经营分析
| 发布日期：2008-3-20 9:24:00 |
≈≈兴业银行601166≈≈(更新:08.03.20)
本栏内容:主营构成、经营分析、关联企业经营状况
(一) 主营构成
按地区构成:(截止日期2007-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜总行 ｜ 152281.0｜ -36238.4｜-23.80｜ 6.90｜
｜福建 ｜ 421537.6｜ 246279.0｜ 58.42｜ 19.11｜
｜北京 ｜ 192436.3｜ 112805.7｜ 58.62｜ 8.73｜
｜上海 ｜ 289859.4｜ 186514.4｜ 64.35｜ 13.14｜
｜广东 ｜ 273425.9｜ 126589.3｜ 46.30｜ 12.40｜
｜浙江 ｜ 215778.5｜ 108479.7｜ 50.27｜ 9.78｜
｜江苏 ｜ 93458.0｜ 52217.9｜ 55.87｜ 4.24｜
｜其他 ｜ 566764.4｜ 288208.2｜ 50.85｜ 25.70｜
｜合计 ｜ 2205541.1｜ 1084855.8｜ 49.19｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜总 行 ｜ 108184.4｜ 31609.6｜ 29.22｜ 5.92｜
｜福 建 ｜ 182535.1｜ 112785.9｜ 61.79｜ 9.98｜
｜北 京 ｜ 83096.6｜ 54226.2｜ 65.26｜ 4.55｜
｜上 海 ｜ 124168.5｜ 79129.6｜ 63.73｜ 6.79｜
｜广 东 ｜ 120939.0｜ 61120.8｜ 50.54｜ 6.62｜
｜浙 江 ｜ 100042.9｜ 62095.5｜ 62.07｜ 5.47｜
｜江 苏 ｜ 41342.6｜ 23810.6｜ 57.59｜ 2.26｜
｜其 他 ｜ 243286.1｜ 146893.7｜ 60.38｜ 13.31｜
｜合 计 ｜ 1003595.1｜ 508452.7｜ 50.66｜ 54.90｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜总行(地区) ｜ 74724.9｜- ｜- ｜ 2.93｜
｜福建(地区) ｜ 273431.7｜- ｜- ｜ 10.71｜
｜北京(地区) ｜ 129444.2｜- ｜- ｜ 5.07｜
｜上海(地区) ｜ 145898.9｜- ｜- ｜ 5.72｜
｜广东(地区) ｜ 190941.5｜- ｜- ｜ 7.48｜
｜浙江(地区) ｜ 158884.7｜- ｜- ｜ 6.22｜
｜江苏(地区) ｜ 61370.0｜- ｜- ｜ 2.40｜
｜其他(地区) ｜ 330262.3｜- ｜- ｜ 12.94｜
｜合计(地区) ｜ 1364958.2｜- ｜- ｜ 53.47｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
(二)经营分析
★2007年末期:
一、管理层讨论与分析
(一)报告期内公司经营情况的回顾
1、公司总体经营情况
2007年,公司围绕建设"经营稳健、管理规范、成长快速、服务领先、特色鲜明
、回报一流的综合性银行"目标,不断壮大资本实力,持续推进管理变革,各项业务保
持持续、快速、健康发展,全面完成董事会确定的各项年度目标任务.
(1)各项业务持续又好又快发展,经营效益同比实现翻番.截止2007年末,公司资
产总额8513.35亿元,比年初增长37.88%;各项存款余额5053.71亿元,比年初增长19.
42%; 各项贷款余额4001.43亿元,比年初增长23.36%.不良贷款余额为45.83亿元,比
年初减少3.96亿元;不良贷款率为1.15%,比年初下降0.38个百分点;拨备覆盖率达15
5.21%,比年初上升29.18个百分点.全年实现净利润85.86亿元,同比增长126.04%;扣
除非经常性损益后实现净利润79. 90亿元,同比增长112.14%.年末净资产余额388.9
7亿元,比年初增加226.97亿元,增长140.11%;资本净额478.59亿元,比年初增加190.
58亿元,资本充足率达到11.73%.
(2)扎实推进经营转型, 业务结构进一步优化.零售事业部制改革取得阶段性成
果, 部分试点分行已完成事业部制组织机构的调整设立;零售业务快速发展,年末零
售贷款余额1323.95亿元,比年初增长104.89%,新增额和余额在国内同类银行中均列
第二位, 零售贷款占全行贷款余额的比重达到33.09%.机构业务结构调整力度加大,
强化核心客户的培育和拓展, 扎实推进中小企业试点工作,"能效贷款"有效推广,到
年末累计发放能效贷款38笔, 所支持的项目可实现每年节约标准煤83.51万吨,年减
排二氧化碳263. 95万吨.推出银银平台品牌,中小银行合作的规模效益开始显现.财
富管理业务规模快速扩张, 其中资金营运中心管理的资产总额达2431.46亿元,比年
初增加735.74亿元,增长43.39%.
(3)多渠道拓展收入来源,收入结构更趋合理.2007年,公司实现营业净收入220.
55亿元.利息净收入208.46亿元,同比增长56.80%,占比94.52%,其中债券利息收入58
. 22亿元,同比增长41.46%,占比26.40%.中间业务收入同比大幅增长,全年累计实现
中间业务收入20. 03亿元,同比增加12.77亿元,增长175.94%;其中,基金托管类、代
理类、交易类和咨询顾问类等新兴中间业务收入增幅均达200%以上,占比迅速上升.
(4)机构网络进一步健全, 服务渠道更为便捷.适应银行业务需要和综合经营发
展趋势, 成立法律与合规部,筹建基金公司和期货业务部.新设大连、青岛和南宁分
行,以并购方式设立哈尔滨分行并于2008年2月初开业.截至年末,公司共在39个经济
中心城市设立了分行, 分支机构总数达到390家.网上银行"在线兴业"的服务领域和
服务空间进一步延伸. 电话银行95561成功推出二期系统,加大了贵宾服务及主动营
销力度.手机银行"无线兴业"服务功能日趋健全.
(5)市场地位和品牌形象大幅提升.凭借优秀的业绩、规范的管理和持续的创新
,借助资本市场宽广的平台,公司市场影响力和品牌知名度大幅提升.2007年,公司先
后荣获英国《金融时报》和国际金融公司举办评选的"可持续交易银奖", 以及境内
权威媒体评选的"十佳中资银行"、"2007年第四届中国最佳企业公民"和"2007年度
最佳企业公众形象奖"等荣誉.根据英国《银行家》杂志2007年发布的全球1000强银
行排名, 公司按一级资本排名列第260位,比2006年上升37位;按总资产排名列第145
位,比2006年上升19位.
2、公司营业收入及营业利润的构成情况
报告期公司营业收入为220.55 亿元,营业利润为108.49 亿元
(1)公司根据重要性和可比性原则,将地区分部划分为总行(包括总行本部及总行
经营性机构)、福建、北京、上海、广东、浙江、江苏、其他共八个分部.
(2)业务收入中贷款、拆借、存放央行、存放同业、买入返售、债券投资、手
续费及佣金及其他项目的数额.
3、公司资产构成变化情况
(1)盈利性资产占总资产比例为98.77%,较上期提高0.08个百分点.其中,贷款占
总资产比例为47%,较上期下降5.53个百分点;投资占总资产比例为15.82%,较上期下
降6. 13个百分点,买入返售金融资产占总资产比例为19.96%,较上期提高10.84个百
分点. 公司盈利性资产占比持续提高,资金运用效率得到加强,同时公司积极贯彻落
实国家宏观调控政策, 适当控制贷款增长速度,贷款占总资产比例有所下降,结合负
债来源期限结构, 加强短期同业资金运用,在一定的风险容忍范围内,尽可能提高资
产收益率,针对宏观经济和利率的变化,适当调整债券投资结构.
根据新会计准则的要求, 公司对债券投资按持有目的在初始确认时划分为交易
性投资、可供出售投资、持有至到期投资、贷款及应收款项类投资四类, 并根据其
要求分别以公允价值法或摊余成本法进行后续计量.截至报告期末,公司债券投资余
额为1346.09亿元,其中,以公允价值计量的交易性投资85.25亿元、可供出售投资43
3.65亿元,以摊余成本计量的持有至到期投资615.93亿元,贷款和应收款项类投资21
1.26亿元.
(2)营业费用较上期增长52.12%,主要原因是报告期内新设(含异地支行升格)七
家分行及三十九家营业网点,随着机构扩张、人员增加以及业务发展,营业费用相应
增加,但增速大大低于利润的增长速度.
4、企业社会责任履行情况
2007年,公司在履行企业社会责任方面取得了重大进展,得到各方面的充分肯定
,荣获国内外权威媒体主办评选的"十佳中资银行"、"2007年第四届中国最佳企业公
民"、"2007年度最佳企业公众形象奖"和"可持续交易银奖"等荣誉.这些成绩的取得
,是公司自上而下统一认识,并从战略、业务、文化等各个方面落实企业社会责任的
成果.
(1)树立社会责任意识,明晰社会责任理念内涵
在科学发展观的统领下,和谐社会与可持续发展已成为新时期的主旋律,强化社
会责任是时代赋予中国银行业的使命,是满足法律法规和监管要求的重要举措,是适
应未来市场竞争的必然要求.公司高度重视银行社会责任,并深刻认识到银行社会责
任不仅仅是单纯的生产和创造利润,也不局限于慈善公益、捐资助学和社区活动,它
的更深内涵是银行以什么样的方式、态度来提供服务和创造价值, 来分配和使用利
润.银行社会责任本质是与社会、环境和其他利益相关者建立互惠共荣的关系,通过
提供优质服务和参与环保事业为利益相关者创造价值获取合理利润, 求得公司的存
续与发展,创造出一种可持续经营方式.
2007年, 公司继续坚持把企业社会责任与可持续金融作为银行核心理念与价值
导向, 并用以指导经营管理和业务活动.持续完善公司治理结构,在保障股东利益的
同时,兼顾员工、客户和其他利益相关者的利益,重视企业发展与社会和环境的协调
,积极推动国家经济建设和社会发展,支持文化教育、扶贫帮困、赈灾救危、节能减
排、环境保护等社会公共事业,以现实行动落实科学发展观,服务社会主义和谐社会
建设.
(2)学习借鉴国际先进经验,推动可持续金融发展
赤道原则作为一项权威性的环境与社会风险的项目融资指南, 已成为公认的国
际金融行业规范, 从而在推进可持续金融发展方面发挥着重要的指导作用.2007年,
公司着手加入赤道原则的各项准备工作, 逐步从制度上落实银行社会责任.首先,公
司领导高度重视, 学习借鉴国际经验,在总结节能减排工作经验基础上,及时把环境
保护与可持续金融提到议事日程,邀请国际金融公司专家来行讲课指导,加强与国际
同业的学习与交流;其次,将环境保护、节能减排作为日常经营管理活动的重要目标
, 根据客户对绿色信贷、绿色金融的需求,制定并实施营销方案,在满足社会对可持
续发展的金融需求的同时, 获得新的发展商机和新的利润来源;第三,把可持续发展
纳入银行发展目标和企业文化中, 并将社会和环境管理因素导入业务流程和运行中
去;引导全体员工树立社会责任意识,在经营活动中时刻考虑公众利益、生态环境和
社会进步.
公司还以践行社会责任、构建和谐社会为诉求, 引导社会各界关注节能减排和
环境保护.在福建上市公司中发起企业社会责任倡议书,与国家主管部门和金融时报
共同召开2007"节能中国"高层论坛暨"绿色信贷"创新研讨会, 签署《联合国环境规
划署金融机构关于环境和可持续发展的声明》,与国际金融公司联合举办"能效融资
广州圆桌会议",世界银行行长佐立克先生到会指导并对双方合作及成效给予高度评
价.公司在可持续金融事业上的积极作为,得到了国家有关部委、社会各界和国际媒
体广泛的关注和肯定.
