本控
制能力的基础上,以跨国公司的品牌和质量为标杆提升我们的技术装备水平,进一步
提高国际市场竞争力.
4、公司未来的发展机遇和挑战,发展战略及各项业务规划
(1)发展机遇
A、从需求层面看, 随着我国工业化和城镇化进程的加快,国内固定资产投资保
持高速增长,水泥消费将继续保持较高的水平,水泥工业将进入新的发展时期.
B、国资委发布中央企业"十一五"发展规划纲要和国家发改委"水泥工业产业发
展政策"及"水泥工业发展专项规划"等政策措施的落实,将为公司主营业务进入国际
市场和水泥装备的成套出口提供了政策保障和支持,同时,水泥工业产业结构调整目
标和生产集中度的提高将为国内从事水泥工业系统集成服务的公司提供较广阔的市
场空间.
C、公司在国际市场的占有率和品牌影响力持续提升,将为公司国际市场竞争创
造良好的条件.
D、公司已完成与天津院重组, 研发设计能力和装备制造能力得到进一步增强,
将有力地支撑公司国内外项目的经营拓展.
(2)发展挑战
A、国内外市场的挑战.国内水泥工程建设市场受国家宏观经济政策的影响较大
,国际水泥工程建设市场的竞争激烈.
B、国际工程总承包项目按期履约的挑战. 实施国际总承包工程项目,存在许多
不可控因素,如项目建设地的风俗习惯、安全、自然气候影响等,这些对如期完成项
目建设带来了严峻挑战.
C、自身发展能力的挑战. 与西方发达国家的跨国公司相比,公司在观念、体制
、机制、功能、结构、技术、管理及人才等方面都存在一定的差距, 还不能完全适
应国际工程建设需要.
(3)发展战略
全力推进公司国际化进程,完善技术创新和管理创新体系,持续提升系统集成服
务能力,成为全球水泥工程建设市场的一流企业.
5、新年度经营计划
董事会将认真履行职责, 紧紧把握发展的战略机遇,明确战略定位和战略目标,
进一步整合资源, 不断健全和完善服务体系,巩固和提升市场地位,有效控制经营风
险, 确保经营业绩稳步增长.2007年度的业务发展计划是:主营业务收入和成本、费
用的比例和2006年相当,实现净利润比2006年度增长90%以上.
(1)进一步强化公司治理,提升公司竞争力
2007年, 公司要以提升公司影响力和整体价值为重点,继续推动公司业务发展,
强化公司治理,降低运营风险,完成资产重组后续事项,进一步提升公司的竞争力.
A、健全和完善以公司章程为核心的制度体系
根据公司快速发展的需要和监管部门的要求,不断加强基本制度建设,重点修订
和完善公司董事会议事规则、股东大会议事规则、总裁工作细则、财务管理制度等
基本管理制度,研究和制定海外分支机构的管理办法,使公司的决策更加科学和完善
,提高公司运行的质量和效率.
B、继续完善天津院等企业重组的后续工作
天津院新公司设立后, 一方面进行资质平移、业务合同转移、资产过户、专利
、商标、专有技术变更等大量的工作,另一面还需要完善公司治理,建立基本管理制
度, 规范公司的运作.完善苏州中材建设、苏州中材设计院相关资产手续,完成成都
集信公司的注销工作.
C、强化公司治理的责任
完善的公司治理体系是公司健康发展的保障, 对法律和制度的遵循是公司治理
的基本要求, 为了进一步强化公司治理,需要进一步明确责任意识,将公司治理作为
重要内容纳入目标考核体系,完善考评机制,从制度上保证公司治理目标的实现.
D、积极推进,认真组织上市公司专项治理活动
公司将按照中国证监会的整体部署, 认真开展公司治理专项活动,在自查阶段,
要全面客观、实事求是查找公司治理结构方面存在的问题和不足, 认真制定整改措
施和时间表,并按要求报送和公布自查报告和整改计划,必要时聘请审计机构对母公
司及子公司进行公司治理合规性专项审计;在公众评议阶段,要积极面对投资者和社
会公众对各公司的治理情况和整改计划进行的分析评议, 配合监管部门对公司治理
情况进行检查;在整改提高阶段,要根据证监局、证券交易所提出的整改建议和投资
者、社会公众提出的意见建议落实整改责任,切实进行整改,提高治理水平.
(2)全面推进内部控制体系和流程建设,进一步提高资源配置的质量和效率
要按照国资委《中央企业全面风险管理指引》和《上海证券交易所上市公司内
部控制指引》等企业风险管理控制指引的要求, 建立健全公司的风险评估管理体系
和内部控制体系, 特别是要完善投资、担保、采购、研发、人力资源、项目管理等
基础管理制度, 加强内部信息的上报和沟通,通过流程再造,对公司的决策流程、投
融资流程、人力资源管理流程、工程管理流程、采购流程、成本控制流程、风险控
制流程等进行全面的梳理, 形成一个层次分明、结构合理、衔接紧密、运行顺畅的
流程管理体系.同时,要围绕和天津院及装备公司的重组,加大资源整合力度,建立更
符合公司成长客观规律、符合市场需求的业务组织模式和组织结构. 加强母公司和
子公司间的业务资源整合力度,提高执行力和管控效率.
(3)保证重点在建工程的履约
2007年, 公司在国际市场上以沙特项目为重点的一些重大在建工程将陆续完工
,保证重点在建工程的履约将是2007年公司工作的重中之重.公司将进一步加强资源
调配, 优先保证这些工程所需资源.同时加强和业主的沟通交流,以便在项目后期攻
坚阶段取得有利的项目实施条件. 2007年要在总结前两年实施国外项目经验的基础
上,力求做到计划严密、授权合理、责任清晰、管理有序、控制到位,使公司第二批
国外项目比第一批项目的管理、质量、工期、效益再上一个台阶. 不断地提高国际
工程项目组织实施能力和水平,确保国外项目客户满意.
