经营分析
| 发布日期：2007-11-27 14:02:00 |
≈≈平煤天安601666≈≈(更新:07.10.31)
本栏内容:主营构成、经营分析
(一) 主营构成
按行业构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜煤炭采选 ｜ 494865.7｜ 114436.7｜ 23.12｜ 97.97｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜混煤 ｜ 247769.1｜ 56493.3｜ 22.80｜ 49.05｜
｜冶炼用精煤 ｜ 184828.3｜ 52253.5｜ 28.27｜ 36.59｜
｜其他洗煤 ｜ 26388.8｜ 2812.1｜ 10.66｜ 5.22｜
｜其他 ｜ 35879.5｜ 2877.8｜ 8.02｜ 7.10｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜华东地区 ｜ 42917.8｜- ｜- ｜ 8.50｜
｜中南地区 ｜ 451947.9｜- ｜- ｜ 89.48｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜煤炭采选业 ｜ 745773.1｜ 219978.4｜ 29.50｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜混煤 ｜ 358844.0｜ 102617.9｜ 28.60｜ 48.12｜
｜冶炼精煤 ｜ 346786.3｜ 114117.3｜ 32.91｜ 46.50｜
｜其他 ｜ 37293.2｜ 393.6｜ 1.06｜ 5.00｜
｜产品代销佣金收入 ｜ 2849.6｜ 2849.6｜100.00｜ 0.38｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国内 ｜ 745773.1｜- ｜- ｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2006-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜混煤 ｜ 189054.9｜ 57437.6｜ 30.38｜ 49.52｜
｜冶炼精煤 ｜ 175452.6｜ 55885.3｜ 31.85｜ 45.95｜
｜其他煤炭产品 ｜ 16527.4｜ 254.7｜ 1.54｜ 4.33｜
｜代销收入 ｜ 769.8｜- ｜- ｜ 0.20｜
｜合计 ｜ 381804.7｜ 114347.4｜ 29.95｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2005-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜混煤 ｜ 349385.8｜ 100288.4｜ 28.70｜ 48.53｜
｜冶炼精煤 ｜ 337076.9｜ 115188.2｜ 34.17｜ 46.82｜
｜其他煤炭产品 ｜ 32171.7｜ 388.6｜ 1.21｜ 4.47｜
｜代销收入 ｜ 1258.4｜- ｜- ｜ 0.17｜
｜合计 ｜ 719892.8｜ 217123.5｜ 30.16｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2004-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜混煤 ｜ 264359.9｜ 92157.8｜ 34.86｜ 53.43｜
｜冶炼精煤 ｜ 208703.4｜ 58469.3｜ 28.02｜ 42.18｜
｜其他煤炭产品 ｜ 19656.8｜ 604.7｜ 3.08｜ 3.97｜
｜代销收入 ｜ 2074.3｜- ｜- ｜ 0.42｜
｜合计 ｜ 494794.4｜ 153306.2｜ 30.98｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2003-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜混煤 ｜ 182234.6｜ 44471.9｜ 24.40｜ 56.64｜
｜冶炼精煤 ｜ 129321.1｜ 28439.9｜ 21.99｜ 40.19｜
｜其他煤炭产品 ｜ 8175.3｜ 661.1｜ 8.09｜ 2.54｜
｜代销收入 ｜ 2011.2｜- ｜- ｜ 0.63｜
｜合计 ｜ 321742.2｜ 75584.1｜ 23.49｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
(二)经营分析
★2007年三季:
一、公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
截止报告期末,公司资产负债项目大幅度变动原因分析:
(1)货币资金2,685,878,659.23元,比年初的1,868,287,898.36元增加817,590,
760.87元,增长43.76%,主要原因是营业收入增长及货款回收及时所致.
(2)应收票据541,485,937.48元,比年初的340,551,907.08元增加200,934,030.
40元,增长59%,主要原因是本期银行承兑汇票贴现业务减少所致.
(3)应收账款69, 387,247.01元,比年初的28,731,667.00元增加40,655,580.01
元,增长141.50%,主要原因是销量及营业收入大幅增长所致.
(4)预付账款252,577,080.87元,比年初的93,949,235.00元,增加158,627,845.
87元,增长168.84%,主要原因是预付的材料及设备款所致.
(5)其他应收款83,573,252.50元,比年初的14,763,075.00元,增加68,810,177.
50元, 增长466.10%,主要原因是公司于2006年12月31日收购十三矿、香山矿及朝川
矿三个生产矿后,业务量的增加所致.
(6)存货309,322,825.42元,比年初的229,875,388.00元,增加79,447,437.42元
,增长34.56%,主要原因是业务量增加所致.
(7)其他流动资产0元,比年初的9,538,790.56元,减少100.00%,主要原因是年初
待摊费用进行了摊销.
(8)长期股权投资5,714,980.44元,比年初的9,285,898.99元,减少3,570,918.5
5元,减少38.46%,主要原因是2007年6月30日出售了汝州市合力金属制品制造有限公
司、汝州市万通道路运输有限公司和洛阳铁路洛晋矿业有限责任公司的股权所致.
(9)在建工程1,680,798,098.55元,比年初的1,128,919,654.02元,增加551,878
,444.53元,增长48.89%,主要原因是前三季度未完工程增加所致.
(10)应付票据0元,比年初的1,100,00.00元,减少100.00%,主要原因是票据到期
解付所致.
(11)预收账款476,196,240.10元,比年初的297,734,331.00元,增加178,461,90
9.10元,增长59.94%,主要原因是预收煤款所致.
(12)应交税费186,956,047.59元,比年初的141,635,004.00元,增加45,321,043
.59元,增长32%,主要原因是销售收入增加所致.
(13)长期借款1,112,000,000.00元,比年初的321,000,000.00元,增加791,000,
000.00元,增长246.42%,主要原因是煤矿安全技改增加借款所致.c(14)长期应付款6
65,557,424.03元,比年初的201,159,740.34元,增加464,397,683.69元,增长230.86
%,主要原因是年中安全费用结余增加所致.
(15)未分配利润1,058,704,794.23元,比年初的330,375,030.96元,增加728,32
9,763.27元,增长220.45%,主要原因是2007年1-3季度实现的净利润所致.
二、公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
本公司控股股东平顶山煤业(集团)有限责任公司承诺: 自本公司股票上市之日
起三十六个月内,不转让或者委托他人管理其已直接和间接持有的本公司股份,也不
由本公司收购该部分股份.承诺期限(2009年11月23日)届满后,上述股份可以上市流
通和转让.目前,上述股份仍在锁定中.