(3)矢志金融创新,在业务拓展中落实银行社会责任
公司积极响应国家宏观调控与产业发展政策,充分发挥信贷杠杆功能,提倡绿色
信贷,引导对包括环境保护、节能减排在内的国家重点支持行业的投放.全面构造符
合环保要求、收益稳定、运行安全、经营和社会效益良好的信贷资产结构, 促使企
业提高资金的利用效率和经营管理水平,并以此促进社会投资结构的合理化,优化资
源配置, 进而保持国家经济的可持续发展与社会的不断进步.以经营转型为契机,调
整业务结构,着力发展零售业务与中间业务,致力于为客户和公众创造更多社会财富
;整合中小银行资源,推出"银银平台",减少社会资源投入和重复建设,有效提升银行
服务能力;加快电子银行建设,加大自助设备投放,形成虚实结合的强大服务网络;优
化业务流程, 提高服务效率,普及公众金融教育,保障资金安全、节约交易成本、提
升服务质量.
2006年5月,公司与国际金融公司合作,在国内首创了节能减排融资项目,帮助国
内企业进行能耗设备改造, 开展节能环保项目,从而促进社会清洁能源的使用,减少
污染排放. 该项目首期已经取得显著成效,二期也已于2008年2月启动.未来三年,公
司计划投入100亿元贷款支持中国节能减排事业, 预计将可节约标准煤约6000万吨,
减排二氧化碳近2亿吨. 公司由此获得英国《金融时报》颁发的"2007年度可持续交
易银奖",成为首次获此殊荣的中国商业银行.
(4)保障投资者权益,树立负责任银行的资本市场形象
公司严格履行信息披露责任, 加强制度建设,完善运行机制;持续依照国际、国
内会计准则开展年度审计, 努力按照国际标准规范信息披露,提高公司透明度,切实
保障投资者权益;积极拓宽与投资者的互动渠道,坦诚沟通,增进了解,努力塑建优质
公众公司形象, 形成和谐融洽的投资者关系.一年间,公司组织大型推介会、交流会
和座谈会8场次,参加人数400多人次,接待机构投资者调研200多人次,参加国内外主
流券商的研讨会、座谈会20多场次.良好的互动、充分的沟通,极大地增进了投资者
对公司的了解.2007年8月,在第三届"中国最佳投资者关系管理评选"中,公司荣获"2
007年IPO最佳IR奖";11月公司荣获"第三届中国证券市场年会.金鼎奖".
(5)注重人本关怀,打造有效承载企业社会责任理念的公司文化
公司始终遵循"以人为本"的理念,把员工作为银行最重要的资产,努力为员工提
供良好的工作环境,使员工和银行共同发展.公司积极稳妥地推进薪酬福利体系和保
险制度改革,完善选人用人与长效激励机制建设,逐步建立和完善科学规范的人才评
价体系, 努力创造各类人才脱颖而出、人尽其才的良好环境.同时,公司以多种形式
分层次、有针对性地开展员工教育培训.2007年,公司组织各类培训项目30期、培训
班37个, 参训近8000人次.公司还十分注重引导全体员工树立社会责任意识,树立正
确的价值评判标准,健全基于社会责任和可持续发展的企业文化,以从根本上为企业
社会责任的践行输入不竭动力.
(6)关心弱势群体,投身社会公益
公司一直以爱心奠定事业发展的基础,用实际行动支持慈善公益事业,为医疗、
教育、文化等公共服务领域提供智力、物力和财力支持, 通过扶贫、捐款、献血、
爱心活动、设立慈善助学基金、助学贷款、赞助艺术及论坛等活动积极回报社会.2
007年6月,公司捐资1000万元设立"兴业银行慈善助学金",资助贫困大学生完成学业
,促进教育事业的发展和国家人才的培养.各分行也分别以不同形式为当地教育、扶
贫和社会福利等各项事业发展做出贡献, 充分体现了兴业人"扶危济困、团结互助"
的精神,树立了良好的社会公众形象和品牌形象.
5、投资情况
1)募集资金运用情况
公司于2007年首次公开发行人民币普通股10.01亿股,每股发行价15.98元,实际
募集资金净额157.22亿元,已于1月29日全部到位.目前,募集资金已全部用于补充资
本金,提高资本充足率,公司股东权益大幅增加,抗风险能力显著提高,为公司的持续
稳健发展奠定了基础.
2)变更项目情况
报告期内公司未变更募集资金运用项目.
3)重大非募集资金投资项目情况
报告期末公司长期股权投资50, 000千元,根据《中国人民银行关于筹建中国银
联股份有限公司》(银复〔2001〕234号)的批准,公司对中国银联股份有限公司投资
50,000千元,占中国银联股份有限公司注册资本的3.03%.
(二)对公司未来发展的展望
1、所处行业发展趋势及公司面临的市场竞争格局
2008年,我国银行业既面临难得的发展机遇,又面临严峻的挑战.
从长期看,银行业发展前景持续向好.2008年是贯彻落实党的十七大精神的第一
年,同时又是奥运年,国民经济将围绕"又好又快"的主基调保持平稳较快增长的良好
态势, 以"三防"为主要目标,实施稳健的财政政策和从紧的货币政策,大力推动经济
增长方式转变和经济结构战略性调整.以节能减排为重点,加大对高能耗、高污染等
行业的调控力度.随着宏观调控预期效果的实现,国民经济增长质量将得到实质性改
善,银行业发展环境持续向好.
由于宏观经济面临的一些不确定性因素,商业银行经营管理面临较大压力.美国
次贷危机对全球投资和消费信心的影响还有待进一步观察；从紧的宏观调控政策仍
将延续,已实施调控措施的滞后效应将逐步显现;监管部门将采取多种手段控制商业
银行新增信贷投放规模和节奏,以缓解流动性过剩和通货膨胀压力;部分综合实力较
弱的中小企业以及部分成本上涨压力较大的行业受流动性收紧以及生产要素价格上
涨影响,将可能出现风险暴露.
银行业竞争将更趋激烈.国有银行经过股份制改造和上市后,体制机制活力和原
有竞争优势重新得到激发;政策性银行商业化改革步伐加快;股份制商业银行不断加
强内部管理变革, 竞争能力持续提升;城市商业银行开始跨区域拓展业务.外资银行
加快机构网络布设,在高端客户拓展方面已初显优势.
金融业综合经营可能出现重大突破, 金融机构间的市场化兼并收购机会将会增
加.金融脱媒助推资本市场工具创新力度加大,股权融资工具、债券工具对贷款的替
代效应增强, 货币市场基金、股票和保险等日益多元化的投资工具对商业银行存款
的侵蚀程度加大.为应对传统资产负债业务受到的挑战,借助日趋健全的投资工具和
不断完善的资本市场,银行业将加快综合经营的步伐.
2、公司经营中存在的问题和困难及对策
报告期公司经营过程中存在的主要问题和困难: 一是业务发展不够协调,核心负
债增长相对缓慢,资产负债期限结构有待优化改善; 二是随着美国次贷风波进一步发
展,世界经济增速放缓,国内宏观调控力度加大,国内企业经营面临压力,贷款项目信
用风险加大;三是货币政策收紧,市场资金和价格波动很大,利率风险管理和流动性管
理面临压力.
针对上述经营中存在的问题和困难,本公司重点采取以下对策措施:
(1)贯彻落实宏观调控政策精神,加大核心负债拓展和信贷资产结构调整的力度
, 促进资产负债协调匹配,不断夯实经营基础,防范风险,提升核心收益能力.新增信
贷规模继续支持零售信贷业务发展的同时, 重点支持中小客户、资源型垄断型行业
企业、节能环保项目.
(2)推进全面风险管理, 强化管理科学性和有效性,持续提升资产质量和风险内
控水平. 在信用风险管理方面,加强信贷投向指引和信贷资产组合管理,不断优化公
司信贷资产结构. 在市场风险管理方面,加强资产负债匹配管理,采取各种有力措施
, 切实防范流动性风险.在操作风险管理方面,着手建立和完善操作风险管理政策体
系, 建立操作风险矩阵式汇报机制.在合规风险管理方面,继续建立健全合规风险管
理体制.
(3)找准各板块业务发展重点, 深入推进经营转型,努力提高业务发展的综合效
益. 以产品创新和服务提升为重点,不断提高机构业务发展层次.进一步加强间接融
资与直接融资的有机结合, 加快推进从简单地为客户提供存贷款服务向为客户提供
综合金融服务解决方案转变.加大资源倾斜,突出抓好负债业务、中间业务和以个人
按揭为主的零售资产三项重点业务, 做实第三方存管业务,做深财富管理业务,做大
优质客户群体. 把握市场机遇,密切关注监管机关在综合经营上的政策动向,切实在
综合经营以及机构并购方面迈开步伐,有所作为.
(4)全面加强基础管理,提升运营管理水平,增强公司核心竞争力.稳步推进组织
体系变革,探索建立企业金融、财富管理业务板块管理总部,进一步强化业务条线的
统筹管理能力. 深入推进分行零售事业部制改革,逐步完善全行零售银行管理体系.
继续有序实施业务流程再造.进一步完善渠道建设,继续加快重点城市分支机构建设
步伐,并加大电子渠道资源投入,完善电子渠道服务功能.
3、2008年度经营目标
——总资产规模达到10200亿元,增长20%;
——本外币一般性存款余额达到6070亿元,增长20%;
——本外币各项贷款余额达到4760亿元,增长19%;
——剔除非经常性损益影响因素,净利润同比增长20%以上;
——年末不良贷款率,按照"五级分类"口径,控制在1.11%以内.
4、为实现未来发展战略所需资金需求及使用计划、资金来源情况
公司按照既定的战略及业务发展策略,加强资产负债综合管理,结合资产、负债
的种类、期限及价格等因素,合理摆布资金来源与资金运用.积极贯彻落实国家宏观
调控政策, 合理把握信贷投放总量和节奏,从严控制中长期资产配置,不断优化资产
结构,继续加大对中小企业贷款和零售贷款的倾斜力度,加大各类债券投资运作力度
,加强同业资金运用,积极开发新的资产业务品种.加大核心负债拓展力度,加强负债
业务拓展的资源配置和绩效考核, 对储蓄存款、公司存款(不含协议存款)和第三方
存管终端客户管理帐户重点拓展,努力扩大公司核心负债来源.继续积极拓展包括证
券交易结算资金在内的各类同业资金, 综合考虑市场利率水平、资产负债匹配需要
, 择机吸收大额协议存款和发行金融债,开发大额可转让存单等新型负债工具,拓宽
负债来源渠道.
5、公司面临的风险因素及对策分析
公司面对的风险因素主要有信用风险、流动性风险、市场风险、操作风险和信
息技术风险等.报告期内,公司积极推进实施全面风险管理、完善风险管理体制机制
、改进风险管理技术、持续提升风险管理水平, 为业务的可持续发展提供了积极的
保障和支持.报告期内未出现对公司经营产生重要影响的风险情况.
2008年, 国家将继续实施宏观调控,实施从紧的货币政策和稳健的财政政策,另
一方面高通胀、高房价、海外和国内资本市场的波动影响给宏观经济运行带来了许
多不确定性,其中对公司可能产生的影响在不同风险层面都有体现.
信用风险管理方面, 公司认真分析宏观经济形势和调控政策对各行业企业的影
响,尤其是对于贷款集中度较高的地产行业拟进行全面的压力测试和结构优化,对新
增地产类资产严格把关,严控风险.同时加强信贷投向指引,实施有保有压的策略,根
据国家宏观调整政策要求, 严格授信准入标准,优化信贷资产结构,提前退出受宏观
调控影响较大的行业,避免产业政策调整及行业周期波动对贷款产生负面影响.进一
步推进对分行审查垂直化试点工作,统一规范零售信贷中心运作模式,加强集中化、
规范化、专业化运作, 积极探索新兴业务风险管理、完善新兴业务的决策机制和新
产品准入机制.