(4)优化装备制造平台和技术研发平台,提高核心竞争能力
2007年公司将以博士后流动站运作为契机,整合公司的研发资源,探索并建立系
统化的研发投入机制, 保证公司始终站在行业技术创新的制高点.同时,加强公司研
发设计与装备制造的融合,促进研发制造体系化战略的实施.要整合装备制造业务板
块,使公司装备制造业务按公司发展需要实现差异化、专业化分工,并使公司自制装
备产品在工程总承包项目及国内外市场占有率进一步提高.
(5)提升"SINOMA"中材国际品牌价值, 加强企业文化建设以"水泥工程建设业国
内一流品牌, 国际知名品牌"为目标,建立公司品牌管理的指导思路、管理体系和品
牌框架,通过系统、一致、有效的品牌推广,尽快提高"SINOMA"中材国际的美誉度和
品牌价值.
公司将进一步推进创一流企业文化工作, 大力培育具有人文内涵的业绩文化、
执行文化和沟通文化, 建立"以人为本、业绩导向、创新发展、追求卓越"的价值观
, 增强公司员工的价值认同感,把员工自我价值的实现融入公司的成长和发展中,以
优秀的企业文化保证公司和谐发展.
6、公司未来发展战略所需资金使用计划以及资金来源
公司将根据业务发展需要进行投资,资金来源为自有资金或筹资解决.
7、公司未来发展的主要风险及对策
(1)主要风险: 海外业务已经成为公司的主要收入来源,海外项目能否顺利履约
、项目所在地的政治、经济、法律环境、汇率的变动等都会对公司的经营收益产生
一定的影响.
(2)对策: 1)在签署合同时,重视对合同履约条款如技术经济指标、工期指标、
收汇条款等内容完善,规避合同履约的风险,同时,在项目实施过程中,加强对项目的
管理和控制, 保证履约;2)在项目选择时,充分考虑项目所在国的政治、经济、法律
、环境的稳定性和风俗习惯; 3)对于汇率风险,一方面公司在签订合同时,在定价方
面充分考虑人民币升值因素;其次,公司将采用及时结汇、调整货币支出结构等手段
规避风险,另一方面公司将合理利用银行推出的外汇风险规避工具,更好的规避外汇
风险.
8、执行新企业会计准则后,公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公
司的财务状况和经营成果的影响情况
(1)根据企业会计准则第2号——长期股权投资的规定, 公司将现行政策下对子
公司采用权益法核算改为按成本法核算, 因此将减少子公司经营盈亏对母公司投资
收益的影响,但是本事项不影响合并会计报表.
(2)根据企业会计准则第6号——无形资产的规定, 公司发生的研究开发费用由
现行政策下的全部费用化计入当期损益, 变更为将符合条件的开发支出予以资本化
,将减少公司的期间费用,增加公司当期利润和股东权益.
(3)根据企业会计准则第9号——职工薪酬的规定,(1)职工薪酬中的福利费不再
按工资总额的14%计提, 而是发生时直接列支,对当期利润有影响;(2)五险一金及工
会经费、职工教育经费新制度按受益对象分配,计入相应的成本费用科目,而老制度
除医保费进福利费外,其余全部计入管理费用.执行新准则将会影响存货成本及利润
(4)根据企业会计准则第16号——政府补助的规定,公司收到的政府补助将由现
行政策下的直接计入损益, 将区分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补
助,将与资产相关的政府补助计入递延收益并分期计入损益,将与收益相关的政府补
助直接计入当期损益,因此将会影响公司当期利润和股东权益.
(5)根据企业会计准则第17号——借款费用的规定,公司可以资本化的资产范围
将由现行政策下的固定资产, 变更为全部需要相当长时间的购建或生产活动才能达
到预定可使用或可销售状态的固定资产或存货等, 同时公司可以资本化的借款范围
由现行政策下的专门借款,变更为专门借款和占用的一般借款,因此将影响公司资本
化的范围,增加公司当期利润和股东权益.
(6)根据企业会计准则第18号——所得税的规定,公司现行政策下的应付税款法
, 变更为资产负债表下的纳税影响会计法,将影响公司当期的所得税费用,从而影响
公司当期利润和股东权益.
(7)根据企业会计准则第20号——企业合并的规定,公司现行政策下将同一控制
下企业合并中取得的净资产账面价值小于支付的合并对价账面价值的差额分期摊销
记入损益, 将变更为对同一控制下企业合并中取得的净资产账面价值小于支付的合
并对价账面价值的差额首先调整资本公积, 资本公积不足冲减的,调整留存收益.此
政策变化将影响公司的股东权益,对当期利润没有影响.
(8)根据企业会计准则第38号——首次执行企业会计准则的规定,公司将现行政
策下分期摊销的同一控制下企业合并产生的股权投资借方差额的余额, 调整2007年
1月1日的留存收益,不再继续摊销,此政策变化将会增加公司的当期利润和股东权益
(9)根据企业会计准则第38号——首次执行企业会计准则的规定,公司将现行政
策下分期摊销的非同一控制下企业合并产生的股权投资借方差额的余额, 调整为投
资成本,不再进行摊销,此政策变化将会增加公司的当期利润和股东权益.
(二)公司主营业务及其经营状况
(三)公司投资情况
报告期内公司投资额为52,682.71万元,比上年增加39,850.93万元,增加的比例
为210%. 其中完成资产收购、股权收购、子公司增资等项目共计35,567.53万元(其
中收购中国建材装备有限公司股权项目2006年未纳入合并报表范围);完成固定资产
投资项目8,068.70万元.完成固定资产购置8,282.48万元.