三、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
四、其他需要说明的重大事项
1、公司持有其他上市公司股权情况
□适用 √不适用
2、公司持有非上市金融企业、拟上市公司股权的情况
□适用 √不适用
★2007年中期:
(一)董事会报告
报告期内,我国煤炭市场供需基本平衡,在钢铁、电力等相关行业市场需求增长
的拉动下, 煤炭产量持续增长,煤炭价格总体继续保持高位运行并呈小幅上涨态势,
其中优质动力煤以及强粘结性炼焦精煤存在着供应偏紧的现象.根据市场形势,公司
一方面通过适当调整产品结构, 优化安全生产模式,加快重点建设项目建设,充分挖
掘现有的生产潜力,巩固和提高现有的煤炭采选产能.另一方面继续加强资金预算和
目标成本管理,有效控制生产成本,不断提高公司的盈利水平.截至报告期末,公司生
产原煤1,213万吨,同比增长16.08%,生产精煤274万吨,同比增长2%;商品煤综合售价
356.57元/吨;实现营业收入505,093.95万元,同比增长20%,创历史新高,增长的主要
原因为煤炭销量和价格增加所致. 净利润59,373.45万元,同比增长15%.原煤百万吨
死亡率为0.16.
报告期内公司安全生产态势良好,主要生产经营指标保持了较快的增长速度,盈
利能力得到进一步增强.
(二)公司主营业务及其经营状况
1、主营业务分行业、产品情况
其中: 报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交
易金额20,428.85万元.
2、公司在经营中出现的问题与困难
一是煤炭市场价格波动将对公司经营业绩产生一定影响, 二是不可预见的政策
性增支和地质开采条件等因素将会影响公司生产成本的可控性, 三是部分募集资金
项目受客观条件的制约,建设进度有所滞后.
(三)公司投资情况
1、募集资金使用情况
公司于2006年通过首次发行募集资金3,019,200,000元,扣除发行费用后募集资
金净额为2,948,915,628元.报告期内公司使用首发上市募集资金294,350,944元,已
累计使用首发上市募集资金为1,845,493,060元,截止2007年6月30日,尚未使用首发
上市募集资金余额1,103,422,568元.
2、募集资金承诺项目情况
(1)八矿二号井改造项目
八矿二号井改造项目本报告期已完成修改设计方案并通过论证, 待修改设计批
复后开工.
(2)50万吨甲醇项目
按平顶山市城市规划要求需易址建设, 目前该项目修改环评和征地方案正在落
实,项目仍未开工建设.
3、非募集资金项目情况
(1)动力煤选煤厂项目
八矿动力煤选煤厂,建设规模90万吨/年,该项目已于2007年5月底通过联合试车
,目前正在进行调试及试生产.十矿动力煤选煤厂,建设规模180万吨/年,该项目已于
2007年6月2日进行联合试车,目前正在整改调试中,预计到8月底可正常投产.
(2)十一矿改扩建项目
矿井设计能力由120万吨/年扩建到300万吨/年,新增规模180万吨/年,项目总投
资64,856.87万元,截至报告期末累计完成投资37,739.72万元.该项目的一期工程建
设内容已完成,一期工程增加的生产能力需河南省煤炭工业管理局进行核定,核定生
产能力批复后,十一矿生产能力有望提高.
(3)七星洗煤厂技改工程
七星洗煤厂技改工程设计生产能力300万吨/年,新增能力210万吨/年,项目总投
资13,737.41万元,截至报告期末累计完成投资892.89万元.
(四)董事会下半年的经营计划修改计划
截止目前,公司尚没有对本年度经营计划做出修改.根据河南省煤炭工业管局对
公司生产矿井重新核定生产能力的要求, 公司在下半年将对个别生产矿产量做部分
调整,但对本年度生产经营指标影响不大,公司生产经营情况运行正常.
★2007年一季:
一、公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
截止报告期末,公司资产负债项目大幅度变动原因分析:
(1)应收账款170, 898,446.55元,比年初的28,731,667元,增加142,166,779.55
元,增长494.81%,主要原因是销量及营业收入大幅增长所致.
(2)预付账款154,050,492.74元,比年初的93,949,235元,增加60,101,257.74元
,增长63.97%,主要原因是年初购买设备预付款增加所致.
(3)其他应收款42, 813,010.43元,比年初的14,763,075元,增加28,049,935.43
元,增长190%,主要原因是公司于2006年12月31日收购十三矿、香山矿及朝川矿三个
生产矿后,业务量的增加所致.
(4)存货357, 404,818.93元,比年初的229,875,388.00元,增加127,529,430.98
元,增加55.48%,主要原因是业务量增加引起的存货价值上升.
(5)其他流动资产0元, 比年初的9,538,790.56元,减少100%,主要原因是年初待
摊费用一季度进行了摊销.
(6)应付票据100,000元,比年初的1,100,000元,减少1,000,000,减少90.91%,主
要原因是有100万应付票据解付.
(7)应交税费204, 733,584.78元,比年初的141,635,004元,增加63,098,580.78
元,增长44.55%,主要原因是因销售收入增加所致.
(8)长期借款为4. 6亿元,比年初的3.21亿元,增加1.39亿,增长43.3%,主要原因
是技改增加借款.
(9)长期应付款380,712,323.34元,比年初的201,159,740.34元,增加179,552,5
83元,增长89.26%,主要原因是年中安全费用结余增加.
(10)未分配利润561,229,538.15元,比年初的330,375,030.96元,增加230,854,
507.19元,增长69.88%,主要原因是报告期实现的净利润所致.
二、公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
□适用 √不适用
三、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
四、本次季报资产负债表中的2007年期初股东权益与"新旧会计准则股东权益差
异调节表"中的2007年期初股东权益存在差异的原因说明
□适用 √不适用
★2006年末期:
一、报告期公司总体经营回顾
(一)报告期公司总体生产经营情况
2006年是公司发展史上重要的一年.在公司各位股东的关心支持下,在董事会的
领导下,公司在资本运作、重大项目实施和企业生产经营方面取得了较大成绩.一方
面公司37, 000万A股股票首次在上海证券交易所发行上市,募集资金净额294,892万
元,为实施公司的战略发展计划提供了有力的资金保证.另一方面公司立足煤炭采选
主业,通过技术改造和重大项目的实施,继续扩大生产能力,调整产品结构,进一步增
强公司的竞争优势和综合发展能力.