流动性风险管理方面, 为应对由于供求格局变化和资本市场波动可能带来的短
期市场供求失衡的情形.公司把大力发展核心负债业务提到战略高度,大力拓展一般
性存款、努力维护金融同业存款,积极发行金融债等中长期融资工具;同时对于短期
市场资金波动也作了充分的预案准备, 以应对突发事件.在机制上,公司制定了分工
明晰、责权明确的流动性风险管理政策和程序、通过资产负债管理系统等信息系统
, 对流动性风险进行动态监测和控制,加强流动性风险日常操作管理,制定了流动性
应急预案启动条件及拟定流动性应急预案具体实施方案, 防范和控制可能存在的流
动性风险和支付危机.
市场风险管理方面, 资本市场的波动、利率汇率等波动对标准化产品的定价以
及表外业务、金融衍生业务的损益都产生巨大的影响.为此,公司一方面加强宏观经
济研究与预测,及时、准确把握宏观调控方向和市场收益曲线走向.同时在市场操作
部门, 加强风险前中台的连动和对市场交易的实时监控.在机制上,公司建立了市场
风险基本管理体系;建立较为完善的内部控制和审计体系;建立完善市场风险限额体
系;建立完善风险报告制度等等.通过实行FTP管理,将利率风险集中总行统一经营管
理, 有利于提高管理和调控利率风险头寸的效率.针对资金业务,根据其蕴含的市场
风险因素(汇率风险、利率风险),对不同特征的资金业务进行风险量化管理,以确保
市场风险管理的全面性、完整性、有效性、可操作性.
操作风险管理方面. 公司建立了分类较为科学、覆盖经营管理各环节的制度和
流程体系,实现部门之间、岗位之间、流程上下线之间的相互监督和制约.启动全面
合规管理体系项目建设工作,通过对制度的归整、细化和分解,确定控制措施及要求
, 明确各项活动的职责.加强监督管理,利用内部稽核、责任追究等方式加强事后监
督处罚力度; 强化合规文化建设,推行诚信、正直的职业操守和价值观念,提高全体
员工的合规意识.
信息技术风险管理方面,推进信息科技整章建制工作,不断完善信息科技标准规
范; 持续开展信息安全建设项目,提高信息科技风险防御能力;强化软件质量控制与
管理,提高软件研发质量;增强数据安全管理,防范数据操作性风险;持续做好内部安
全检查与保障, 增强风险防控能力;加大信息科技风险审计力度,健全内控监管机制
;实施信息安全等级保护,建立信息安全等级保护体系.
(三)公司会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响
1、所得税税率的变化
2007年3月第十届全国人民代表大会第五次会议通过《中华人民共和国企业所
得税法》("新企业所得税法"),并于2008年1月1日起施行.新企业所得税法引入了包
括将内、外资企业所得税税率统一为25%等一系列变化.由于企业所得税税率变化引
起的递延所得税资产、负债的变化已在本期所得税费用中予以计量和确认, 调整增
加2007年度所得税费用143,141千元.
2、工效挂钩事项获批
公司于2007年8月收到《财政部、国家税务总局关于核定兴业银行股份有限公
司计税工资税前扣除标准有关问题的通知》(财税[2007]111号)文件,公司申请计税
工资税前扣除事项获得批准.据此,公司对该会计估计变更事项调整减少2007年度所
得税费用539,016千元.
3、首次执行企业会计准则
根据财政部《关于印发<企业会计准则第1号—存货>等38项具体准则的通知》
(财会[2006]3号),本公司自2007年1月1日起执行财政部2006年发布的《企业会计准
则》("新企业会计准则"). 本财务报表已按照《企业会计准则第38号—首次执行企
业会计准则》、《公开发行证券的公司信息披露规范问答第7号—新旧会计准则过
渡期间比较财务会计信息的编制和披露》等规定, 对要求追溯调整的项目在相关会
计年度进行了追溯调整,并对财务报表进行了重新表述,对2006年度净利润、2006年
末未分配利润影响数为零.
二、银行业务情况
(一)前十名客户贷款情况
报告期末, 公司前十名贷款客户为杭州市城市建设投资集团有限公司、北京汽
车城投资管理有限公司、中粮集团有限公司、深圳市益田假日世界房地产开发有限
公司、山东济菏高速公路有限公司、威远钢铁有限公司、广州名盛房地产实业有限
公司、福建省电力有限公司、辽宁省交通厅、福州京福高速公路有限责任公司, 合
计贷款余额100.23亿元,占期末贷款余额的2.50%.
(二)报告期末公司无贷款总额比例超过20%(含20%)的贴息贷款情况.
(三)集团客户授信业务风险管理情况
根据银监会《商业银行集团客户授信业务风险管理指引》, 公司制定集团客户
授信业务风险管理办法,对集团客户实行统一授信管理,将集团客户、关联集合纳入
风险敞口实行风险总控;根据授信主体风险大小和自身风险承担能力,合理确定对集
团客户的总体授信额度,防止过度集中风险;选择有实质资产的企业、有稳定现金流
的项目作为主体;根据集团客户的经营情况、资金需求,合理安排授信业务品种组合
; 收集内外部相关的风险信息,及时进行预警和通报,并利用信贷管理系统控制相关
业务的办理权限.
(四)贷款五级分类及贷款损失准备情况
1、不良贷款情况及采取的相应措施
报告期末,公司不良贷款余额折合人民币45.83亿元,比期初下降3.96亿元;不良
贷款率为1.15%,比期初下降0.38个百分点.
报告期内,公司为提升资产质量已采取以下措施:①投入风险管理与资本配置体
系开发, 健全风险管理体系,提升资本配置的有效性;②根据银监会《贷款风险分类
指引》(银监发[2007]54号), 修订信贷资产风险分类标准,细化分类工作,谨慎客观
地反映贷款真实质量状况, 足额提取拨备,夯实损益;③贯彻国家宏观调控相关政策
,严格控制信贷投放;结合监管部门的统一部署,对公司存量业务认真自查,及时发现
潜在风险, 采取积极灵活的信贷退出机制,有效消除风险隐患;④进一步深入推进不
良资产的专业化运作,全面推行问题资产剥离,提高特殊资产经营人员的专业服务能
力; ⑤抓住国家宏观经济持续向好,各类资产价格快速上涨的有利时机,加大不良资
产清收力度,积极探索不良贷款处置的新思路、新手段,采取风险代理、债转股等多
样化的处置方式, 灵活处置不良贷款;⑥强化问责,制定实施授信工作和不良资产处
置尽职管理规定,对违反相关规定的人员提起信用责任追究,严肃纪律,规范管理.
(五)重组贷款期末余额及其中逾期贷款情况
报告期末,公司重组贷款(包括展期贷款、借新还旧贷款)余额为57.58亿元人民
币,其中逾期超过90天的为11.61亿元人民币.
(六)报告期末逾期未偿债务情况
报告期末,公司无逾期未偿债务.
(七)对内部控制制度的完整性、合理性与有效性的说明
公司不断强化内部控制措施,健全内部控制机制,充分有效地执行内部控制制度
,能够较好地适应公司现行管理的要求和发展的需要,确保公司发展战略和经营目标
的全面实施;能够较好地保证公司会计资料的真实性、合法性、完整性,确保公司所
有财产的安全、完整;能够真实、准确、及时、完整地完成信息披露,确保公开、公
平、公正地对待所有投资者,切实保护有关各方的利益.
——内部控制环境方面, 公司建立了以股东大会、董事会、监事会、高级管理
层为核心,权责清晰、相互制衡、权责对等、有效问责的公司治理结构,设立了独立
董事、外部监事,在经营管理层面成立了内部控制委员会,负责落实董事会关于内部
控制的各项要求;在机构设置上,明确划分总分行、相关部门之间、岗位之间、上下
级机构之间的职责;实行审贷分离、分级审批的管理制度;构建了以岗位绩效为基础
的市场化人力资源管理体系,形成较为合理的人力资源梯次结构.
——风险评估方面, 公司建立专门部门或人员以识别和应对可能发生的经营风
险、环境风险、财务风险等重大影响的变化, 并主要采取客户信用评级、风险度测
算、信贷资产风险分类进行风险量化识别评估管理;报告期内,公司开展了房地产贷
款专项压力测试,为公司进一步开展压力测试积累了一定的经验.
——控制活动方面, 公司建立健全包括授信业务、资金业务、中间业务、会计
业务、计算机信息系统控制、监督与纠正机制、合规体系建设等在内的各项制度和
流程体系;修订出台信用责任追究制度,将内部控制评价体系纳入分行综合考评内容
;严格执行财政部《金融工具确认和计量暂行规定(试行)》的各项要求,对单项金额
重大的贷款进行逐笔检查, 对单项金额不重大的贷款采用单独或组合测试方法进行
减值测试,对债券投资按持有目的实施了严格的内部分类管理.
——内部控制的监督与纠正方面, 公司加强对各级机构经营管理、内部控制和
审计监督系统自身的控制; 对审计及日常监控发现的员工违纪违规和不良行为进行
调查, 交有关部门进行责任认定、追究;对检查、监督所发现的问题,及时向公司董
事会和高级管理层报告,并定期向董事会审计委员会汇报,及时整改.
(八)董事会对公司内部控制的自我评估报告和审计机构的核实评价意见
1、自我评估报告
公司坚持"全面、审慎、有效、独立"原则, 在内部控制环境、授信业务、资金
业务、中间业务、会计业务、计算机信息系统控制、监督与纠正机制、合规体系建
设等方面, 不断强化内部控制措施,健全内部控制机制,基本建立并有效执行架构清
晰、控制有效的内部控制机制. 董事会对公司内部控制的自我评估报告全文详见附
件三.
2、审计机构的核实评价意见
对兴业银行股份有限公司内部控制自我评价报告的评价意见报告
(闽华兴所(2008)审核字G-003号)
兴业银行股份有限公司董事会:
我们接受委托, 审计了兴业银行股份有限公司(以下简称"贵公司")的财务报表
,包括2007年12月31日的资产负债表,2007年度的利润表、股东权益变动表和现金流
量表以及财务报表附注, 并于2008年3月18日出具了标准无保留意见的审计报告.按
照企业会计准则的规定编制财务报表是贵公司管理层的责任, 我们的责任是在实施
审计工作的基础上对财务报表发表审计意见.
在审计过程中, 我们按照《中国注册会计师审计准则第1211号—了解被审计单
位及其环境并评估重大错报风险》规定的有关要求, 了解了与贵公司财务报表审计
相关的内部控制, 以评估财务报表的重大错报风险及设计进一步审计程序的性质、
时间和范围;同时作为实施审计程序的一部分,我们亦按照《中国注册会计师审计准
则第1231号—针对评估的重大错报风险实施的程序》有关控制测试的要求, 对所要
依赖的与财务报表编制有关的内部控制环节执行了相关控制测试. 在上述了解内部
控制和控制测试过程中,我们结合贵公司的实际情况,实施了包括询问、观察、检查
、追踪交易在财务报告信息系统中的处理过程及重新执行等我们认为必要的检查程
序.
建立健全内部控制制度是贵公司管理层的责任, 我们所执行的了解内部控制和
控制测试程序是根据上述中国注册会计师审计准则的要求以财务报表审计为目的进
行的,而不是对内部控制的专门审核,不是专为发现内部控制缺陷、欺诈及舞弊而进
行,所以我们不可能发现存在的所有缺失,因此本报告不应被视为是对贵公司内部控
制的专项审核意见. 另外,由于任何内部控制均具有固有限制,存在由于错误或舞弊
而导致财务报表错报但未被发现的可能性, 所以不应依赖我们的审计工作揭示所有
重大错误和不当行为.此外,根据内部控制评价结果推测未来内部控制有效性具有一
定的风险,因为情况的变化可能导致内部控制变得不恰当,或对控制政策、程序遵循
程度的降低.因此,在本期有效的内部控制,并不保证在未来也必然有效.