1、募集资金使用情况
经中国证监会证监发行字[2005]7号文核准, 公司于2005年4月首次公开发行人
民币普通股5,800万股(A股),发行价格为7.53元,扣除相关费用后共募集资金41,636
.45万元.截至2006年12月31日,公司已按照招股说明书承诺的的募集资金项目,累计
使用募集资金9,798.12万元人民币.2006年11月27日,公司2006年第一次临时股东大
会通过了关于变更部分募集资金用途的议案. 对于首次公开发行股票募集资金尚未
使用31,838.33万元人民币变更募集资金用途如下:1、出资29,949.25万元收购中材
总公司所属的天津院主营业务资产;2、其余未使用的募集资金1,889.08万元股东大
会授权董事会用于收购中国建材装备有限公司65%的股权,不足部分公司自筹资金解
决. 2006年12月21日公司二届二十一次董事会批准公司以现金4,165.99万元受让中
国建材装备有限公司65%股权, 其中使用募集资金1,889.08万元,不足部分2,276.91
万元公司自筹资金解决.公司首次公开发行股票承诺项目实际投入四项,包括建材技
术装备研发中心及其烧成、环保装备产业化生产基地项目(简称研发中心项目)、唐
山技术装备分公司建材机械制造扩建项目、购置施工机械设备项目以及建材装备集
成中心项目. 截至2006年12月31日,研发中心项目已经完成土建工作,其余三个项目
也完成了主要设备购置工作.
变更募集资金的原因:
根据国务院国有资产监督管理委员会(以下简称国资委)国资改革[2005]407号
文《关于中国材料工业科工集团公司与天津水泥工业设计研究院重组的通知》, 以
及国资改革[2005]593号文《关于中国材料工业科工集团公司与天津水泥工业设计
研究院重组方案的批复》,中材国际与天津院进行整合,通过整合进一步巩固和提高
在国内外大型水泥工程总承包上的技术领先水平和市场竞争优势. 天津院除开展水
泥工程设计及工程咨询外,主要从事技术装备研发、制造和成套供应业务,具备生产
日产5,000吨以上新型干法水泥专业装备生产能力,在大中型水泥专业装备领域占有
较高的市场份额. 其自主开发的大型单段锤式破碎机、预热器、分解炉、回转窑、
高效篦冷机、管式磨、立式磨、组合式选粉机、动态选粉机、辊压机、燃烧器等专
业设备以及各种自动化控制系统,技术水平和性能指标均已达到国际先进水平,部分
设备已超过国际先进水平.已设计开发的7,000多台水泥工业机械装备完整覆盖了新
型干法水泥生产全过程.而公司首次公开发行股票募集资金投资的8个项目也主要用
于提升公司的装备制造能力和施工能力,因此,本次收购天津院主营业务资产与公司
拟用募集资金投资的装备制造项目之间存在较大程度的重合.
为减少内部重复建设,强化资源的优化配置和合理利用,公司放弃原募集资金投
资项目, 除已经使用的资金外,剩余资金全部用于收购天津院主营业务资产,从而可
以以少量的现金投入,获得优质资产,实现公司的低成本扩张,并能缩短建设周期,快
速提升公司盈利能力. 在提升公司的技术研发水平、加强工程设计和装备制造能力
的基础上进一步完善工程总承包产业链, 迅速提升中材国际工程总承包的履约能力
,加快实现国际化工程公司的步伐.变更项目执行情况:
截止2006年12月31日,公司已经完成天津院资产收购事项,天津水泥工业设计研
究院有限公司于2006年12月13日完成工商注册登记事宜. 目前有关资质平移、产权
过户、业务转移等后续手续正在办理当中.收购中国建材装备有限公司股权项目于2
007年2月9日完成工商变更手续,2006年未合并报表.
4、非募集资金项目情况
(1)收购北京鑫佳泓科技有限公司100%股权
经本公司第二届董事会第十三次会议批准, 本公司向自然人张建伟、王建斌、
孙建林收购北京鑫佳泓科技有限公司100%股权, 该资产的帐面价值为1586.22万元,
评估价值为8,047.11万元人民币,实际收购金额为7,517.45万元人民币,本次收购价
格的确定依据是市场化定价,该事项已于2006年4月26日刊登在中国证券报、上海证
券报上,上述收购已经完成.
(2)收购成都集信科技有限公司整体产权
2005年12月12日, 公司2005年第三次临时股东大会批准公司控股子公司收购成
都集信科技产业有限公司整体产权,成都集信科技产业有限公司于2006年6月30日与
公司实现并表. 根据有关协议,成都集信应进行清算注销.但由于该公司涉及出口退
税事项,因此目前注销手续正在办理之中.
(3)出资设立天津天安机电设备安装工程有限公司
2006年6月26日,公司二届十四次董事会通过了《关于投资设立天津天安机电设
备安装工程有限公司的议案》. 同意公司与自然人王国平、刘荣刚、田彦祥、尚益
民、张宝金共同出资设立天津天安机电设备安装工程有限公司, 其中公司以现金53
5万元人民币出资,占注册资本的66.875%.目前公司已经设立完成.
(4)完成部分子公司的增资工作
2006年6月26日,公司二届十四次董事会通过了向控股子公司成都建筑材料工业
设计研究院有限公司(公积金及未分配利润转增股本)、唐山中材重型机械有限公司
、苏州中材建设有限公司增资的议案,截至2006年12月31日,成都建筑材料工业设计
研究院有限公司、唐山中材重型机械有限公司、苏州中材建设有限公司增资已完成
. 公司还完成了对浙江中材设计研究院有限公司及用苏州研究院资产向苏州中材建
筑建材设计研究院增资的工作.