1、报告期公司主要生产经营指标完成情况
报告期内,公司全年生产原煤2048万吨,由于受政府主管部门核定生产能力制约
, 同2005年相比(以下简称"同比")下降1.8%;生产精煤534万吨,同比增长0.7%;原煤
综合售价为263.9元/吨,同期比吨煤售价提高8.48元/吨;实现主营业务销售收入745
, 773万元,同比增长3.6%.净利润86,262万元,比上年同期减少4.58%,净资产收益率
为16.92%.主营业务收入上升而利润下降的主要原因为:一是报告期内主营业务收入
上升是由于商品煤销售数量和销售单价提高所致. 二是管理费用、财务费用等费用
增加所致.
2、报告期公司董事会的主要工作
(1)股票首发上市获得成功
按照2006年实现股票首发上市的目标, 公司一方面充分做好首发上市的各项准
备工作,一方面高度关注证券市场的变化,紧紧抓住股权分置改革基本完成、国家恢
复新股发行的机遇,乘势而上,克服困难,超常工作,在各方面的支持与配合下,于200
6年11月在上海证券交易所成功首次发行上市37, 000万A股股票.公司股票的成功上
市,不但进一步规范了公司治理结构,也为今后公司持续快速的健康发展打下坚实的
基础.
(2)重大项目实施进展顺利
报告期内, 公司继续依靠科技进步,专注于大力发展煤炭采选主业.一方面公司
利用募集资金实施收购集团公司优质生产矿井, 另一方面公司利用募集资金和部分
自有资金对现有生产矿井进行改扩建和技术改造.截止2007年1月1日,募集资金投入
项目按原定计划,全部完成的3个,部分完成的2个,投入资金总额166158万元,完成了
募集资金投入计划的57. 5%.随着重大项目逐步完工,将会进一步提高公司煤炭适销
品种产量.
(3)经营管理不断加强
公司董事会倡导树立"与客户一起成长"的营销理念, 通过进一步优化市场结构
, 大力培育潜在客户,不断提高运输保障能力.积极推广应用新技术、新材料、新工
艺和新设备, 不断提升自主创新能力,全年技术开发投入1.14亿元,占主营业务收入
的1. 5%.加强物资管理与供应工作,供应商结构进一步优化,物资采购工作逐步规范
,物流信息化建设稳步推进,储备资金有所下降.进一步完善会计委派制,强化成本管
理, 积极推进财务管理信息化工作.通过制定"双定"方案和标准,确立了岗位绩效工
资制方案,形成了企业新的基本工资制度.
(4)安全形势持续稳定
公司董事会牢记安全是第一责任,牢固树立和落实安全发展理念,加大安全宣传
教育、制度建设、责任追究的力度,强力推进安全文化建设;坚持"按需投入"的安全
资金投入原则, 以一通三防和防突为重点,加强安全科技攻关工作,着力构建安全生
产长效机制, 矿井安全保障能力进一步增强.全年安全生产继续保持平稳态势,原煤
百万吨死亡率0.195,处于国内领先水平.
3、报告期内公司存在的主要优势和困难
(1)主要优势
生产规模优势. 本公司属特大型煤炭生产企业.2006年12月31日,本公司以募集
资金收购平煤集团十三矿、朝川矿、香山矿后, 公司最新核定原煤生产能力为2441
万吨/年,原煤入洗能力为700万吨/年.在同行业上市公司中,平煤天安原煤生产能力
位居第二.
区位优势. 本公司位于中原腹地,紧邻华东和中南经济发达缺煤省份,与华北、
东北及西北的煤炭企业相比, 交通十分便利,运输成本相对较低,具有明显的区位优
势.
资源禀赋优势.本公司是中南地区最大的炼焦煤生产基地,所产煤炭主要为焦煤
、1/3焦煤和肥煤. 本公司生产的混煤(1/3焦煤、肥煤)具有中灰、低硫、中高挥发
分、高发热量的特点, 广泛适用于发电、建材、轻工等行业.本公司生产的精煤(1/
3焦精煤、焦精煤)具有低灰、低硫、低磷、粘结性强等特点, 是优质的配煤炼焦品
种,主要用于钢铁制造业.
管理优势.公司在依托长期的煤炭采选管理经验的基础上,注重管理模式的完善
与创新. 一方面本公司坚持以市场为导向,建立健全了以公司为利润中心、生产矿(
厂)为成本控制中心的管理体制,进一步完善了大客户营销战略和供应商分类管理模
式.另一方面以信息资源总体规划和数据标准建设为重点,创建了相应的财务、物资
、人力资源、安全生产等应用系统.
技术与装备优势. 本公司具有较强的研发能力,拥有先进开采技术,报告期内先
后研发成功矿物射流浮选机、自吸式浮选矿化器、厚煤层分层综采高产高效成套技
术、高突煤层大倾角超长综采工作面高产高效成套技术等一系列专利和技术. 并且
公司一直专注于提高机械化水平和生产集约化程度, 生产装备科技含量、综合机械
化程度与煤炭洗选加工程度较高.报告期内公司加大了设备投入与改造力度,为本公
司进一步加快煤炭产业发展提供了坚实的基础和保证.
营销网络优势.本公司长期坚持"与客户一起成长"的营销理念,积极构建大市场
、大营销格局,煤炭销售网络遍布中南及华东地区十二个省、市、区,与宝钢集团公
司、武汉钢铁集团公司、安阳钢铁公司、上海电力燃料公司等具有良好支付能力和
较高市场信誉的二十多家大中型企业建立了稳定的长期战略合作伙伴关系, 逐渐形
成了集资源、区位、运输等优势为一体的营销核心竞争力, 促进了煤炭销量的稳步
增长. 安全培训优势.公司一贯重视职工安全知识和技术培训工作,从完善安全教育
培训体系出发, 增强安全培训的针对性和有效性,突出培训重点,不断提高广大职工
的安全素质和业务技能. 报告期内,在第六届全国矿山救援技术竞赛上,平煤天安救
护大队获得了团体第一名和模拟救灾、医疗急救、呼吸器操作3个项目第一名.在第
五届国际矿山救援技术竞赛上, 救护大队又获得了大赛最高奖项"模拟救灾"项目第
一名.