根据中国证券监督管理委员会的要求,贵公司准备了《兴业银行股份有限公司2
007年度内部控制自我评价报告》(以下简称"《内部控制自我评价报告》").根据我
们的研究和评价, 我们未发现贵公司与编制2007年度财务报表相关的内部控制和后
附的《内部控制自我评价报告》中对于内部控制的自我评价在所有重大方面存在不
一致的情况.
本报告仅作为兴业银行向中国证券监督管理委员会和证券交易所提交年度报告
之用,不得作为其他用途使用.
福建华兴有限责任会计师事务所
中国注册会计师:童益恭林霞
二○○八年三月十八日
★2007年三季:
一、公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
二、公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
公司第一大股东福建省财政厅承诺,自公司股票在上海证券交易所上市之日起3
6个月内, 不转让或者委托他人管理其已持有的公司股份,也不由公司收购该部分股
份.目前福建省财政厅严格履行该承诺.
三、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
四、其他需要说明的重大事项
1)公司持有其他上市公司发行股票或证券投资的情况
□适用 √不适用
2)公司持有非上市金融企业、拟上市公司股权的情况
√适用 □不适用
★2007年中期:
董事会报告
一、财务状况的分析与讨论
公司资产总额较年初增长32.08%,负债总额较年初增长30.00%,净利润较上年同
期增长108.65%,整体财务运行状态良好.
二、经营情况
报告期内,公司积极应对新形势和新挑战,稳健经营,扎实进取,深入推进业务发
展模式和盈利模式战略转变,各项业务继续保持良好发展态势,取得了比较显著的经
营成果.
(一)成功实现A股首发上市,为公司实现跨越式发展打下坚实的基础.
公司于2007年2月5日在上海证券交易所挂牌上市交易.本次IPO共募集核心资本
157. 22亿元,对于支持未来2-3年公司的业务快速增长提供了充足的资本保障.上市
后, 公司面对更加严格的监管环境,进一步完善公司治理机制,为公司的可持续发展
提供了坚实的制度保障;同时面对资本市场加快发展的新环境,管理层敏锐地抓住这
个重大的历史机遇,稳健经营、扎实进取,为打造"百年兴业"迈出关键一步.
(二)各项业务持续、快速、健康发展,资产质量持续优化,经济效益同比大幅提
升.
截至报告期末,公司资产总额8155.55亿元,比年初增长32.08%.本外币各项存款
余额4358.28亿元,比年初增长2.98%.本外币各项贷款余额3780.56亿元,比年初增长
16.55%.不良贷款余额和比率继续保持"双降".按五级分类法,公司不良贷款余额44.
64亿元, 比年初减少5.16亿元;不良贷款比率1.18%,比年初下降0.35个百分点.成功
完成首次公开发行股票上市, 累计募集核心资本157.22亿元,资本实力大幅提升.公
司资本净额463.5亿元,比年初增加175.49亿元,增长60.94%.
报告期内, 公司累计实现营业收入100.36亿元,较上年度同期增长65.64%;累计
实现营业支出49.51亿元,同比增长30.33%.实现净利润36.43亿元,同比增长108.65%
. 收入结构继续优化,公司累计实现中间业务收入(包括手续费及佣金收入和汇兑损
益)6.55亿元,同比增长143.55%.
(三)业务转型扎实推进,转型成效逐步显现.
从业务结构上看, 零售业务、新兴业务占比大幅上升.报告期末,公司零售信贷
资产在全部信贷资产中的占比已接近25%, 近三年提升了18个百分点;新兴业务特别
是资金营运业务规模大幅增长,公司资产结构日益多元化,对传统信贷业务的依赖逐
步减弱. 从收入结构上看,利息净收入在营业收入中的占比逐步下降,中间业务收入
占比稳步上升.从客户结构上看,公司核心客户、零售贵宾客户、企业网银客户、个
人网银客户等客户群体稳步扩大,客户基础日趋扎实.
(四)全面加强风险管理和内部控制.
认真把握国家宏观调控政策精神,及时制定行业信贷投向指引,加强对公司信用
业务发展的统筹规划. 加强对热点行业和关注行业的分析研究,及时发布风险提示,
加强集团客户风险管理工作. 结合流程再造,进一步完善授信审批体制改革方案,试
点推行审批官制,推行一级审查和一级审批体制,逐步形成总行授信审批部、区域审
批中心、派驻分行审批官的自上而下、垂直的审批体系.改进授权管理模式,根据不
同分行的业务发展状况、资产质量、经营管理水平、风险控制能力和区域风险状况
实行区别授权,逐步推进按人授权.
(五)组织再造有序推进,支持保障能力进一步强化.
持续推进交易处理中心建设和按揭业务流程再造, 规范公司零售信贷中心建设
, 促进流程再造咨询成果的落实运用.总行设立支付结算部、法律与合规部,构建公
司统一且标准化的后台作业运营支持体系,强化合规风险与操作风险管理.进一步加
强服务管理,先后制定《服务监督检查管理办法》等多项制度,建立健全服务质量管
理体系; 加快网点改造步伐,网点形象进一步提升.科技管理能力和应用水平不断提
高,报告期内各关键生产系统的实际可用性超过99.90%,在国内同业中处于领先水平
三、贷款主要行业分布情况
报告期末, 公司对公贷款行业分布前5位为:制造业,房地产业,交通运输、仓储
和邮政业,批发和零售业,水利、环境和公共设施管理业.
四、主营业务及其结构发生重大变化的原因说明
□适用 √不适用
五、主营业务盈利能力(毛利率)与上年相比发生重大变化的原因说明
□适用 √不适用
六、利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析
□适用 √不适用
七、募集资金使用情况
1)募集资金运用
公司于2007年1月29日首次公开发行人民币普通股10. 01亿股,每股发行价15.9
8元, 实际募集资金净额157.22亿元,已于1月29日全部到位.根据招股说明书的承诺
,募集资金已全部用于补充资本金,提高了公司资本充足率,股东权益大幅增加,抗风
险能力显著提高,为公司的发展奠定了基础.
2）变更项目情况
□适用 √不适用
3）重大非募集资金投资项目情况
截至报告期末,公司长期股权投资50,000千元,即根据《中国人民银行关于筹建
中国银联股份有限公司》(银复[2001〕234号)的批准, 公司对中国银联股份有限公
司投资50,000千元,占中国银联股份有限公司注册资本的3.03%.本报告期内无变化.
5.92007年下半年经营展望
(一)贯彻国家宏观调控政策精神,优化资产负债结构.
保持贷款稳步增长,科学把握新增信贷投向,进一步加大对中小企业的信贷支持
.积极推进信贷资产证券化.优化债券资产结构,提高公司的债券组合收益率.
以拓展核心负债为重点, 优化负债结构.加大政策引导力度,鼓励经营单位积极
吸收一般性存款;大力拓展第三方存管业务和非券商类同业资金存放,拓宽稳定性负
债资金来源;抓紧做好金融债发行准备工作,择机发行新一期金融债.
(二)全面加强风险管理,有效防范各类风险.
在信用风险管理方面,密切关注外部经济形势变化,特别是宏观调控和资本市场
发展等对公司信用客户经营及质量可能带来的影响,及早制定预案.在市场风险管理
方面, 深入分析资产负债结构变化,加强流动性风险管理,加强对利率走势的准确预
测, 合理调整债券投资策略,加强债券投资风险管理.在操作风险和合规风险管理方
面, 严格执行中国银行业监督管理委员会关于"禁止信贷资金违规流入股市、房市"
精神,防范跨市场风险向银行转移.以制度梳理整合与合规风险管理体系建设为重点
, 开展合规督促、合规检查以及合规处罚等各项基础工作,全面加强合规文化建设,
切实提高合规风险管理水平. 巩固案件专项治理成果,强化案件问责,有效防范各类
案件的发生.
(三)持续推进经营转型,提升综合服务能力.
机构业务方面,进一步加强间接融资与直接融资的有机结合,逐步实现从过去简
单地为客户提供存贷款服务向为客户提供综合金融解决方案转变, 并在公司业务、
同业业务和投资银行业务等三个重点领域全面推进.
零售业务方面,继续以零售信贷业务、第三方存管和个人理财等为重点,持续加
大业务拓展力度,推动各项零售业务全面和快速发展.稳步在分支机构建立核心团队
、营业网点服务团队和营销团队等三个梯次的零售业务队伍, 全面提升零售业务营
销和服务能力.
财富管理业务方面,继续加大财富管理业务拓展力度,加强产品创新和市场营销
的有机结合,提高财富管理业务的规模和比重.
综合服务能力方面,进一步健全全国机构网络布局;稳步推进支付结算中心等后
台作业中心的建设,不断提高公司后台作业的集中化和专业化水平;进一步加大资本
性投入, 统筹推进营业网点装修改造,加快自助机具投放进度,完善电子银行服务系
统,全面提升服务能力和服务水平,更好地适应经营转型的要求.
八、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及说明
□适用 √不适用
九、公司董事会对会计师事务所本报告期"非标准审计报告"的说明
□适用 √不适用
十、公司董事会对会计师事务所上年度"非标准审计报告"涉及事项的变化及处
理情况的说明
□适用 √不适用
★2007年一季:
一、重要事项
二、公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
1、公司自2007年1月1日执行新会计准则,所有会计报表项目均按新会计准则的
要求进行编制.
1、首次公开发行A股并上市
根据中国证券监督管理委员会《关于核准兴业银行股份有限公司首次公开发行
股票的通知》(证监发行字[2007]10号)核准,公司于2007年1月29日完成首次公开发
行人民币普通股(A股)10. 01亿股,每股发行价格为人民币15.98元.本次发行采用向
战略投资者定向配售、网下向询价对象询价配售和网上资金申购发行相结合的发行
方式, 其中向战略投资者战略配售300,000,000股,网下询价配售250,250,000股,网
上资金申购发行450, 750,000股.公司股票于2007年2月5日在上海证券交易所上市.
本次发行后,公司总股本增加至50亿股.
2、发行2007年第一期兴业银行金融债券经《中国银行业监督管理委员会关于
兴业银行发行金融债券的批复》(银监复[2006]345号)和《中国人民银行准予行政
许可决定书》(银市场许准予字[2006]第22号)核准,公司于2007年3月27日在银行间
债券市场发行2007年第一期兴业银行金融债券, 发行总额190亿元.金融债券募集的
资金将作为稳定的负债来源,运用于优质资产项目,使公司继续保持目前较高的资产
收益率水平.
三、公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
□适用 √不适用
四、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
五、本次季报资产负债表中的2007年期初股东权益与"新旧会计准则股东权益差
异调节表"中的2007年期初股东权益存在差异的原因说明
□适用 √不适用
★2006年末期:
一、管理层讨论与分析
(一)报告期内公司经营情况的回顾
公司主要业务经营范围包括:吸收公众存款;发放短期、中期和长期贷款; 办理
国内外结算; 办理票据承兑与贴现;发行金融债券;代理发行、代理兑付、承销政府
债券; 买卖政府债券、金融债券; 从事同业拆借;买卖、代理买卖外汇;从事银行卡
业务; 提供信用证服务及担保; 代理收付款项及代理保险业务;提供保管箱服务;经
国务院银行业监督管理机构批准的其他业务.公司经中国人民银行批准,可经营结汇
、售汇业务.
1、公司总体经营情况
报告期内, 公司围绕期初董事会确定的经营目标,牢固树立科学发展观,稳健经
营,积极进取,深入推进业务发展模式和盈利模式战略转变, 取得了新一轮五年发展
的良好开局.