(5)苏州中材建筑建材设计研究院有限公司增资事项公司第二届董事会第十八
次会议作出决议对苏州中材建筑建材设计研究院有限公司(以下简称苏州院有限公
司)进行增资.增资完成后,中材国际持股比例为60.98%,相关增资手续正在办理之中
(四)公司会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响本公司报
告期内无会计政策变更事项、无会计估计变更事项、无重大会计差错更正事项.
★2006年三季:
一、公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期内, 公司经营规模持续扩大,公司继续加强对国际市场的开拓,市场地位
得到进一步巩固和提升,经营业绩不断增长.但由于公司资源的整合和优化配置还没
有完全到位,公司的整体运行效率有待进一步提高.
截至到报告期末, 公司当年新签合同总额69.27亿元,其中工程总承包合同9个,
合同金额60.57亿元,占新签合同总额的87%,海外合同总额40.78亿元,占新签合同总
额的59%,市场状况良好.截至到报告期末,公司实现主营业务收入49.22亿元,与去年
同期相比增长86. 65%,实现利润总额1.57亿元,与去年同期相比增长38.94%,实现净
利润7266.22万元,与去年同期相比增长7.55%.
1、占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
2、公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
3、报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
√适用 □不适用
报告期, 公司销售净利率为0.40%,上一报告期为2.43%,系以下因素导致:1、报
告期,公司毛利率为9.51%,上一报告期为10.46%,毛利率下降0.95个百分点,其中:水
泥生产线建筑安装毛利率与上一报告期相比基本持平, 水泥生产线装备采购制造毛
利率与上一报告期相比略有下降;
2、报告期,成本费用占收入的比重为98.58%,上一报告期为96.37%,增长2.21个
百分点;报告期,费用占收入的比重为7.59%,上一报告期为6.04%,增长1.55个百分点
,管理费用增长较快的原因是项目代理费相对集中在本期支付.
4、主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用√不适用
5、主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
□适用√不适用
二、会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
三、经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
四、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及说明
□适用 √不适用
五、公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
六、公司原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
√适用 □不适用
七、截止本次季报公告日,未进入股改程序公司的股改工作时间安排说明
□适用 √不适用
截止本次季报公告日,未进入股改程序公司的相关说明
□适用 √不适用
投资情况说明:
1、募集资金总体使用情况
公司于2005年通过首次发行募集资金41,636.45万元人民币,已累计使用9,798.
12万元人民币, 其中本年度已使用3,164.00万元人民币,尚未使用31,838.33万元人
民币,尚未使用募集资金尚未使用的募集资金存储于银行帐户中.
募集资金的四个项目实际使用情况符合招股说明书承诺的使用进度和金额, 另
外四个项目尚未实施.
2、募集资金承诺项目情况
单位:万元 币种:人民币
承诺项目名称 拟投入金 是否变 实际投入
额 更项目 金额
建设建材技术装备研发中心及 4,950 否 3,962.04
其烧成、环保装备产业化生产
基地项目
唐山技术装备分公司建材机械 4,960 否 1,828.08
装备制造扩建项目
购置施工机械设备 11,761 否 3,208.00
投资建设粉磨、破碎建材技术 4,896 否
装备研发成果产业化基地项目
建设绿色混凝土及制品项目 4,878 否
建设混凝土外加剂及修补增强 4,881 否
材料项目
苏州技术装备分公司建材机械 4,917 否
装备制造扩建项目
建设建材装备基集成中心项目 4,543 否 800.00
合计 45,786 / 9,798.12
接上表: 实际 是否符合 是否符合
承诺项目名称 收益 计划进度 预计收益
建设建材技术装备研发中心及 是 是
其烧成、环保装备产业化生产
基地项目
唐山技术装备分公司建材机械 是 是
装备制造扩建项目
购置施工机械设备 是 是
投资建设粉磨、破碎建材技术 否 否
装备研发成果产业化基地项目
建设绿色混凝土及制品项目 否 否
建设混凝土外加剂及修补增强 否 否
材料项目
苏州技术装备分公司建材机械 否 否
装备制造扩建项目
建设建材装备基集成中心项目 是 是
合计 / /
募集资金的四个项目使用情况符合招股说明书承诺的使用进度和金额, 另外四
个募集资金项目尚未实施,主要原因是公司正在和天津院重组,部分募集资金项目和
天津院现有的装备制造业务存在重复建设,公司正在对此进行评估和论证.
★2006年中期:
(一)管理层讨论与分析
1、主要生产经营情况
报告期内, 公司面对国内水泥工程建设市场低迷和人民币升值等不利因素的影
响,紧紧把握发展的战略机遇,明确战略定位和战略目标,进一步整合资源,不断健全
和完善服务体系,巩固和提升市场地位,有效控制经营风险,实现了持续快速发展.
报告期内,公司新签署合同总额46.53亿元,新签署合同总额同比下降5%.实现主
营业务收入26.06亿元,同比增长57.94%;利润总额1.22亿元,同比增长60.59%;净利
润6338.36万元,同比增长54.76%.
2、巩固市场地位,不断提升国际化经营能力
报告期内, 公司进一步巩固市场地位.在国内市场上,公司继续与大型水泥集团
合作, 其中与台泥签订了近20亿元的总承包合同,国内市场地位稳固;在国际市场方
面,公司除了在中东地区进一步扩大市场接触范围外,积极拓展美国、加拿大等发达
国家市场,公司的核心技术、装备制造能力、综合实力和服务水平不断提升,和拉法
基、Cemex等跨国公司在全球范围内的合作进一步深化, 国际化经营能力不断增强.