(2)主要困难
一是所属矿井大多为高突矿井,开采深度大,安全投入高,安全管理复杂.二是受
采矿权设置和资源勘探程度偏低影响, 新井建设滞后,影响公司的发展速度.三是本
公司所处矿区地质条件比较复杂,煤炭开采受地质条件影响,生产成本会随着开采条
件的不同而有所不同,从而在一定程度上对本公司的利润造成影响.四是根据国家和
省内有关主管部门限产要求,受核定生产能力的影响,一定程度上制约了公司产能的
扩张.
4、公司盈利能力的稳定性及持续性
从宏观经济层面来看, 我国国民经济运行继续保持增长速度较快、经济效益较
好、物价水平较低的良好态势. 全年GDP增长10.7%,创1995年以来GDP最高年度增速
.整体经济形势运行的良好态势,为煤炭企业持续、稳定、健康的发展提供了有利的
外部条件.
从国家产业政策方面来看, 国家先后出台了一系列促进煤炭行业健康发展的规
划与措施.进一步强调了煤炭在能源供给和国民经济中的战略地位,提出了煤炭产业
的发展目标及相应的扶持政策.另一方面,国家继续执行取缔非法开采和关闭布局不
合理的小煤矿的政策,为大中型煤矿的生产和发展提供了广阔的空间.
从市场供求形势来看, 报告期在钢铁、电力、水泥等相关行业市场需求增长的
拉动下, 煤炭产量持续增长,煤炭价格总体继续保持高位运行,其中优质动力煤以及
强粘结性炼焦精煤存在着供应偏紧的现象.本公司生产的混煤(1/3焦煤、肥煤)和精
煤(1/3焦精煤、焦精煤)质量优良. 由于电煤及炼焦精煤的需求旺盛,因此公司综合
煤价将继续保持上涨态势,公司盈利能力前景稳健良好.
从公司销售渠道来看,本公司已形成了较为稳定的客户群.由于本公司已与具有
良好支付能力和较高市场信誉的多家大中型企业建立了稳定的长期合作关系, 由此
保证了公司在生产销售上的相对稳定,应收账款能够及时回笼,从而进一步保证公司
赢利的稳定性.
(二)报告期内主营业务及经营情况
报告期公司主营业务为煤炭开采、煤炭洗选加工及煤炭销售.
报告期内公司主要产品为混煤和冶炼精煤, 其中混煤收入占主营收入的48%,冶
炼精煤占主营收入的46. 5%.其他产品是指中煤和煤泥等销售收入.佣金收入是公司
根据《煤炭产品代销协议》代销平煤集团公司煤炭产品所收取的佣金.
(三)报告期内公司财务数据发生重大变动情况
1、资产、负债构成重大变动情况
公司年末资产总额852,337万元;比年初507,420万元,净增344,917万元,主要原
因为:
(1)资产总额增加的主要原因是: A、公司本年度股票发行上市货币资金及所有
者权益都有较大增加;B、收购平煤集团十三矿、香山矿、朝川矿后资产和负债都有
增加.
(2)货币资金增加主要系由于本公司尚未使用完毕的于2006年度境内A股上市募
集资金.
(3)应收账款减少主要系本公司加强了应收账款的回收工作,应收账款的平均周
转天数从2005年度的5.2天下降至3.82天.
(4)其他应收款减少主要系核销十二矿应收佳田房地产欠款以及本公司清理了
零星应收其他单位款项所致.
(5)预付账款减少主要系2005年末预付的机器设备于本年度均已入账,而且于20
06年12月31日并无新增预付机器设备采购款; 同时,本公司为了控制资金,相应减少
了年末预付运费以及原材料采购款.
(6)长期股权投资增加的主要原因是: 收购朝川矿时,收购了其原有长期投资的
股权.
(7)固定资产增加主要系以下两个原因:A、于2006年12月31日,本公司收购平顶
山煤业(集团)有限责任公司十三矿、平顶山煤业(集团)公司朝川矿及平顶山煤业(
集团)香山矿有限责任公司经营性资产和负债及其相关业务中所涉及的固定资产; B
、2006年度本公司通过新建和购买直接新增的固定资产.
(8)在建工程增加主要系由于本年度平宝首山一矿工程项目、十一矿二期改扩
建工程项目以及收购的平煤集团十三矿、香山矿、朝川矿经营性资产中所涉及在建
工程工作量的增加.
(9)无形资产增加主要系本公司于2006年12月31日收购的十三矿、朝川矿及香
山矿的土地使用权及采矿权.
(10)应付账款增加主要系随着工程工作量的增加,应付工程款余额增加.
(11)其他应付款增加主要包括收购平煤集团十三矿、香山矿、朝川矿经营性资
产及其相关土地使用权、采矿权尚未支付完毕的余款, 以及其他应付平煤集团款项
;此外,本年计提但尚未使用完毕的维简费亦导致其他应付款余额增加.
(12)应交税金增加主要系由于年底尚未支付的增值税.
(13)其他应交款减少主要系本公司于2006年度支付了以前年度计提但未上交的
教育费附加.
(14)长期应付款减少主要系本公司于2006年度支付了以前年度收购平煤集团五
矿、十矿、十二矿、七星洗煤厂业务及相关经营性资产及负债尚未支付完毕的余款
3.1亿元.
(15)专项应付款增加主要系本公司于2006年度收到河南省财政厅根据豫财办建
[2005]285号文拨付给本公司的国债资金基建支出拨款,专门用于本集团十一矿改扩
建项目.
(16)长期借款增加的主要原因是:根据公司长远发展需要,为所属的八矿、十矿
、十一矿技改工程借款和使用平煤集团发行的企业债券而办理的委托贷款所致.
(17)一年内到期的长期负债减少主要系本公司于2006年度归还到期的借款所致
; 长期借款增加主要系本公司于2006年度新增的银行信用借款以及平煤集团委托贷
款.
2、三项费用及所得税变动情况
①营业费用2006年度比2005年度增加6.58%,由于本期公司整体提高了职工工资
水平,使工资费用及附加增加所致.
②管理费用2006年比2005年增加16.71%,主要原因是:一方面由于公司提高了职
工工资水平,使工资总额及相应的社会保险等费用增加,另一方面是本公司加大了技
术开发费的支出.
③财务费用2006年度比2005年度增加19. 86%,主要原因是本期承兑汇票贴现利
息支出增加.
④所得税2006年度比2005年度减少8.02%,主要原因是:a、2006年度利润总额同
比减少.b、2006年技术开发费同比有所增加,加计抵扣减少应纳税所得额.