(1)各项业务再上新台阶
截至报告期末,全行资产总额6177.04亿元,比期初增长30.02%;本外币各项存款
余额4231.97亿元,比期初增长19.14%;本外币各项贷款余额3245.12亿元, 比期初增
长33.78%.资产质量进一步提高,按照五级分类法,期末不良贷款余额49.80亿元, 比
期初下降6.67亿元;不良贷款比率1. 53%,比期初下降0.8个百分点;贷款损失准备计
提充足,拨备覆盖率126.02%,资产质量和拨备水平保持国内银行同业较好水平.报告
期实现税后利润37.98亿元,同比增长54.09%.资本实力进一步增强,在国内商业银行
中首家成功发行40亿元混合资本债,期末全行资本净额288.01亿元,资本充足率8.71
%.资产负债比例状况良好,各项监管指标均符合监管要求.
(2)经营转型迈开步伐
各板块战略重点业务发展势头良好,业务结构持续优化.公司业务客户分层管理
不断加强,差异化营销服务体系稳步建立,基础进一步巩固. 成功推出"金芝麻"中小
企业金融服务方案、企业全面风险管理本地化解决方案、"兴业单证通"等创新产品
和服务, 与国际金融公司(IFC)签订公用事业能源效率融资项目合作协议,创新损失
分担合作机制.报告期累计办理国际结算257.62亿美元,同比增长38. 18%;累计办理
结售汇185.86亿美元,同比增长33.64%.同业业务银银平台营销拓展成效明显, 报告
期新签约客户35户, 累计签约客户66户,累计联网上线客户15户,联网合作网点达37
36个.银证合作快速发展,报告期累计办理证券资金结算量达15499.66亿元,与7家创
新试点类证券公司建立了银证全面合作关系, 与34家证券公司签订客户交易结算资
金第三方存管合作意向书. 零售信贷、信用卡等重点业务实现跨越式发展. 报告期
零售贷款新增340.42亿元,余额达到646.18亿元,比期初增长111.34%;理财卡发卡总
量达到771.66万张,比期初增长29.98%;新增发行信用卡67.63万张,发卡总量达107.
12万张.新兴业务创新力度进一步加大,成动实现对外Shibor定价和报价, 先后获得
代客境外理财、社会保障基金托管、上海黄金交易所黄金清算银行和个人黄金投资
等业务资格,业务领域不断延伸, 综合经营能力明显提高.截至报告期末, 共托管证
券投资基金6支, 托管集合资金信托计划项目60个.短期融资券业务发展顺利, 报告
期共发行12家企业16支短期融资券,发行规模达106.7亿元.
(3)精细化管理水平持续提升
引入全面预算管理,稳步推进管理会计系统建设,研究探索成本分摊体系和内部
资金转移定价体系,提高预算管理和财务核算水平.稳步推进业务流程再造和营销组
织体系变革,成功组建零售银行管理总部,试点开展分支行营销组织改革, 启动交易
处理中心建设、按揭流程再造和公司信贷流程再造.
(4)支持保障能力不断加强
进一步建立健全服务网络,顺利筹建并开业南昌、合肥和乌鲁木齐分行.加大AT
M等自助服务机具建设,报告期新增投放ATM407台, 同比增长53%.完善网上银行和电
话银行服务,网银客户数和交易量继续增长,截至报告期末企业网银客户数20708户,
比期初增长44. 4%,累计交易金额22484.22亿元,同比增长200.33%;个人网银客户数
25.07万户,比期初增长109.78%,累计交易金额352. 55亿元,同比增长689.57%.开发
完成全国支票影像交换系统,顺利升级并全面推广中国现代化小额支付系统,全行汇
路更加畅通.持续加大科技投入,提高科技应用水平和科技系统安全、稳定运行能力
.灾难备份体系符合国际公认灾难备份标准第5级及中国人民银行灾难备份规定要求
, 并在中国企业信息化500强高峰论坛上荣获"最佳灾难恢复和业务连续性奖".
(5)品牌形象和市场地位显著提高
根据英国《银行家》杂志发布的全球银行1000强最新排名, 公司按总资产排名
列第164位,跻身全球银行200强;另据该杂志2006年6月首次发布的中国银行100强排
名,公司平均资本利润率列各家全国性银行首位,一级资本和资产总额均列全国第十
位,跻身全国前十大银行.
根据《亚洲周刊》最新发布的"亚洲银行三百强排行榜", 公司按总资产排名列
第42位,比上一期排名上升19位,是中国在亚洲排名上升最快的银行. 公司先后荣获
中华全国工商业联合会、凤凰卫视中文台等联合评选的 "2006中国最具影响力企业
奖",人民网评选的2006年度"人民信赖品牌奖",新浪网年度网络盛典评选的"2006年
度最具创新银行奖"以及和讯网风云榜评选的 "2006年度中国银行业杰出服务奖"等
奖项,品牌形象和市场地位大幅提升.
2、公司营业收入及营业利润的构成情况
报告期公司营业收入为136.50亿元,营业利润为50.04亿元.
公司根据重要性和可比性原则,将地区分部划分为总行(包括总行本部及总行经
营性机构)、福建、北京、上海、广东、浙江、江苏、其他共八个分部.
各地区分部的营业收入和营业利润列示如下:
单位:人民币千元
地区 营业收入 营业利润
总行 747,249 -303,992
福建 2,734,317 1,223,904
北京 1,294,442 695,696
上海 1,458,989 601,323
广东 1,909,415 508,493
浙江 1,588,847 800,683
江苏 613,700 239,465
其他 3,302,623 1,238,790
合计 13,649,582 5,004,362
3、公司财务状况和经营成果
(1)主要财务指标增减变动幅度及其原因
单位:人民币千元
主要财务指标 2006年末 较上期末 简要原因
增减(%)
总资产 617,704,342 30.02 各项业务增长
总负债 601,504,675 30.11 各项业务增长
股东权益 16,199,667 26.70 当年实现净利润
净利润 3,798,256 54.09 各项业务增长
现金及现金等价物净增加额 16,429,904 -54.97 减少非盈利性资产
4、公司资产和利润构成变化情况
(1)盈利性资产占总资产比例为98.66%,较上期提高0.24个百分点.其中,贷款占
总资产比例为52. 54%,较上期提高1.48个百分点;投资占总资产比例为21.90%,较上
期下降3. 51个百分点.近年来,公司在一定风险容忍度前提下,积极调整优化信贷资
产结构,主动控制非经营性资产和非生息资产,收益水平较高的贷款等盈利性资产占
总资产的比重逐年提高, 有效保障了公司的资产盈利水平.同时,公司努力把握市场
环境变化,债券投资占总资产的比重在同类型银行中处于较高水平.
根据中国财政部《金融工具确认与计量暂行规定(试行)》的要求, 公司对债券
投资按持有目的在初始确认时划分为交易性投资、可供出售投资、持有至到期投资
、贷款及应收款项类投资四类, 并根据其要求分别以公允价值法或摊余成本法进行
后续计量.截至报告期末,公司债券投资余额为1352.4亿元,其中,以公允价值计量的
交易性投资91.86亿元、可供出售投资702.82亿元,以摊余成本计量的持有至到期投
资497.14亿元、贷款和应收款项类投资60.58亿元.
(2)营业费用较上期增长35.36%,主要原因是报告期内新设三家分行及二十家支
行, 随着机构扩张、人员增加以及业务发展,营业费用相应增加,增速略低于业务规
模增长速度.
5、主要控股公司及参股公司
公司对中国银联股份有限公司投资0.5亿元,占中国银联股份有限公司注册资本
的3.03%.
(二)对公司未来发展的展望
1、所处行业发展趋势及公司面临的市场竞争格局
"十一五"期间,我国将争取实现国民经济的又好又快发展,经济金融总量继续快
速扩大,经济增长速度更趋平稳;货币市场流动性、货币市场利率、汇率升值的协调
问题将在很长时间内成为央行调控的重要任务, 商业银行面临流动性过剩和信贷规
模增长受限的双重压力.随着加入WTO过渡期的结束,经济金融全面对外开放,经济体
制和金融改革步伐加快,金融业发展将发生持续深刻的变化,突出表现在以下几个方
面：
(1)金融市场化程度不断提高. 金融微观主体市场化改革步伐将不断加快,利率
市场化改革将全面深入,汇率形成机制改革将进一步提速,国家金融监管和调控的工
具、手段将进一步丰富, 金融市场化程度不断提高,将使银行业市场竞争更趋激烈,
并引致市场微观主体融资行为的深刻变革, 对银行的业务结构、营销模式和整体金
融市场格局都将产生重大影响.
(2)金融国际化全面深化. 《中华人民共和国外资银行管理条例》2006年12月1
1开始实施,人民币业务全面向外资法人银行开放,金融业竞争将更加激烈.国外金融
机构通过投资入股、增设分支机构等多种形式扩大对中国银行业的投资, 既给国内
商业银行带来学习借鉴和与国际先进银行合作的机遇, 也面临与国际同业同台竞争
的挑战.
(3)金融综合化渐进深入. 金融市场需求的深刻变化,直接融资比重的稳步提升
, 金融管制的日渐放松,不同金融主体之间的兼并、收购和重组,使国内银行有望通
过金融创新不断延伸业务领域,稳步朝着综合化经营的方向迈进,银行业务结构和经
营模式多元化、差异化将日趋显现,现有同质化经营格局将逐步打破.
(4)市场流动性过剩, 商业银行面临货币政策调控压力加大.由于我国经济结构
不平衡问题短期内无法解决, 外汇占款快速增加引起的流动性过剩局面短期内不会
改变. 中央银行主要通过发行央行票据、提高存款准备金比率、调整存贷款利率、
信贷"窗口指导"等手段回收流动性,调控货币供给.商业银行盈利性资产受到一定影
响,并加大银行流动性管理的压力.
2、经营中存在的问题与困难及应对措施
报告期公司经营过程中存在的主要问题与困难: 一是随着国有商业银行的改制
上市和WTO后金融对外开放过渡期的结束,银行同业竞争更加激烈.同时,资本市场的
发展和直接融资的增加,也将逐步挤占银行业市场份额;二是国家宏观调控措施不断
加大, 信贷投放受到严格限制;三是市场资金供给和市场利率波动较大,流动性管理
和利率风险管理压力加大; 四是在公司完成IPO之前,业务持续快速发展与资本不足
的矛盾突出.
针对上述经营中存在的问题与困难,公司重点采取以下应对措施:
(1)推进业务格局调整优化.巩固发展公司业务,坚持大中小并举,稳步建立差异
化的营销服务体系, 实行分层营销管理,积极拓展各类目标企业客户;以体制机制改
革为突破,以资源有效投入为基点,以具有发展潜力的城市个人客户、私营业主为目
标,重点发展以按揭贷款和信用卡为主的消费信贷业务,实现零售业务的快速发展.
(2)健全风险管理和内部控制.进一步健全由董事会、监事会、高级管理层、操
作执行层组成的风险管理和内部控制组织体系, 明确各层级机构的管理职责和工作
机制,强化全行风险管理和内部控制的整体性、严密性和有效性;按照公司、零售、
同业(市场)等板块,健全总行风险管理部门内部职能设置,强化专业化分工; 将信用
风险、市场风险、操作风险、合规风险以及其他各类风险全面纳入风险管理的范畴
,开展全面风险监测;密切跟踪国家宏观调控政策变化, 加强产业、行业、区域经济
研究和全行信用业务拓展统筹规划, 强化对房地产、政府信用、公路建设、电力、
证券公司等多个行业的信贷投向指导，及时发布风险提示，有效规避相关业务风险
；加大反洗钱工作力度，建立健全反洗钱工作机制，基本形成较为完整的反洗钱制
度体系.
(3)加强财务管理, 优化资源配置.建立以经济增加值为核心的业务经营与发展
综合考评体系,有效引导和规范资源配置行为,强化资本约束,实现集约化发展;全面
引入平衡计分卡管理理念, 改进考核评价体系,强化对公司经营转型的引导和激励,
持续提升以"价值管理"为导向的管理水平;改进双线费用配置,提高预算管理和财务
核算精细化水平,以应对市场的变化;积极拓展负债业务, 大力发展核心客户以带动
稳定负债发展, 严格同业存放资金管理,加强同业存款分类和期限结构管理,调整优
化债券投资规模和结构,加强流动性风险和利率风险管理.