上半年共签订总承包合同7个,总承包合同占合同总额的88%,总承包业务已较为稳定
的成为公司主要业务模式.
3、强化系统管理,不断优化和完善业务流程
报告期内, 公司不断强化公司总部的资源配置能力、业务管理能力和风险控制
能力,加强对正在实施的海内外项目的管理,充分发挥工程设计、设备采购与制造和
工程建设各个环节的协同效应, 保证人力资源、订购设备、自制设备和工程图纸及
时到位, 成功克服了各种不利因素的影响,公司的主要海外项目正进入施工高峰,公
司台泥英德2×5000t/d项目、塔牌5000t/d、芜湖海螺2×5000t/d等一批项目顺利
竣工.同时,公司以信息化为手段,加强对海外分公司的财务管理,不断优化管理流程
推进管理创新,不断提高公司的运行效率.
4、加强技术创新和企业文化建设
报告期内, 公司以万吨级大型水泥生产线成套技术及装备自主研发和制造为重
点, 加大技术开发的投入,用全球的领先技术巩固公司的竞争优势.继续推进研发中
心的建设,加快万吨级大型核心装备的国产化进程.公司以鲜明的价值观和经营理念
引导全体员工的价值取向, 激发员工的积极性和责任感,增强成员的团队意识,把员
工自我价值的实现融入公司的成长和发展中, 以优秀的企业文化促进公司持续、快
速、和谐发展.
5、存在的问题和不足
报告期内,公司资源的整合和优化配置还没有完全到位,公司的整体运行效率有
待进一步提高.
(二)公司主营业务及其经营状况
1、公司主营业务经营情况的说明
本公司经营范围为:许可经营项目:对外派遣实施境外建材行业工程所需的劳务
人员. 一般经营项目:非金属新材料、建筑材料及非金属矿的研究、开发,技术咨询
、工程设计、装备制造、建设安装、工程总承包; 民用建筑工程设计、工程勘测、
监理;工业自动化控制系统集成、制造及以上相关产品的生产、销售;承包境外建材
行业工程和境内国际招标工程; 承包上述境外工程的勘测、咨询、设计和监理项目
;进出口业务.
2、主营业务分行业、产品情况
其中: 报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交
易金额为74,167,454.75元人民币.
报告期内, 与去年同期相比,主营业务收入实现较大幅度的增长,增长了57.94%
,主要是水泥生产线装备采购制造收入比去年同期增长176.31%.
报告期内,公司产品构成与去年同期相比,水泥生产线装备采购制造收入占总收
入的比重由去年同期的33.94%上升到59.37%,提高了25.43个百分点.
3、主营业务分地区情况
报告期内, 公司主营业务收入增长与去年同期相比,境内实现的收入增长7.63%
,境外业务实现的收入增长217.90%,境外业务的快速增长成为公司新的增长点;报告
期内,公司主营业务收入中境内和境外分别占到51.84%和48.16%,去年同期分别为76
.07%和23.93%.
4、公司财务状况和经营成果
报告期内,公司不断进行海外市场的开拓、经营模式的调整,实现主营业务收入
26.06亿元,较去年同期的16.50亿元增长57.94%.同时,公司资产规模持续扩大,报告
期末资产总额和权益总额分别达到52.67亿元和7.65亿元,分别比去年同期增长40.7
5%和8.2%.
5、公司现金流量分析
报告期内,公司经营活动产生的现金流量净额6.38亿元,比去年同期的3.13亿元
增长了103.83%;投资活动产生的现金流量净额-1.01亿元,去年同期为-0.93亿元,主
要是购建固定资产支出4,599.94万元,投资支付的现金6,120.14万元;筹资活动产生
的现金流量净额-1. 95亿元,去年同期为-6,367.86万元,主要是偿还债务支付了1.4
4亿元,利润分配支付了8,028.13万元.
6、公司主要控股公司的经营情况及业绩分析
报告期内, 公司主要控股子公司中材建设有限公司和成都建筑材料工业设计研
究院有限公司随着业务规模的扩大,获利能力逐年提高,分别实现净利润1,943.80万
元和2,999.95万元.
(三)公司投资情况
1、募集资金总体使用情况
公司于2005年通过首次发行募集资金41,636.45万元人民币,已累计使用9,798.
12万元人民币, 其中本年度已使用3,164.00万元人民币,尚未使用31,838.33万元人
民币,尚未使用募集资金尚未使用的募集资金存储于银行帐户中.募集资金的四个项
目实际使用情况符合招股说明书承诺的使用进度和金额,另外四个项目尚未实施.
2、募集资金承诺项目情况
募集资金的四个项目使用情况符合招股说明书承诺的使用进度和金额, 另外四
个募集资金项目尚未实施,主要原因是公司正在和天津院重组,部分募集资金项目和
天津院现有的装备制造业务存在重复建设,公司正在对此进行评估和论证.
★2006年一季度:
1.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期内, 公司不断健全和完善服务体系,巩固和提升市场地位,有效控制经营
风险.公司面对水泥行业投资回落和人民币升值等不利因素的影响,加强了对国外项
目的管理,公司正在履行的合同运转正常,公司业绩稳步增长.
报告期内,公司实现主营业务收入11.18亿元,与去年同期相比增长57.80%,实现
利润总额4, 716.60万元,与去年同期相比增长94.80%,实现净利润2,440.33万元,与
去年同期相比增长121.86%.
1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
2)公司经营的季节性或周期性特征
√适用 □不适用
本公司属工程建设企业, 因合同的实施在各季度的不均衡使各季度的主营业务
收入呈现波动性的特征.
3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、 投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
√适用 □不适用
因本公司迁址前往南京江宁经济技术开发区, 有关配套工程地块被多次规划调
整,南京江宁经济技术开发总公司承诺给予本公司一定补偿,报告期内公司已经收到
15,009,650.00元.