3、报告期现金流量分析
经营活动产生的现金流量净额增加主要原因:由于主营业务收入增加的同时,公
司加大了现金回款及清收欠款的力度.
投资活动产生的现金净流出增加主要原因:(1)为购建固定资产支出的现金增加
幅度较大;(2)用募集资金支付了2004年收购的"三矿一厂"资产余款;(3)按约定支付
了新收购的"三矿"经营性资产的款项.
筹资活动产生的现金流量净流入增加的主要原因: 平煤天安股票发行和子公司
河南平宝煤业有限公司吸收少数股东宝钢集团投资所收到的现金的增加.
(四)报告期公司经营相关重要情况
1、公司订单获取情况
公司的订单主要通过2006年煤炭订货衔接会获得, 另有少量的市场煤通过招标
方式确定价格销售;地销煤炭中直销用户通过签订年度合同确定价格和数量,另有少
量的地销煤通过煤炭交易大厅招标方式确定价格和数量. 报告期煤炭供需形势较好
,价格波动不大.由于公司主要客户多为重点用户,稳定性强,产品销售按照订货合同
均衡兑现,库存较为合理.
2、主要技术人员变动情况
报告期内公司主要技术人员没有发生变动.
(五)报告期主要控股及参股公司的经营业绩分析
报告期内, 公司下属控股子公司河南平宝煤业有限公司和参股公司上海宝顶能
源有限公司.有关经营业绩分析如下:
1、河南平宝煤业有限公司
河南平宝煤业有限公司成立于2004年6月5日, 注册资本/实收资本50,000万元,
注册地址和主要生产经营地为河南许昌市襄城县,本公司持股60%,宝钢国际持股40%
;法定代表人:刘银志;平宝公司主要业务为投资煤炭行业,进行首山一矿的开发和生
产.截止报告期末,平宝公司仍处于建设期,公司资产总额为56,399万元,净资产为50
,000万元.
2、上海宝顶能源有限公司
上海宝顶能源有限公司成立于2004年7月5日,注册资本/实收资本1,000万元,注
册地址和主要生产经营地为上海市浦东新区, 本公司持股49%,宝钢国际持股51%;法
定代表人:周竹平;宝顶能源主要业务为煤炭、焦炭、钢材、化工产品(除危险品)、
建筑材料、矿产品(除专控)、机械设备、机电产品的销售.截止报告期末,经中瑞华
恒信会计师事务所审计, 该公司总资产23,906,488.05元,净资产12,036,246.88元;
报告期实现净利润1,418,497.39元.
二、对公司未来发展的展望
1、煤炭行业的发展趋势
本公司所属行业为煤炭行业, 是典型的资源型行业.2007年1月22日由国家发改
委发布的《煤炭工业发展"十一五"规划》明确了煤炭是我国的主要能源及在未来相
当长的时期内以煤为主的能源结构对国家的安全作用. 因此随着煤炭工业经济增长
方式的转变、煤炭用途的扩展,煤炭在我国国民经济中的战略地位更加重要,煤炭行
业呈现出以下发展趋势:
一是在煤炭产业的发展方向上,国家鼓励环保生产,减少煤炭开采对生态环境的
影响,加强煤炭清洁生产和利用,鼓励发展煤化工产业,促进煤炭深度加工转化.二是
在煤炭行业的集中程度方面,国家鼓励提高煤炭产业的集中度,支持建设大型煤炭基
地, 鼓励煤炭企业联合重组,引导形成若干产能亿吨级的企业.调整改造重组中小煤
矿,依法关闭不具备安全生产条件、破坏资源和环境的煤矿.
三是在煤炭资源的规划管理方面,国家加强对煤炭资源的规划管理,完善煤炭资
源开发监管体系, 实现由粗放开发型管理向科学合理开发、保护节约型管理的转变
, 加大煤炭资源勘探资金支持力度,研究建立煤炭地质勘探周转资金,增强煤炭资源
保障能力.
四是在煤炭市场供求方面,随着我国国民经济平稳快速的发展趋势,对煤炭的需
求将持续增长. 受宏观调控和产业结构改善升级的影响,煤炭需求增幅将有所回落,
进入平稳发展阶段.煤炭总体供求基本均衡,但不同种类和品质的煤炭资源供求仍然
存在差异,部分优质稀缺煤种仍然处于供不应求状态,个别时段供求关系将会受电力
行业的火电产能释放增幅影响, 局部地区因为运输条件的限制会出现相对偏紧和相
对宽松并存的现象. 2007年,预计煤炭市场供需仍将继续处于波动调整状态之中,仍
将维持供需基本均衡的格局,并且随着煤炭成本刚性增长因素增多,煤炭价格将继续
保持在高位运行.
五是在金融政策支持方面, 国家继续从中央预算内基建投资(或国债资金)中安
排资金, 以资本金注入等方式,重点支持大型煤炭基地建设.政策性银行、国有商业
银行和股份制商业银行应积极改进金融服务,加大金融产品创新力度,切实支持符合
国家产业政策和市场准入条件的煤炭开发建设.支持有条件的煤炭企业上市融资,按
照国家规定发行企业债券,筹集建设资金,加快建设和发展.
2、公司面临的市场竞争格局、机遇与挑战
本公司在生产规模、技术装备水平、资源禀赋和经济效益等方面均处于行业前
列. 近年来,随着宏观政策的利好和煤炭市场形势的持续好转,市场竞争模式和竞争
格局也发生了新的变化. 企业竞争由单一的市场占有转向市场占有与资源占有并重
; 由大煤矿与小煤矿竞争转向大型煤矿企业之间的竞争;由同一性转为替代性;由单
打独斗转向联合竞争;由煤炭利益向下游转移转向互利双赢.企业的大型化成为行业
发展的主流,一批亿吨级的煤炭企业正在逐步形成.竞争环境的变化使公司的发展既
充满机遇,又面临挑战.
(1)公司面临的机遇
从宏观形势来看, 2007年,国民经济可能继续保持较快的增长速度,电力、钢铁
工业用煤继续快速增长,煤炭液化及煤化工的发展扩展了煤炭用途,对煤炭的需求总
量可能继续增加, 并且随着新增煤电机组的产能释放、钢铁冶金行业产能扩大和产
业升级, 对优质动力煤、焦煤、肥精煤需求量将会较大;从政策层面来看,一方面煤
炭工业发展"十一五"规划提出, 提高河南深部资源勘查程度,建设一批大中型矿井,
"十一五"期间河南新建矿井规划2070万吨, 使河南煤炭企业产能扩张有了政策依据
.另一方面国家对小煤矿关闭的范围和力度进一步加大,有利于大型煤炭企业产能的
扩张.从运输条件来看,靠近中南、华东地区的煤炭企业在运输上更具有优势.