(4)再造业务流程, 提升营运效率.以柜面业务处理和服务流程、按揭业务处理
流程和中小企业客户服务流程为切入点, 优化前台服务,提高服务效率和价值;通过
垂直化管理、专业化运作, 进一步增强风险管理、审查审批、产品支持等中台服务
支持能力; 继续加快资金清算、单证处理、客户信息处理、会计后台处理等后台作
业中心建设,提高后台业务集中化处理能力和效率.
(5)稳步推进队伍和文化建设.服务战略转型,完善人力资源管理,加强人才队伍
建设;拓宽人才招聘渠道,通过与专业猎头公司合作、专家推荐、社会招聘等多种方
式,加大吸收各类专业人才;进一步完善薪酬体系,强化薪酬分配激励作用;以岗位资
格考试为引导推动开展各类岗位培训,持续提高人才队伍专业素质;探索将企业文化
理念贯穿到业务流程再造的全过程,以流程再造促进文化重塑.
3、2007年度经营计划
2007年,公司将以国家宏观调控和金融监管政策为导向,按照五年发展规划纲要
的既定部署,深入推进业务发展模式和盈利模式战略转变,保持各项业务平稳较快增
长,总资产较上期末增长20%以上,资产质量进一步提升.
4、为实现未来发展战略所需资金需求及使用计划、资金来源情况
公司不断优化资产结构,在快速扩大资产规模的同时,重点增加优质中小企业贷
款和零售客户贷款投放;加大各类债券投资运作力度,积极开发新的资产业务品种.
与资产规模和结构相匹配, 发展负债业务,优化负债结构,在继续扩大企业存款、储
蓄存款等执行法定利率负债来源同时, 通过发行金融债券、吸收大额协议存款等方
式增加主动负债, 开发大额可转让存单等新型负债工具,拓宽负债来源渠道.
5、公司面临的风险因素及对策分析
公司面对的风险因素主要包括信用风险、市场风险、操作风险、信息技术风险
等.报告期内,公司全面加强各项风险管理,持续提升风险管理水平,促进公司业务经
营与风险控制的协调发展,主要措施如下:
针对信用风险. 贯彻落实国家宏观调控精神,及时调整信贷投向政策,优化信贷
结构.坚持统一的授信管理,建立完善授信授权与审批机制.强化授信过程管理,规范
授信各环节尽职要求.加强风险监测,适时进行风险预警.提升风险量化管理的水平,
实施信贷资产风险分类及细化管理, 通过企业财务分析系统提高对企业授信风险的
甄别能力.
针对市场风险. 在投资决策、业务授权、敞口额度、流程监控等方面制订并实
施了一系列加强市场风险管理的制度.通过资产负债管理系统等信息系统,动态监测
和控制各项重点流动性比例指标及利率、汇率风险敞口,加强对市场流动性、利率
、汇率变动及影响的分析及预测.通过拓展稳定负债来源及发行长期债券,合理配置
长期投资和短期资金运用结构, 以及推行外汇FTP管理等措施,积极推进资产结构、
负债结构调整,降低整体业务的市场风险敞口,有效防范市场风险.
针对操作风险.建立覆盖经营管理各环节的制度和流程体系,实现部门之间、岗
位之间、流程上下线之间的相互监督和制约.推进全面质量管理,逐步实现业务操作
的标准化和规范化.开发各类业务系统和信息管理系统,完善系统的强制性约束. 全
面推行会计主管委派制, 监督支行严格执行各项财务会计规章制度及会计操作规程
.利用内部稽核、责任追究等方式加强事后监督处罚力度.针对信息技术风险. 在组
织机构、人员管理、技术保障、监督落实等方面采取了保障信息系统研发与运行安
全的措施. 健立健全规章制度和内部控制流程,完善信息科技风险管理体系架构.强
化数据安全内控管理和信息系统安全防范, 提高信息系统研发、运作和维护管理水
平.建立同城和异地灾备中心,深入推进业务连续性计划. 开展信息安全等级保护工
作, 构建信息技术风险管理框架.实施安全评估与安全审计,提升信息系统的稳健性
和可靠性.
6、执行新会计准则后可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司财务状
况和经营成果的影响
(1)新旧会计准则报告期末股东权益调节情况
根据中国财政部于2006年2月15日发布的财会[2006]3号《财政部关于印发〈企
业会计准则第1号—存货〉等38项具体准则的通知》和中国证券监督管理委员会发
布的证监发[2006]136号《关于做好与新会计准则相关财务会计信息披露工作的通
知》,公司以报告期末股东权益期末余额为基础,编制了《新旧会计准则股东权益差
异调节表》. 根据该调节表,公司2006年12月31日股东权益(按《金融工具确认与计
量暂行规定(试行)》)与2007年1月1日股东权益(按新会计准则)不存在差异,该表已
经福建华兴有限责任会计师事务所审阅并出具专项审阅报告.
(2)2007年执行新企业会计准则后,公司可能发生的会计政策、会计估计变更及
其对公司财务状况和经营成果的影响
根据2005年8月财政部颁布的财会[2005]14号"关于印发《金融工具确认和计量
暂行规定(试行)》的通知",《金融工具确认和计量暂行规定(试行)》自2006年1月1
日起在上市和拟上市的商业银行范围内试行. 公司2006年度财务报告执行了暂行规
定, 该暂行规定在会计政策和会计估计方面实质上与《企业会计准则第22号—金融
工具确认和计量》基本一致,同时,公司在编制2006年度财务报告时已充分考虑了与
新企业会计准则的衔接, 在主要会计政策、会计估计方面已符合新企业会计准则的
要求.
因此, 公司在执行新会计准则后,不存在重大会计政策、会计估计变更,不会对
财务状况和经营成果产生重大影响. 另公司在编制2007年度财务报告时所采用的相
关会计政策或重要认定可能因财政部对新会计准则的进一步讲解而进行调整.
二、银行业务情况
公司在资产负债表日对贷款的账面价值进行检查, 有客观证据表明该金融资产
发生减值的,计提减值准备.公司对单笔重大贷款进行逐笔检查, 对单笔非重大贷款
进行逐笔或组合检查,以确定是否存在减值的客观证据.公司根据贷款的信用风险特
征对其进行分组,再按组合评价确定贷款是否发生了减值.即使已经确定了某单笔贷
款没有减值的客观证据, 该单笔贷款仍会与其他拥有相似风险特征的贷款构成一个
组合进行检查. 已经进行单笔检查并已经或继续确认减值损失的贷款将不被列入组
合检查的范围.
公司贷款损失准备计提金额符合监管当局要求.报告期末,公司贷款损失准备余
额为62.76亿元,准备金覆盖率126.03%.
1、报告期内,公司不良贷款变动情况:
单位:人民币千元
贷款分类 2005年末 期间变化情况 2006年末
余额 占比 余额 占比 余额 占比
次级类 2,642,211 1.09 -522,656 -0.44 2,119,555 0.65
可疑类 2,153,560 0.89 246,275 -0.15 2,399,835 0.74
损失类 851,305 0.35 -391,020 -0.21 460,285 0.14
合 计 5,647,076 2.33 -667,401 -0.80 4,979,675 1.53
(三)贷款分布情况
1、主要行业分布情况
报告期末,公司贷款行业分布前5位为:个人贷款,制造业,房地产,交通运输、仓
储和邮政业,批发和零售业.具体行业分布情况如下:
单位:人民币千元
行业 金额 占比(%)
农、林、牧渔业 865,200 0.27
采掘业 7,093,480 2.19
制造业 55,564,570 17.12
电力、燃气及水的生产和供应企业 5,357,969 4.73
建筑业 11,916,689 3.67
交通运输、仓储和邮政业 24,858,314 7.66
信息传输、计算机服务和软件 4,793,476 1.48
批发和零售业 23,881,277 7.36
住宿和餐饮业 960,722 0.30
金融业 1,411,695 0.44
房地产业 53,990,649 16.63
租赁和商务服务业 18,822,393 5.80
科研、技术服务和地质勘查业 1,300,521 0.40
水利、环境和公共设施管理业 20,698,223 6.38
居民服务和其他服务业 1,668,310 0.51
教育 2,662,590 0.82
行业 金额 占比(%)
卫生、社会保障和社会服务业 1,121,102 0.34
文化、体育和娱乐业 1,778,089 0.55
公共管理和社会组织业 3,849,132 1.19
个人贷款 64,618,425 19.91
贴现 7,299,093 2.25
合计 324,511,919 100.00
2、贷款地区分布
单位:人民币千元
地 区 贷款余额 占比(%)
总行 4,142,486 1.28
福建省 57,561,337 17.74
北京市 27,690,762 8.53
上海市 38,078,419 11.73
广东省 45,843,058 14.13
浙江省 39,166,791 12.07
江苏省 16,933,291 5.22
其他地区 95,095,775 29.30
合 计 324,511,919 100.00
(四)前十名客户贷款情况
报告期末, 公司前十名贷款客户为北京汽车城投资管理有限公司、江苏省高速
公路经营管理中心、广州名盛房地产实业有限公司、上海市土地储备中心、河南中
原高速公路股份有限公司、联众(广州)不锈钢有限公司、福建省电信有限公司、百
荣投资控股集团有限公司、福州市国有资产营运公司、陕西省交通厅, 合计贷款余
额82.15亿元,占期末贷款余额的2.53%.
(五)期末贷款总额比例超过20%(含20%)的贴息贷款情况
报告期内,公司没有发生贴息贷款.
(六)重组贷款期末余额及其中逾期贷款情况
报告期末,公司重组贷款(包括展期贷款、借新还旧贷款)余额为42.36亿元人民
币,其中逾期超过90天的为13.44亿元人民币.
(七)主要贷款类别、月度平均余额及年均贷款利率
单位:人民币千元
项目 金额
贷款平均余额 295,425,379
公司贷款 237,731,869
个人贷款 43,521,476
贴现 14,172,034
贷款平均利率(%) 5.88
(八)期末所持最大五支政府债券(含中央银行票据)
单位:人民币千元
债券种类 面值 到期日 利率(%)
04国债03 6,576,690 2009-4-20 4.42
06央票31 4,500,000 2007-5-18 贴现式
05国债03 4,383,020 2010-4-26 3.30
06国债03 3,691,600 2016-3-27 2.80
01国债05 3,384,000 2008-6-22 3.71
合计 22,535,310
(九)应收利息及其他应收款坏账准备的计提情况
单位:人民币千元
项目 金额 损失准备金 计提方法
其他应收款 537,089 85,932 会计期末对其他应收
款进行检查, 预计可
能发生的坏账损失并
计提减值准备
(十)主要存款类别、月度平均余额及年均存款利率
单位:人民币 千元
项目 金额
各项存款平均余额 370,086,082
公司存款 274,481,427
项目 金额
个人存款 34,982,646
其他存款 60,622,009
平均存款年利率(%) 1.67
(十一)报告期末逾期未偿债务情况
报告期末,公司无逾期未偿债务.
(十二)可能对财务状况与经营成果造成重大影响的表外项目余额
单位:人民币 千元
项目 2006年末 2005年末
银行承兑汇票 85,954,096 81,257,416
开出保函 4,450,091 3,586,177
开出信用证 7,612,824 6,454,035
(十三)抵债资产基本情况
报告期末, 公司抵债资产余额折合人民币7.08亿元,共计提取减值准备1.5亿元
.抵债资产中房地产5.93亿元,占83.84%;股权0.99亿元,占13.95%;汽车0.16亿元,占
2.21%.