4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
5)主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因
说明
□适用 √不适用
2.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
3.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
5.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
6.公司原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
□适用 √不适用
★2005年末期:
(一)管理层讨论与分析
1、报告期内的总体经营情况回顾
(1)主要生产经营情况
2005年, 公司面对国内水泥工程建设市场低迷和人民币升值等不利因素的影响
, 不断提升管理水平,调整业务结构,控制经营风险,实现了持续快速发展.
报告期内, 公司新签署合同总额118.82亿元,新签署合同总额同比增长71.92%.
实现主营业务收入41.13亿元,同比增长55.96%;利润总额1.68亿元,同比增长24.68%
;净利润9,206.60万元,同比增长24.48%.
(2)国际市场开拓取得战略性突破,推进了公司国际化进程
报告期内,公司快速进入水泥工程建设高端市场,公司的核心技术、装备制造能
力、综合实力和服务水平得到了国际市场的认同, 已成为国际水泥工程建设市场的
有力竞争者.SCC2×10000吨工程总承包项合同的签定将对未来国际水泥工程建设市
场的竞争格局产生重要影响. 2005年,公司签署国际市场合同总额约为12亿美元,项
目所在国为沙特阿拉伯、法国、西班牙、摩洛哥等国家,主要服务对象为Lafarge、
Holcem、意大利水泥集团、沙特水泥公司等跨国公司. 大大降低了公司对国内市场
的依赖程度,也表明公司全面进军国际市场的时机已经成熟.
(3)不断完善总承包服务体系,工程总承包成为公司的主导业务模式
报告期内, 公司不断强化总承包服务功能,整合和优化资源配置,通过技术改造
和并购等手段,提升了公司的核心技术装备制造能力.在技术研发、工程设计、装备
制造与成套、工程建设与管理、性能调试与测试等方面日臻完善. 2005年新签工程
总承包合同108.51亿元,占全年新签合同的91.32%,工程总承包占公司主营业务收入
的比例提高到64%以上.
(4)总部功能建设得到加强和落实,公司运行及管理水平不断提升
报告期内,根据董事会提出的目标和国际业务发展的需要,使总部从单一的管理
型逐步转变成为战略决策中心、国际市场开拓中心、投融资中心、风险控制中心.
完善了从市场信息收集、投标、采购运输、项目实施所需要素的配置等总承包业务
需要的集成服务,通过内部优势资源的优化整合,使公司逐步适应国际市场竞争的需
要,业务模式和管理架构逐步与国际接轨.
(5)成功登陆资本市场,公司的市场形象和商业信誉处于良好的状态
2005年4月12日公司股票在上海证券交易所正式挂牌上市,公司的发展进入了一
个新的阶段.登陆资本市场、成为公众公司给公司的发展带来了新的机遇,公司的银
行、商业信用和资源配置能力进一步增强;知名度迅速提升,品牌得到客户和合作伙
伴,特别是国内外大型水泥投资商的广泛认可."SINOMA"中材国际正逐步成为水泥工
程建设业的知名品牌,在信息沟通、市场开拓、资本运营等方面发挥了重要作用.
(6)加强企业文化建设,增强公司内部的交流和融合
2005年,公司开展以业绩为导向和具有良好人文内涵的企业文化建设,注意以统
一的价值观和经营理念引导全体员工的价值取向, 以公司总承包业务和国际业务的
实施为基础,增强公司内部的交流和融合,促进了市场开拓和业绩的取得.
(7)存在的不足
按国际市场竞争的要求,资源的整合和优化配置还没有完全到位,公司的整体运
行效率还不够高,业务流程的建立完善和调整还不能完全适应业务发展需要,对社会
资源的整合和利用能力有待进一步提高.
2、公司主营业务及其经营状况
(1)主营业务分行业、产品情况
报告期内,主营业务收入与上年相比增长了55.96%,主要是水泥生产线安装收入
比去年同期增长56.43%、机械设备制造收入比去年同期增长73.43%.
产品构成与去年同期相比, 水泥生产线安装业务实现收入占总收入的比重由去
年同期的59.97%上升到60.15%,略有增长;机械装备制造占收入的比重由去年同期的
32.22%上升到35.83%,提高了3.61个百分点.
(2)主营业务地区情况
公司2005年主营业务收入中境内和境外分别占到73. 38%和26.62%,去年同期分
别为82.63%和17.37%,境外业务的快速增长成为公司新的增长点.
(3)公司财务状况和经营成果
报告期内,公司不断进行海外市场的开拓、经营模式的调整,公司资产规模持续
扩大, 报告期末资产总额和权益总额分别达到45.06亿元和7.59亿元,分别比年初增
长85.54%和159.53%.
报告期末公司长期股权投资较上年年末增加438.63%,主要系公司以现金人民币
1, 997.21万元受让自然人持有的中唐环保55%的股权产生的股权投资差额786.46万
元.
报告期公司财务费用2, 758.82万元,比去年增长375.52%,主要是由于保函费用
增加所致.
(4)公司现金流量分析
报告期公司经营活动产生的现金流量净额比去年同期下降1. 91亿元,原因是报
告期末公司一次性支付了国外发电机组采购款1. 56亿元所致;2005年公司投资活动
主要是购建固定资产、无形资产投资6,772.33万元和收购唐山中材重型机械有限公
司55%股权投资所支付的现金1,997.21万元;筹资活动产生的现金流量主要包括吸收
投资所收到的现金4.21亿元、公司直接控股子公司短期借款1.02亿元和分配股利、
利润或偿付利息所支付的现金5,226.96万元.