(2)公司面临的挑战
一是国家对钢铁、电力行业产能过剩的调整,以及节能措施的实施,使煤炭需求
增长的速度将有所放缓; 二是煤炭产能的不断扩大,煤炭进出口税率的调整,将导致
国内市场煤炭供应量的增加,对煤炭价格的持续上涨会有一定的抑制作用.
3、公司未来发展战略
本公司将充分发挥煤炭资源优势,依靠科技进步,大力发展煤炭采选主业,力争2
010年原煤生产达到3,000万吨以上,提高煤炭适销品种产量,提高冶炼精煤市场比例
;在实现煤炭生产稳产高效的基础上,以煤制甲醇产业链(煤炭-气化-甲醇)为主要发
展途径, 提高产品附加值和科技含量,加快产品结构调整,从而全面提升公司整体素
质, 增强核心竞争能力,继续保持本公司在行业内的领先地位,进入中国煤炭工业15
强, 并使本公司成为中国现代化、管理完善、综合实力雄厚和经济效益优良的大型
能源公司之一.
4、公司2007年度经营计划
2007年的公司主要经营目标是,生产原煤2420万吨,生产精煤545万吨.主要做好
以下工作:一是继续坚持"安全第一、预防为主、综合治理"的方针,从安全文化、安
全责任、安全科技和安全投入等方面加强建设,完善安全生产管理体系,全面提高安
全生产水平. 二是采用高新技术和先进适应技术,提高矿井安全高效水平;继续改进
煤炭洗选加工工艺,提高精煤产量和洗出率.三是适应公司产量增加和市场需求结构
的变化,继续开拓新客户,适当调整现有客户结构, 煤炭销售继续向信誉度高、付款
情况好的用户倾斜.四是继续抓好重点项目建设.巩固现有生产矿井产能,充分挖掘
生产潜力;用募集资金投入的综采综掘机械化改造项目、八矿选煤厂已组煤技改项
目、八矿二井、50万吨甲醇项目等,严格按计划完成进度,保证项目建设质量.五是
继续推进规范运作.进一步完善公司的法人治理结构和基本规章制度,定期对内部控
制制度进行内部检查和自我评估,并通过外部审计进行核实评价,及时发现内部控制
制度的薄弱环节,有效提高风险防范能力;修改完善《公司信息披露管理制度》及相
关实施细则,强化公司信息披露责任,建立对相关责任人的处罚机制;搞好投资者关
系管理工作,制定《投资者关系管理制度》,并建立与投资者之间的重大事项沟通机
制,促进公司与投资者关系的良性发展,增强投资者对公司的信心.
5、资金需求与使用计划
截至2006年12月31日, 公司首发上市募集资金余额为1,397,776,262元.2007年
公司将按招股说明书计划安排,严格按照预算投入,使募集资金发挥最大的经济效益
. 对于非募集资金项目,公司将依靠内部积累、银行借款等多种渠道筹集资金.通过
实施重点项目,公司将进一步扩大产能,改善产品结构,以实现公司的发展战略.
6、影响公司未来发展战略和经营目标实现的风险和对策
(1)煤炭生产安全风险依然存在.煤炭开采业务受地质状况及其它自然现象的影
响,存在着发生水、火、瓦斯、煤尘、顶板等多种自然灾害的可能性,对井下生产构
成了安全隐患. 本公司所属矿井大多为高突矿井,所开采煤层有自燃发火倾向,并且
随着矿井开采水平的延深,矿井涌水量逐步增加,矿山压力也随开采深度的增加而增
大,因此公司煤炭生产存在安全风险.
公司历来一贯重视安全生产, 从安全文化、安全责任、安全科技和安全投入等
方面加强建设, 完善安全生产管理体系,全面提高安全生产水平;以一通三防和防突
为重点, 加强安全科技攻关工作,着力构建安全生产长效机制,进一步增强矿井安全
保障能力;加强对员工的安全教育培训,牢固树立和落实安全发展理念.
(2)煤炭市场价格波动影响公司经营业绩的风险.未来一段时期内政策性成本增
加而驱动煤价上涨的内在要求与产能潜在过剩影响煤价波动的风险将共同存在. 由
于政策性成本增加将逐步而不是全部立刻在煤炭价格中体现, 因此若国家不能有效
控制煤炭行业产能过剩风险,2007年煤炭价格难免有波动的可能,也将对公司经营业
绩产生影响.
公司将加强对宏观经济形势和煤炭市场变化的研究分析, 及时把握供求关系和
价格走势,并严格质量管理,提供优质服务,继续加强与下游企业的战略合作,适当调
整客户结构,开拓新客户,进一步提高抵御市场价格波动风险的能力.
(3)不可预见的政策性增支因素带来成本上升的风险.随着我国经济的增长和对
资源保护的重视, 已经出台或正在酝酿出台一些增加煤炭成本和费用的政策,如:提
高资源税等.并且煤炭可持续发展基金的征收已经在山西省开始试点实行,若在全国
推广落实,将更大幅度提高吨煤成本.
本公司将利用国家为煤炭企业创造的良好环境, 一方面通过实现规模生产、提
高生产效率、实施目标成本管理等多种途径,严格控制吨煤成本.另一方面通过产品
结构调整, 增加适销煤炭产品品种,进一步扩大经营收入,发展成为在全国煤炭业具
有一定规模和影响力的大型企业,抵御和减小可能的政策变化对公司造成的冲击.
7、执行新会计准则后可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务
状况和经营成果的影响
(1)关于2007年1月1日新准则首次执行日现行会计准则和新会计准则股东权益
的差异分析:
根据财政部2006年2月15日发布的财会[2006]3号《关于印发＜企业会计准则第
1号－存货＞等38项具体准则的通知》的规定,公司应于2007年1月1日起执行新会计
准则. 公司目前依据财政部新会计准则规定已经辨别认定的2007年1月1日首次执行
日现行会计准则与新会计准则的差异情况如下:
①所得税: 公司按照现行会计准则的规定,制定了公司的会计政策,据此公司计
提了应收款项坏帐准备、存货跌价准备、固定资产减值准备以及本年度计提但尚未
使用的职工教育经费. 根据新会计准则形成了资产、负债的帐面价值小于计税价值
的差异, 产生了递延所得税资产22,190,634.20元,由此增加了2007年1月1日的留存
收益22,190,634.20元.