(十四)集团客户授信业务风险管理情况
公司坚持加强集团客户授信业务的管理,有效防范集团客户授信业务风险.对集
团客户实行统一授信管理,针对一些系列企业多头融资、过度融资的情况,要求选择
有实质资产的企业、有稳定现金流的项目作为授信主体, 根据客户风险大小和公司
自身风险承担能力合理核定总体授信额度, 防止对集团客户多头授信、过度授信.
(十五)不良贷款情况及采取的相应措施
报告期末, 公司不良贷款余额折合人民币49.8亿元,比期初下降6.67亿元,不良
贷款率为1.53%,比期初下降0.8个百分点.
报告期内, 公司为提升资产质量已采取以下措施:(1)进一步推进信贷体制改革
,完善组织机构建设;(2)进一步细化信贷资产风险分类工作,谨慎客观地反映贷款真
实质量状况,足额提取拨备,夯实损益;(3)采取积极灵活的信贷退出机制, 有效的释
放了贷款存量中的各种潜在风险;(4)结合银监会统一部署的案件专项治理工作, 对
各项业务认真自查,加强了日常管理中的薄弱环节,消除了各种案件隐患;(5)强化风
险提示,收集典型案例进行分析并整理下发,明确授信工作各环节的风险防范要点和
重点;
(6)进一步推进特殊资产专业化经营管理改革, 集中开展不良贷款的清收工作,
提高不良贷款处置效率;(7)进一步加大呆坏账核销力度,真实体现资产质量,准确核
算权益.
(十六)公司内部控制制度的完整性、合理性和有效性
公司根据《中华人民共和国商业银行法》、《商业银行内部控制指引》、《股
份制商业银行公司治理指引》、《银行业金融机构信息系统风险管理指引》等相关
法律法规要求, 以防范风险和审慎经营为宗旨, 在内部控制状况、授信业务、资金
业务、中间业务、会计业务、安全保卫管理、信息科技管理与系统控制、监督与纠
正机制等方面,不断强化内部控制措施,健全内部控制机制,经营管理行为不断规范,
经营风险得到有效控制,各项业务在依法、合规、安全、稳健的基础上快速发展,基
本建立了架构清晰、控制有效的内部控制机制, 内部控制的要求在重要环节得到有
效执行.
经福建华兴有限责任会计师事务所和安永会计师事务所审计, 未发现公司内部
控制制度在完整性、合理性、有效性方面存在重大缺陷.
经营情况评述：
本行经营范围:
据本行《公司章程》（修订草案），本行经营范围如下：吸收公众存款；发放短
期、中期和长期贷款；办理国内外结算；办理票据承兑与贴现；发行金融债券；代理
发行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券、金融债券；代理发行股票以外的有
价证券；买卖、代理买卖股票以外的有价证券；资产托管业务；从事同业拆借；买卖
、代理买卖外汇；结汇、售汇业务；从事银行卡业务；提供信用证服务及担保；代理
收付款项及代理保险业务；提供保管箱服务；财务顾问、资信调查、咨询、见证业务
；经国务院银行业监督管理机构批准的其他业务。
本行主营业务:
本行主要业务方向分为公司业务、同业业务、资金业务、零售业务四大类，电子
银行为上述各类业务发展提供了重要渠道。
(一)公司业务
本行公司业务以非金融机构法人客户、政府机关为基本服务对象，是本行的基础
业务和各项业务发展的基石，也是本行利润的主要来源。近年来，本行致力成为目标
市场上有竞争力的企业金融专家，在市场细分的基础上，围绕"核心市场、核心客户
、核心产品、核心能力"，实施差异化营销策略，注重行业系统客户的深度挖掘，公
司业务稳步发展。同时，本行通过业务联动，整合和使用现金管理、资产托管等新兴
金融工具，进一步增强客户服务能力，推动公司业务发展模式和盈利模式的战略转变
。
根据人民银行的数据，2000年12月31日到2006年6月30日，本行人民币企业存款
在国内商业银行中的市场份额由0.87%提高到2.75%，在同类股份制商业银行中的排名
上升到第四位；2003年至2005年，本行外汇业务呈现加速发展势头，国际结算量、结
售汇量复合增长率分别达到37.33%和38.55%。
(二)同业业务
本行从1996年开始涉足资本市场业务，是国内最早提供资本市场银行业务、服务
于金融同业的商业银行之一。2001年，本行在国内同行中较早成立同业业务部，专门
负责与境内外金融机构合作。近年来，本行同业业务以金融机构客户为主要服务与合
作对象，贯彻"宽领域、专业化"的发展战略，以向各类金融机构分别提供差异化的专
业银行服务为核心，发挥综合业务联动，完善金融服务功能，同业业务得到较快发展
。本行在全国范围内整合渠道资源，对中小银行类金融机构输出管理、科技服务，致
力成为国内金融机构资源整合者和中小金融机构的银行服务专业提供商。
(三)资金业务
本行资金业务是根据有关监管政策和国际市场惯例，在货币、债券市场从事的资
金拆借、债券投资、外汇买卖以及其他各类金融工具等交易业务。资金业务以创新的
经营管理体制为基础，不断提高市场意识和业务专业化运作能力，对于本行优化资产
负债结构、拓展新的利润增长点、提高市场风险管理能力发挥着重要作用，也为本行
其他业务产品和服务创新提供强有力的支持。截至2006年6月30日，2005年、2004年
及2003年12月31日，本行债券投资分别占总资产的27.06%、25.40%、15.04%和10.98%
，债券投资在总资产中的占比逐年上升。
(四)零售业务
本行零售业务以居民个人或家庭为基本服务对象。加快零售业务的发展是本行业
务发展模式和盈利模式战略转型的重要内容。经过几年的努力，本行零售业务呈现加
速发展态势，产品种类不断丰富，产品品牌初步树立，住房按揭贷款、银行卡、贵宾
理财等核心业务得到较快发展。根据人民银行的数据，截至2005年12月31日，在同类
股份制商业银行中，本行零售信贷余额排名第7位，增幅排名第1位；2005年，本行人
民币卡(包括人民币信用卡和人民币借记卡)的卡均交易量在股份制商业银行中排第五
位，借记卡的卡均存款在股份制商业银行中排第五位。
(五)电子银行
2001年7月，本行对全行电子银行服务渠道进行整合，成立电子银行部，实行统
一、集中和专业化管理。通过几年来的持续快速发展，已初步构建了以网上银行、电
话银行、自助银行、手机银行为主体的多功能、多层次、多渠道电子银行服务网络，
业务品种不断丰富，有效突破了时间、空间的限制，具备了统一、标准、高质量地为
客户提供多样化服务的能力，柜面替代率不断提高。其他相关政府部门的批准或备案
。
行业发展趋势:
1、金融市场化程度不断提高
金融微观主体市场化改革步伐将不断加快，利率市场化改革将全面深入，汇率形
成机制改革将进一步提速，国家金融监管和调控的工具、手段将进一步丰富，金融市
场化程度不断提高，由此带来银行市场竞争的更趋激烈和市场微观主体融资行为的深
刻变革，对银行的业务结构、营销模式和整体金融市场格局将产生重大影响。
2、金融国际化全面深化
金融市场国际化、竞争合作国际化和监管规则国际化将逐步成为现实。随着中国
经济的发展与对外开放的深入，国外金融机构重视中国银行业的市场潜力与盈利能力
，通过投资入股、增设分支机构等多种形式扩大对中国银行业的投资。国内银行既面
临加大整合国际、国内两个市场的产品、技术、信息、资金、客户、政策等各种资源
，迅速缩小与国际先进银行差距的机遇，又面临与国际同业同台竞争的挑战。
3、金融综合化范围扩大、探索深入
金融市场需求的深刻变化，直接融资比重的稳步提升，金融管制的日渐放松，不
同金融主体之间的兼并、收购和重组潮流，使国内银行有望通过金融创新不断延伸业
务领域，稳步朝着综合化经营的方向迈进，银行业务结构和经营模式多元化、差异化
将日趋显现，现有同质化经营格局将逐步打破。
本行发展状况和在行业中的竞争地位:
本行以"建设一流银行，打造百年兴业"为目标，稳健经营，锐意进取，实规模、
质量、效益协调发展。截至2006年6月30日，本行资产总额为5,322.20亿元，2006年1
-6月实现净利润17.46亿元。截至2005年12月31日，本行资产总额为4,750.94亿元，2
005年实现净利润24.64亿元。2003年至2005年间，本行总资产复合增长率为35.42%，
净利润复合增长率为31.11%。
本行的竞争对手包括四大国有商业银行和12家股份制商业银行，由于与四大国有
商业银行在市场细分、客户细分方面存在差异，本行面临的主要竞争来自12家股份制
商业银行。
主要财务数据和财务指标:
本行经审计的资产负债表的主要数据如下：
单位：人民币千元
项目 2006年6月30日 2005年 2004年 2003年
总资产 532,219,545 475,094,101 340,064,707 259,060,318
贷款余额 292,257,537 242,571,507 203,010,818 156,945,336
总负债 518,079,233 462,308,716 329,980,808 252,994,739
存款余额 385,219,064 355,218,109 283,186,511 207,682,794
股东权益 14,140,312 12,785,385 10,083,900 6,065,579
本行经审计的利润表的主要数据如下：
单位：人民币千元
项目 2006年6月30日 2005年 2004年 2003年
利息净收入 5,941,879 9,305,453 7,296,104 5,498,726
营业利润 2,259,885 3,528,260 2,808,145 2,064,613
利润总额 2,265,034 3,544,722 2,802,925 2,076,091
净利润 1,745,802 2,464,968 1,765,590 1,433,963
本行主要财务指标如下：
项目 2006年6月30日 2005年 2004年 2003年
全面摊薄每股收益(元) 0.44 0.62 0.44 0.48
加权平均每股收益(元) 0.44 0.62 0.48 0.48
扣除非经常性损益后的全
面摊薄每股收益(元) 0.44 0.61 0.43 0.48
扣除非经常性损益后的加
权平均每股收益(元) 0.44 0.61 0.47 0.48
全面摊薄净资产收益率(%) 12.35 19.28 17.51 23.64
加权平均净资产收益率(%) 12.78 22.25 20.57 25.84
扣除非经常性损益后全面
摊薄净资产收益率(%) 12.32 19.23 17.13 23.58
扣除非经常性损益后加权
平均净资产收益率(%) 12.76 22.19 20.13 25.77
税项:
1.主要税种及税率：
税种 税率 计税依据
营业税 5% 应纳税营业收入
所得税 15% 应纳税所得额(深圳地区)
所得税 33% 应纳税所得额(除深圳地区以外)
城市维护建设税 1% 营业税(深圳地区)
城市维护建设税 1% 营业税(除深圳地区以外)
教育税附加 3% 营业税
2.根据财政部、国家税务总局《关于降低金融保险业营业税税率的通知》，本公
司2003年度开始执行5%的营业税税率。
投资情况说明：
本次募集资金运用
本行计划申请公开发行股票并上市，计划新发行股份占发行后总股本的比重为20
%-25%。本次募集资金将全部用于充实本行核心资本，提高资本充足率，增强本行抵
御风险能力和盈利能力，支持本行各项业务持续快速健康发展。并根据本行实际需要
用于增设分支机构、电子化建设、购建固定资产和资金营运等。
本次募集资金运用的经济效益分析
短期而言，本行可以利用募集资金充实全行资金池，增加盈利性资产，提高本行
盈利水平。长期而言，本次公开上市有利于本行拓宽资本补充渠道，充实资本金，提
高资本充足率和风险承受能力，在资产规模和业务规模进一步扩张的基础上实现利润
增长，并为本行业务发展模式和盈利模式的转变提供了更广阔的空间。
投资情况说明:
本次募集资金运用
本行计划申请公开发行股票并上市,计划新发行股份占发行后总股本的比重为2
0%-25%. 本次募集资金将全部用于充实本行核心资本,提高资本充足率,增强本行抵
御风险能力和盈利能力,支持本行各项业务持续快速健康发展.并根据本行实际需要
用于增设分支机构、电子化建设、购建固定资产和资金营运等.