(5)公司主要控股公司的经营情况及业绩分析
公司主要控股子公司中材建设有限公司和成都建筑材料工业设计研究院有限公
司随着业务规模的扩大,获利能力逐年提高.
3、公司未来发展的展望
(1)行业发展趋势
2005年,全国水泥行业与上年相比固定资产投资完成额下降5.1%,施工项目减少
116个, 新开工项目减少125个,全年计划总投资下降9.2%.世界经济及中国经济的发
展仍将拉动水泥需求的适度增长, 淘汰现有立窑及其他落后水泥生产工艺和技术的
步伐将进一步加快. 推广节能粉磨、余热发电、利用水泥窑处理工业废弃物及分类
好的生活垃圾等技术,支持采用工业废渣做原料和混合材料.国内水泥工业的发展将
进入一个更加重视环境保护和资源合理利用的理性阶段,产业集中度快速提高.
全球的水泥需求预计将以5%的速度增长, 2006年全球除中国以外市场的新增水
泥产能5000万吨.中东等石油输出国家由于对水泥需求旺盛,生产过程中燃料的成本
具有较强的竞争力,因此仍保持较高的投资需求.跨国水泥集团将在非洲、亚洲、美
洲等地区投资建设一批新的、具有影响和竞争力的新项目. 欧洲本土对合理利用废
弃物和老厂进行技术改造项目是未来水泥工程建设市场不可忽视的空间. 保持较高
的技术储备, 将废弃物利用技术成果迅速用于生产实践将是未来开拓市场最有利的
武器.
(2)市场竞争格局
国内市场,公司在大中型新型干法水泥生产线总承包领域业绩突出,有较强的竞
争力, 占有较高的市场份额,这一优势将继续保持.在工程设计和建设安装业务方面
将会保持已有的市场占有率, 通过并购及投资等手段使核心技术装备制造能力提升
, 装备制造的市场份额将会不断提高.
国际市场,公司已成为全球水泥工程建设市场的重要参与者,在国际市场上的主
要竞争对手是行业内世界知名水泥工程公司, 公司凭借服务功能完整、成本较低、
项目建设周期短等比较优势, 在全球水泥工程建设市场参与竞争. 公司将不断加强
自主创新能力,提高资源的利用效率,提高国际市场竞争力.
4、公司未来的发展机遇和挑战,发展战略及各项业务规划
(1)发展机遇
国内水泥产业结构调整、水泥企业生产集中度的提高和节能、降耗、环保等方
面对技术要求的提高,将为具有研发能力的公司提供较好的市场空间.
公司知名度提高、品牌影响力的扩大将为公司在国际市场竞争创造良好的条件
公司和天津院重组完成后,将进一步提升公司的研发设计能力和装备制造能力.
(2)发展挑战
水泥工程建设业不仅受国内经济的增长速度和宏观政策的影响, 同时也受国际
经济增长速度的影响.不同国家和地区的投资者对技术和服务的要求差别很大,适应
市场这一需求对公司目前的管理能力和技术水平是一种挑战.
在国际化过程中, 公司将面临观念、管理、人员素质、国际市场规划等方面的
挑战.
(3)发展战略
全力推进公司国际化进程,完善技术创新和管理创新体系,持续提升系统集成服
务能力,成为全球水泥工程建设市场的一流企业.
5、新年度经营计划
2006年, 董事会将认真履行职责,紧紧把握发展的战略机遇,明确战略定位和战
略目标,进一步整合资源,不断健全和完善服务体系,巩固和提升市场地位,有效控制
经营风险,确保经营业绩稳步增长.
2006年度的业务发展计划是: 主营业务收入和成本、费用的比例和2005年相当
,实现主营业务收入和净利润比2005年度增长10%左右.
(1)塑造"SINOMA"中材国际品牌形象
坚定不移地把开拓国际市场和高品质的为业主提供总承包集成服务作为公司业
务发展的目标,不断健全和完善市场服务体系,确保现有海外项目按照合同规定的工
期高质量地完成. 同时,在巩固中东、东南亚、欧洲市场的基础上,力争在北美等地
区取得突破,不断提高国际化经营能力和国际市场份额.在巩固国际市场竞争中的成
本优势的同时, 强化技术、质量和服务等优势.通过对品牌的整体塑造和传播,加大
品牌方面的投入和工作力度, 积极推进境外品牌注册,提升品牌影响力,使"SINOMA"
中材国际品牌成为国际市场技术、质量、信誉和售后服务的保证, 成为全球水泥投
资商关注和欢迎的品牌之一.
(2)加强管理创新,不断优化和完善业务流程
按照国际业务管理模式重新进行内部组织架构设计和调整,以信息化为手段,优
化管理流程(包括市场开拓、项目管理、研发设计、采购、装备制造、风险管理和
公司治理等),推进管理创新,不断提高公司的运行效率.
(3)强化系统管理,不断提高内控水平
强化公司总部的资源配置能力、业务管理能力和风险控制能力. 建立职责明晰
、责权对等的职位管理体系,完善以成本管理为核心的财务控制体系,加强招投标管
理,加强对各个经营板块的内审工作和在建的国外项目内部控制系统的建立,健全风
险预警机制和安全保障系统, 提高内控水平.同时,加强对各业务板块专业化能力开
发,通过公司品牌、资金实力、市场网络等方面加强对各子分公司的引导和支持,强
化子公司法人治理的完善.
(4)加强技术创新,完善知识产权管理体系
公司要在带动我国水泥生产技术、大型设备研发制造技术向国际先进水平发展
的基础上,以万吨级大型水泥生产线成套技术及装备自主研发和制造为重点,加大技
术开发的投入, 用全球的领先技术巩固公司的竞争优势.继续推进研发中心的建设,
加快万吨级大型核心装备的国产化进程; 加大对节能粉磨、余热发电、工业废弃物
及生活垃圾处理等技术的开发投入,力争在实际应用上取得突破.进一步完善知识产
权管理体系,做好自主知识产权的保护工作,提高专利和专有技术的拥有量.