②少数股东权益: 公司2006年12月31日按现行会计准则编制的合并会计报表中
子公司少数股东权益为200,000,000元,按新会计准则应计入股东权益,由此增加200
7年1月1日股东权益200,000,000元.
(2)执行新会计准则后可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务
状况和经营成果的影响:
根据公司的战略目标和下年度的经营计划, 执行新会计准则后可能发生的会计
政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响主要有:
①根据新会计准则第2号长期股权投资的规定,母公司对子公司的投资日常按照
成本法进行核算,可能影响母公司当期投资收益,但编制合并财务报表时按照权益法
进行调整,这样从财务报表上更能真实体现公司的财务状况和经营业绩.
②根据新会计准则第18号所得税规定: 对于因资产账面价值与资产计税基础、
负债账面价值与负债计税基础形成的可抵扣暂时性差异或应纳税暂时性差异, 公司
将按照新准则的要求对递延所得税资产和递延所得税负债进行核算. 此项政策变化
将会影响公司当期会计所得税费用,从而影响公司的净利润和股东权益.
③根据企业会计准则第6号无形资产的规定,公司发生的研究开发费用将由现行
制度的全部费用化计入当期损益,变更为将符合规定条件的开发支出予以资本化,将
减少公司期间费用,增加公司的利润和股东权益.
④根据企业会计准则第16号政府补助的规定, 公司目前现行制度下的直接计入
当期损益的政府补助, 将变更为在区分与资产相关的政府补助与收益相关的政府补
助, 将与资产相关的政府补助计入递延收益并分期计入损益、将与收益相关的政府
补助直接计入当期损益,因此将会减少公司的当期利润与股东权益.
(3)上述差异事项和影响事项可能因财政部对新会计准则的进一步讲解而进行
调整.
三、公司投资情况
报告期内公司投资额为203,702.83万元,比上年增加177,409.83万元,增加的比
例为674.74%.
报告期期末长期投资余额928.59万元,上海宝顶能源有限公司589.78万元,洛阳
铁路洛晋矿业有限责任公司100万元, 汝州合力金属制品有限公司164.41万元,汝州
万通道路运输有限公司74.4万元.被投资的公司情况如下表:
被投资的公司名称 主要经营活动 占被投资公司 备注
权益的比例(%)
上海宝顶能源有限 煤炭、焦炭、钢材、化工产品、建 49.00
公司 筑材料、矿产品、机械设备、机电
产品的销售
洛阳铁路洛晋矿业 矿产品、焦炭、家用电器、普通机 10.50
有限责任公司 械、电器设备及器材的购销等
汝州合力金属制品 金属制品制造、通用零件制造及机 35.26
有限公司 械修理
汝州万通道路运输 货物装卸、汽车租赁 26.54
有限公司
3、非募集资金项目情况
(1)动力煤选煤厂项目
八矿动力煤选煤厂, 建设规模90万吨/年,项目总投资4385.82万元,截至报告期
末累计完成投资3932.49万元;十矿动力煤选煤厂,建设规模180万吨/年,技改项目总
投资7692.63万元,截至报告期末累计完成投资3903.02万元.
(2)十一矿改扩建项目
矿井设计能力由120万吨/年扩建到300万吨/年,新增规模180万吨/年,项目总投
资64856.87万元,截至报告期末累计完成投资34042.89万元.
(3)七星洗煤厂技改工程
七星洗煤厂技改工程设计生产能力300万吨/年,新增能力210万吨/年,项目总投
资13737.41万元,截至报告期末累计完成投资237.56万元.
四、公司会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因和影响
报告期内公司无会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正
(一)主营业务收入
本公司主要从事混煤及冶炼精煤的生产和销售.近年来,随着国际国内能源需求
的快速增长, 煤炭产品供不应求,整个市场价格持续攀升,本公司近三年商品煤价格
也持续提高,而且本公司的商品煤销售量有不断增加.煤炭价格变动对本公司业绩有
较大的影响,报告期内受煤价上涨和销量增加两个因素的共同作用,本公司主营业务
收入稳步增长,2003年、2004年及2005年的主营业务收入分别为3,217,422,064元、
4,947,943,857元及7,198,927,633,增幅为53.79%、45.49%.
本公司商品煤销售量由2003年的17, 835,921吨增加至2004年的18,732,428吨,
增长5.03%,商品煤平均单价由2003年的179.27元提高至2004年的263.03元,提高46.
72%,从而使本公司2004年的主营业务收入大幅度增加,比2003年增加了53.79%.本公
司2005年度商品煤销售量进一步增加, 由2004年的18,732,428吨增加至21,332,155
吨, 增长13.88%,商品煤平均单价由2004年的263.03元提高至2005年的337.47元,提
高28.08%,从而使本公司2005年的主营业务收入较2004年增加45.49%.
2006年1月1日至6月30日止期间,本公司向前五名客户销售总额为1,382,388,55
2元(2005年度:2,801,145,067元;2004年度:1,603,311,404元;2003年度:1,103,674
,710元),占本公司全部主营业务收入的36%(2005年度39%;2004年度32%;2003年度:3
4%).
(二)主营业务利润
本公司2003年、2004年及2005年的主营业务利润率分别为22.23%、29.90%及28
.62%.尽管2004年外购入洗原煤的价格继续攀升,由2003年的189元/吨上涨至2004年
的293元/吨,但冶炼精煤的平均售价也由314.97元上升至496.37元,混煤的平均售价
也由144.76元增加至207.33元,商品煤价格的继续上涨,使本公司2004年的主营业务
利润率有较大幅度的提高. 2005年本公司商品煤平均售价较2004年上涨74.44元,但
由于安全投入的增加和员工工资福利提高等因素的影响, 使本公司主营业务成本也
较大幅度地增加,所以本公司2005年度主营业务利润率基本与2004年度持平.本公司
2006年1-6月的商品煤销售价格保持稳定,并略有增长,因此本公司2006年1-6月的主
营业务利润率与2005年度基本持平,保持稳定.