本次募集资金运用的经济效益分析
短期而言, 本行可以利用募集资金充实全行资金池,增加盈利性资产,提高本行
盈利水平.长期而言,本次公开上市有利于本行拓宽资本补充渠道,充实资本金,提高
资本充足率和风险承受能力, 在资产规模和业务规模进一步扩张的基础上实现利润
增长,并为本行业务发展模式和盈利模式的转变提供了更广阔的空间.
(一)经营业绩概要分析
2006年1-6月、2005年、2004年及2003年, 本行净利润分别为17.46亿元、24.6
5亿元、17.66亿和14.34亿元,净利润增长的主要原因包括:1、利息净收入的增长,2
003年至2005年,本行利息净收入复合增长率30.09%;
2、非利息收入的增长, 2003年至2005年,本行非利息收入的复合增长率65.96%
,主要由于手续费及佣金净收入以38.61%的复合增长率增长;
3、随着本行资产质量的改善,资产减值准备支出的增长得到控制,2003年至200
5年, 本行资产减值准备支出的复合增长率19.49%,低于利息净收入、非利息收入的
复合增长率.
(二)利润表重要项目具体分析
1、利息净收入
最近三年及一期,本行利息收入、利息支出及利息净收入的情况如下:
单位:人民币千元
项目 2006年1-6月 2005年度 2004年度 2003年度
利息收入 11,018,491 17,246,346 12,401,668 9,510,930
利息支出 (5,076,612) (7,940,893) (5,105,564) (4,012,204)
利息净收入 5,941,879 9,305,453 7,296,104 5,498,726
本行利息净收入主要受本行生息资产收益与付息负债成本的差额, 以及这些资
产和负债的平均余额所影响.
(1)利息收入
①公司贷款及个人贷款利息收入
2005年, 本行公司及个人贷款利息收入119.81亿元,较2004年增长32.94%;2004
年,本行公司及个人贷款利息收入90.13亿元,较2003年增长39.01%,公司贷款及个人
贷款利息收入增长的主要原因是贷款规模的扩大和平均贷款利率的提高.其中,贷款
规模增长主要是由于国民经济的持续增长和本行业务规模的正常扩张; 平均贷款利
率提高主要是由于2004年10月29日法定贷款基准利率的提高以及本行加强了贷款定
价管理.
②贴现及转贴现利息收入
2005年, 本行贴现及转贴现利息收入14.63亿元,较2004年增长28.72%;2004年,
本行贴现及转贴现利息收入11. 37亿元,较2003年增长25.96%.贴现及转贴现利息收
入增长的主要原因是贴现及转贴现业务规模的扩张.2005年,本行贴现及转贴现平均
利率较2004年下降的主要由于市场资金面相对宽松,票据贴现业务市场竞争加剧,市
场贴现及转贴现利率下降; 2004年,本行贴现及转贴现平均利率较2003年有所上升,
主要是2004年货币供给收紧,市场利率上升所致.
③债券投资利息收入
2005年本行债券利息收入26.80亿元,较2004年增长137.34%;2004年本行债券利
息收入11.29亿元,较2003年增长10.15%.债券投资利息收入增长的主要原因是:随着
资产规模的快速增长, 本行债券投资的规模相应增长.近三年,本行债券投资平均利
率有所降低, 主要原因是:其一,根据中国债券网的资料,2004年以来,市场债券投资
的收益率曲线总体向下移动, 本行新增债券投资的收益率有所降低;其二,由于预期
市场利率将上升,本行主动缩短了投资组合的久期.
④存放中央银行利息收入
2005年本行存放中央银行利息收入4.51亿元,较2004年增长12.39%;2004年本行
存放中央银行利息收入4.01亿元,较2003年增长46.89%.存放中央银行利息收入增长
的主要原因是随着负债规模的扩大, 本行存放中央银行款项相应增长.2004年,本行
存放中央银行利息收入增长较快, 主要是由于当年国家加大宏观调控力度、收紧货
币供给,本行相应控制资金运用、增大了存放中央银行款项的规模.
⑤其他金融机构利息收入
2005年本行其他金融机构利息收入6.71亿元,较2004年减少0.51亿元;2004年本
行其他金融机构利息收入7.22亿元,较2003年减少1.05亿元.其他金融机构利息收入
减少的主要原因是:与同业市场利率总体变化趋势相一致,本行包括买入返售、拆放
同业及金融公司、存放同业在内的其他生息资产平均利率由2003年度的4. 52%下降
至2004年度的2.67%和2005年度的1.85%,导致其他金融机构利息收入减少,抵销了其
他生息资产规模扩大所引起的其他金融机构利息收入的增长.
(2)利息支出
①客户存款利息支出
2005年, 本行客户存款利息支出53.89亿元,较2004年增长47.12%;2004年,本行
客户存款利息支出36. 63亿元,较2004年增长42.58%.客户存款利息支出增长的主要
原因是存款规模随业务规模的增长而扩大.2005年,本行客户存款平均利率提高主要
是由于2004年10月29日法定存款利率的提高及其滞后影响;2004年,本行客户存款平
均利率下降主要是由于客户存款短期化所致.
②转贴现及再贴现利息支出
2005年, 本行转贴现及再贴现利息支出6.00亿元,较2004年增长13.89%;2004年
, 本行转贴现及再贴现利息支出5.27亿元,较2003年增长61.98%,转贴现及再贴现利
息支出增长的主要原因是规模增长. 2005年本行转贴现及再贴现平均利率较2004年
下降,2004年本行转贴现及再贴现平均利率较2003年上升,与同期贴现市场利率整体
趋势保持一致.
③对中央银行负债利息支出
2005年, 本行无对中央银行负债利息支出;2004年,本行对中央银行负债利息支
出40.7万元,较2003年下降,对中央银行负债利息支出减少主要是由于本行加强了流
动性管理, 拓宽了资金融通渠道,减少了对中央银行再贷款的依赖,对中央银行再贷
款的规模相应减少.
④发行债券利息支出
2005年,本行发行债券利息支出3.16亿元,较2004年增长166.80%;主要原因是20
04年12月30日发行十年期次级债30亿元, 2005年10月25日发行三年期普通金融债10
0亿元,2005年本行发行债券利息支出的计息基数大幅增加.
⑤其他金融机构利息支出
2005年, 本行其他金融机构利息支出16.35亿元,较2004年增长105.26%;2004年
, 本行其他金融机构利息支出7.97亿元,较2003年减少3.17亿元.2005年本行其他金
融机构利息支出增加的主要原因是:本行利用2005年较为宽松的货币政策环境,主动
加大了向其他金融机构融资的力度,用于债券投资、票据贴现等业务.2004年本行其
他金融机构利息支出减少的主要原因是:2004年市场货币供给偏紧,本行收缩同业融
资,包括卖出回购、同业拆入、同业存放在内的其他付息负债规模相应减少.
(3)净息差和净利差
2003年至2005年, 本行公司贷款及个人贷款平均利率与客户存款平均利率的差
额呈逐年扩大趋势,分别为3.60%、3.79%、4.18%,但2003年至2005年,本行净利差分
别为2.51%、2.63%、2.32%;净息差分别为2.49%、2.53%、2.19%.变化的主要原因是
:
2005年以来, 本行为提高资本收益,主动调整资产结构,拓展资本占用少的贴现
和债券投资业务,贴现和债券投资平均余额占生息资产平均余额的比重显著上升,高
收益率的公司及个人贷款平均余额占生息资产平均余额的比重从2004年的59.64%下
降到2005年的48. 92%,2005年生息资产平均利率相应下降;同时,成本相对较高的发
行债券(包括金融债和次级债)2005年平均余额明显增长,导致付息负债平均利率从2
004年的1.66%上升到2005年的1.74%,因此,2005年本行净利差和净息差降低.
2004年, 本行由于发行次级债补充资本,贷款规模稳定增长,贷款平均余额占生
息资产平均余额的比重从2003年的57.61%提高到2004年的59.64%;同时,成本相对较
低的客户存款平均余额占付息负债平均余额的比重由2003年的76.51%提高到2004年
的82.46%,成本相对较高的发行债券2004年平均余额增长不明显,付息负债平均利率
2004年为1. 66%,低于2003年的1.80%,因此,2004年本行净利差和净息差较2003年保
持了上升趋势.
2、非利息收入
(1)手续费及佣金净收入
2005年, 本行手续费及佣金净收入2.37亿元,较2004年增长22.87%;2004年本行
本行手续费及佣金净收入1.93亿元,较2003年增长56.36%,手续费及佣金净收入变化
的主要原因是本行为推动业务发展和盈利模式转变, 加强了对中间业务的资源配置
和营销拓展.
(2)公允价值变动净损益
2005年,交易性投资公允价值变动净损益较2004年增加,主要是由于衍生金融工
具的公允价值变动净损益增加;2004年,交易性金融工具公允价值变动净损益主要为
交易性基金投资的公允价值变动净损益.
(3)其他业务净损益
2003年及2004年, 本行为规避债券市场利率风险,采用稳健的投资策略,主动减
持部分长期债券,产生了一定的买卖债券价差净亏损;2005年及2006年1-6月,债券投
资市场价格持续走高,由于预期债券投资市场价格趋于下降,本行适时卖出部分交易
性债券投资和可供出售债券投资,实现了一定的买卖债券价差净收益.
3、营业费用
2004年度,本行营业费用28.77亿元,较2003年增长38.46%,主要是由于员工费用
及办公费、宣传费等业务发展性费用随业务规模扩张、机构网点和员工数量的增长
而相应增加.
2005年度,本行营业费用38.88亿元,较2004年增长35.14%,增长率较2004年度增
长率下降3.32个百分点,营运效率得到了改善.2005年,本行无形资产摊销费用较200
4年有所增加, 主要是由于本行2004年收购佛山市商业银行形成的无形资产4.3亿元
于2005年摊销0.43亿元.
4、资产减值准备支出
2003年至2005年, 随着资产规模的增长,本行资产减值准备支出相应增加,复合
增长率为19.49%,低于利息净收入的复合增长率30.09%、非利息收入的复合增长率6
5.96%,由于资产质量改善等因素的影响,资产减值准备支出的增长得到控制.贷款损
失准备支出是资产减值准备支出的主要组成部分, 最近三年及一期贷款损失准备支
出在资产减值准备支出中占比均超过90%.
5、所得税
2005年度、2004年度及2003年度, 本行所得税费用逐年增加主要归因于本行税
前利润的增加.
2005年度及2006年1-6月, 本行所得税费用均低于按法定税率计算的所得税,主
要原因是:本行以政府债券利息收入为主的免税收入大幅增加,抵消了不可抵扣贷款
损失准备、不可抵扣员工费用等不可抵扣项目增加的影响.2004年度,本行所得税费
用高于按法定税率计算的所得税, 主要是由于本行2004年度以不可抵扣员工费用为
主的不可抵税项目超过了免税收入及部分税务管辖区适用较低税率的税收优惠之和
投资情况说明:
本次募集资金运用
本行计划申请公开发行股票并上市,计划新发行股份占发行后总股本的比重为2
0%-25%. 本次募集资金将全部用于充实本行核心资本,提高资本充足率,增强本行抵
御风险能力和盈利能力,支持本行各项业务持续快速健康发展.并根据本行实际需要
用于增设分支机构、电子化建设、购建固定资产和资金营运等.
本次募集资金运用的经济效益分析
短期而言, 本行可以利用募集资金充实全行资金池,增加盈利性资产,提高本行
盈利水平.长期而言,本次公开上市有利于本行拓宽资本补充渠道,充实资本金,提高
资本充足率和风险承受能力, 在资产规模和业务规模进一步扩张的基础上实现利润
增长,并为本行业务发展模式和盈利模式的转变提供了更广阔的空间. |
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