(5)加强企业文化建设
推进企业精神文化(MI)和企业制度文化(BI)的导入工作, 以鲜明的价值观和经
营理念引导全体员工的价值取向,激发员工的积极性和责任感,增强成员的团队意识
,把员工自我价值的实现融入公司的成长和发展中,以优秀的企业文化保证公司持续
、快速、和谐发展.
(6)积极推进资产重组和股权分置改革工作
2006年,公司将稳步推进和天津院的资产重组工作,尽快实现财务并表.同时,积
极推进股权分置改革,力争在上半年完成股权分置改革任务.
(7)做好投资者关系管理工作,树立公司在资本市场的良好形象.
董事会将根据有关法律法规的要求,结合公司实际情况,进一步完善公司的治理
结构, 认真履行信息披露义务,加强投资者关系管理:一是要根据监管机关的要求和
相关法律法规的变化,健全和完善以公司章程为核心的制度体系,确保公司规范运作
;二是确保公司关联交易的公允、公正、公平并及时披露相关信息,保护中小投资者
的利益；三是要充分发挥董事会专门委员会和独立董事的作用, 使公司的决策更加
科学和规范;四是要严格执行信息披露管理的相关规定和制度,加强对子分公司对外
披露信息的统一管理,确保公司信息真实、准确、完整、及时的披露,五是认真接待
投资者的来电来访,建立和投资者定期沟通机制.
6、公司未来发展战略所需资金使用计划以及资金来源
(1)收购天津院主营业务资产
根据公司战略发展需要和国有资产管理委员会的要求,公司将和天津院重组,收
购天津院主营业务资产.
(2)为树立公司的良好形象和适应公司业务快速发展的需要,公司拟在北京购置
总部生产经营用房,资金来源为自有资金解决.
7、公司未来发展的主要风险及对策
(1)主要风险:本公司2005年的海外业务新签合同占全年合同的83%,海外业务已
经成为公司的主要收入来源,正在执行的国际项目有10个,项目分布在欧洲、非洲、
东南亚、中东等地区, 境外经营地的政治经济环境、履行合同、汇率的变动等都会
对公司的经营收益产生一定的影响.
(2)对策:a.在项目选择时,充分考虑项目所在国的政治经济环境的稳定性;b.在
项目投标时, 重视对业主的资信调查;c.面对人民币汇率的可能波动,一方面公司在
签署国外业务合同时,已经考虑到汇率的变动可能对公司经营产生的影响,公司将采
用及时结汇、调整货币支出结构等手段规避风险, 另一方面公司将合理利用银行推
出的外汇风险规避工具,更好的规避外汇风险.
(二)公司投资情况
报告期内公司投资额为12,831.78万元人民币,比上年增加8,408.19万元人民币
,增加的比例为190%.
1、募集资金使用情况
公司于2005年通过首次发行募集资金41,636.45万元人民币,已累计使用6,634.
12万元人民币, 其中本年度已使用6,634.12万元人民币,尚未使用35,002.33万元人
民币,尚未使用募集资金尚未使用的募集资金存储于银行帐户中.
募集资金的三个项目实际使用情况符合招股说明书承诺的使用进度和金额, 另
外五个项目尚未实施.
2、承诺项目进展情况
募集资金的三个项目使用情况符合招股说明书承诺的使用进度和金额, 另外五
个募集资金项目尚未实施,主要原因是公司正在和天津院重组,部分募集资金项目和
天津院现有的装备制造业务存在重复建设,公司正在对此进行评估和论证.
3、非募集资金项目情况
1)、收购唐山中唐环保技术有限公司55%股权
报告期内, 根据公司二届十次董事会决议,公司出资现金人民币19,972,074.31
元完成了对唐山中唐环保技术有限公司55%股权的收购,该公司名称变更为唐山中材
重型机械有限公司.
2)、购置项目现场用设备、办公设备共计4,200.45万元人民币.
★2005年第三季度:
1.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期内, 随着国家宏观调整的深入,水泥行业投资回落,公司国内市场项目减
少.根据公司发展战略,公司加大了开拓国际市场的力度,公司业绩稳步增长.
2005年1-9月, 公司实现主营业务收入26.37亿元,实现利润总额1.13亿元,实现
净利润6,756.22万元,同比增长45.2%,15.4%,12.8%.
(1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况(1-9月)
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币审计类型:未经审计
分产品 主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%)
水泥生产线安装 1,681,314,317.19 1,495,396,543.21 11.06
机械装备制造 842,988,597.82 751,520,283.97 10.85
其中:关联交易 25,693,656.30 22,245,567.62 13.42
关联交易的定价原则:本公司关联交易价格的确定以市场价格为依据.
(2)公司经营的季节性或周期性特征
√适用 □不适用
本公司属工程建设企业,按照工程建设企业的特点,一般前三个季度因结算不及
时导致主营业务收入、主营业务利润及主营业务利润率均低于全年水平.
(3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
□适用 √不适用
(4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
(5) 主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
□适用 √不适用
2.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
3.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
5.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
6.公司原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况(G股
公司)
□适用 √不适用
(三)关联企业经营状况 (截止日期:2005-12-31)
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｜ 关联企业名称 ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
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｜中材建设有限公司 ｜ ｜ 4415.23｜ 137007.1｜
｜成都建筑材料工业设计研究院｜ ｜ 2888.70｜ 78149.32｜
｜有限公司 ｜ ｜ ｜ ｜
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