(三)三项费用
2005年度营业费用较2004年度增加了28. 87%,主要是由于工资增加以及铁路运
输费用增加.2004年度营业费用较2003年下降了22.63%,主要是由于国内煤炭销售形
势较好,2004年没有出口销售,从而使2004年较2003年的出口销售费用减少.
近三年本公司的管理费用呈逐年上涨趋势.2005年度较2004年度增加272,352,3
84元, 增幅为90.61%,原因是:(1)本公司因收购"三矿一厂"等原因使员工人数增加,
以及员工工资标准提高,使本公司工资总额较大幅度提高,从而使工会经费、教育经
费、待业保险、工伤保险、住房公积金、养老保险共增加96,358,751元;(2)主营业
务收入增加而矿产资源补偿费相应增加31,939,348元;(3)本公司加强煤炭生产及洗
选业务的研究开发投入, 从而使管理费用中的研究开发费用增加82,397,859元;(4)
坏帐准备费用增加13,869,553元;(5)无形资产摊销增加10,295,218元.2004年度与2
003年相比增加了81, 192,401元,增幅为36.82%,原因是:(1)工资提高而相应增加员
工统筹、工会经费、教育经费等附加; (2)2004年度开始投保工伤保险,增加保险费
支出; (3)主营业务收入增加而矿产资源补偿费相应增加8,961,499元;(4)长期待摊
费用核销增加8,350,000元.
本公司2005年度财务费用较2004年度增加78. 50%,主要是由于本公司2005年度
向平煤集团支付收购"三矿一厂"剩余对价的利息16, 409,151元.本公司2004年度财
务费用较2003年度下降34. 59%,主要是由于本公司2004年度销售中所收取的银行承
兑汇票较2003年度大幅度减少,使票据贴现息减少7,341,713元.
(四)利润总额和净利润
本公司2004年利润总额比2003年增长了186.95%,因此,净利润相对增幅较大,20
04年比2003年增长了195.20%,这主要是由于2004年本公司商品煤平均售价比2003年
平均上涨了84. 79元所致.本公司2005年利润总额及净利润进一步增长,主要是由于
本公司商品煤销售量由2004年的18,732,428吨增加至21,332,155吨.
因此,本公司盈利能力较强,呈逐年递增的态势.2003年、2004年及2005年,主营
业务利润分别为715,296,724元、1,479,481,098元及2,059,997,257元,增幅为106.
83%、25.16%;净利润分别为244,681,971元、722,296,483元及904,007,502元,增幅
为195. 20%、25.16%;全面摊薄净资产收益率分别为19.76%、34.57%及35.72%,每股
收益分别为0.36元、1.06元及1.28元.2006年1-6月本公司继续保持良好的盈利能力
,1-6月实现净利润517,726,174元,全面摊薄的净资产收益率为23.10%,每股收益为0
.73元.
按2005年度本公司的商品煤销售量计算,商品煤价格每变动10元,则对本公司全
年利润总额的影响为2.13亿元,对本公司全年的净利润影响为1.43亿元.
(五)维简费、安全费计提标准以及资源税调整的影响
1、维简费及安全费计提标准以及资源税税额调整对公司盈利的影响根据财建[
2004]119号文及豫财企[2004]38号文规定,本公司从2004年5月1日起,维简费计提标
准调整为原煤产量每吨12. 5元提取,维简费计提标准较以往提高每吨增加6.5元,使
本公司2004年度生产成本增加6,846万元.根据财建[2004]119号文及豫财建[2004]9
0号文的规定, 本公司自2004年6月1日起,按原煤产量每吨8元提取安全费用,安全费
的提取使本公司2004年度生产成本增加7,343万元.上述维简费及安全费计提标准的
调整使本公司2004年度生产成本共增加14, 189万元.如果2004年全年均按照调整后
的维简费、安全费计提标准计算,则本公司2004年度的生产成本进一步增加9,018万
元,使本公司2004年度的利润总额减少9,018万元.
根据财建[2005]168号文第一条(一)款1项"高瓦斯、煤与瓦斯突出、自然发火
严重和涌水量大的矿井不低于8元,其中45户重点监控煤炭生产企业吨煤不低于15元
"的规定,结合本公司矿井开采时间长、开采深度增加、十一矿为高瓦斯矿井、四矿
、五矿、八矿、十矿、十二矿均为煤与瓦斯突出矿井、所开采煤层有自燃发火倾向
、涌水量大等特点,并结合本公司安全治理项目的安排情况等因素,自2005年4月1日
起, 本公司按原煤产量每吨30元提取安全费用,安全费用计提标准增加22元,使本公
司2005年度生产成本增加34,835万元.自2005年5月1日起,本公司资源税税额由每吨
1. 3元提高至每吨4元,使本公司2005年度主营业务税金及附加增加3,790万元.上述
安全费计提标准和资源税税额的变化使本公司2005年度生产成本增加38, 625万元.
如果2005年全年均按照调整后的安全费计提标准以及资源税税额计算,则本公司200
5年度的生产成本进一步增加10, 978万元,而主营业务税金则进一步增加1,871万元
,使本公司2005年度的利润总额减少12,849万元.
于2004年及2005年期间内维简费、安全费计提标准以及资源税税额的上述调整
使本公司每吨原煤的生产成本及相关税金提高39.2元.
按照本公司现有生产能力2,068万吨计算,本公司的每年的成本以及税金较维简
费、安全费计提标准以及资源税税额上述调整以前增加81, 066万元;如果按照本公
司完成收购对平煤集团十三矿、香山矿公司、朝川矿公司经营性资产及负债后的生
产能力2,441万吨计算,本公司的每年的成本及税金较维简费、安全费计提标准以及
资源税税额上述调整以前增加95,687万元.
投资情况说明：
本次募集资金的运用
本公司本次计划发行不低于13,000万股、不超过40,000万股新股，筹集资金将用
于以下项目的建设：
1、投资110,442.24万元用于收购平煤集团十三矿、朝川矿公司、香山矿公司等
的经营性资产和负债。
2、投资31,077.94万元用于支付收购平煤集团“三矿一厂”自有资金支付后的剩
余对价。
3、投资12,000万元对平宝公司增资，建设首山一矿项目。
4、投资19,982万元用于八矿二号井改造项目。
5、投资25,619.29万元用于综采综掘机械化技术改造项目。
6、投资19,963.46万元用于八矿洗煤厂技改项目。
7、投资70,000万元用于年产50万吨甲醇项目。
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