经营分析
| 发布日期：2007-11-27 14:02:00 |
≈≈中国远洋601919≈≈(更新:07.10.31)
本栏内容:主营构成、经营分析、关联企业经营状况
(一) 主营构成
按行业构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜集装箱航运及相关业务 ｜ 1871575.6｜ 160373.2｜ 8.57｜ 91.71｜
｜码头及相关业务 ｜ 18996.8｜ 10127.1｜ 53.31｜ 0.93｜
｜集装箱租赁 ｜ 66482.3｜ 30958.7｜ 46.57｜ 3.26｜
｜物流 ｜ 103396.7｜ 32732.8｜ 31.66｜ 5.07｜
｜抵消 ｜ -57873.4｜ 342.5｜ -0.59｜ -2.84｜
｜合计 ｜ 2002578.0｜ 234534.4｜ 11.71｜ 98.13｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜美洲 ｜ 672593.9｜- ｜- ｜ 32.96｜
｜欧洲 ｜ 620610.4｜- ｜- ｜ 30.41｜
｜亚太区 ｜ 315824.0｜- ｜- ｜ 15.48｜
｜中国国内 ｜ 296050.5｜- ｜- ｜ 14.51｜
｜其他国际市场 ｜ 96438.3｜- ｜- ｜ 4.73｜
｜未分配 ｜ 39207.7｜- ｜- ｜ 1.92｜
｜合计 ｜ 2040724.8｜- ｜- ｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜集装箱航运及相关业务 ｜ 3484409.2｜ 326534.2｜ 9.37｜ 96.26｜
｜集装箱码头及相关业务 ｜ 22689.7｜ 11139.0｜ 49.09｜ 0.63｜
｜集装箱租赁 ｜ 179681.3｜ 110998.8｜ 61.78｜ 4.96｜
｜抵消 ｜ 127397.8｜ 5486.6｜ 4.31｜ 3.52｜
｜合计 ｜ 3559382.5｜ 443185.3｜ 12.45｜ 98.33｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2005-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜集装箱航运及相关业务 ｜ 3247494.0｜ 721233.3｜ 22.21｜ 95.87｜
｜集装箱码头及相关业务 ｜ 15837.4｜ 8549.9｜ 53.99｜ 0.47｜
｜集装箱租赁 ｜ 226297.9｜ 134573.7｜ 59.47｜ 6.68｜
｜抵消 ｜ 107800.1｜ 4164.0｜ 3.86｜ 3.18｜
｜合计 ｜ 3381829.3｜ 860192.8｜ 25.44｜ 99.84｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
(二)经营范围
★2007年三季:
一、公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用
截止2007年9月30日,本公司合并报表资产总额为75,679,318,959.15元,较年初
增加23, 449,804,002.88元,增长44.9%.其中,本公司于6月份成功发行A股为主要原
因.以下为主要报表项目及财务指标的变动情况及原因说明:
(1)货币资金. 截止2007年9月30日,本公司货币资金余额23,156,054,113.10元
,较年初7,825,711,976.12元增加15,330,342,136.98元.其中,根据中国证监会批准
,本公司于2007年6月21日完成了1,783,867,446股人民币普通A股的发行及配售工作
,募集资金14,881,145,116.63元,为主要原因.
(2)应收账款.由年初的6,731,916,622.73元,增加2,664,656,139.51至9,396,5
72, 762.24元.年内由于营业收入增长,带来应收账款余额相应增加.另外,期末应收
账款中也包括了年内出售部分船舶应收款项.
(3)长期应收款.由年初的208,080,060.92元,增加652,621,875.18元至860,701
,936.10元.主要原因为一家所属境外公司本期新增对两家联合营公司的股东借款.
(4)交易性金融负债.由年初的451,738,932.65元,减少307,770,086.59元至143
, 968,846.06元.减少原因,主要来自本公司一家所属公司持有中集集团认沽权证公
允价值变动影响.
(5)应付账款.由年初的6,495,936,912.61元,增加4,517,719,804.23元至11,01
3, 656,716.84元.年内本公司业务量增长,营业成本随之上升,带来应付账款相应增
加.另外,期末应付账款余额中包括了部分应支付购买集装箱及建造船舶款项.
(6)其它应付款.A股发行完成后,本公司按计划向中远总公司支付了1,175,744,
942.40的收购中远物流尾款,是其它应付款余额下降的主要原因.
(7)长期借款.由年初的6,636,091,728.65元,增加3,545,164,324.10元至10,18
1,256,052.75元.主要用于购置集装箱及船舶.
(8)实收资本(或股本). 由年初的6,204,756,337.00元,增加2,714,580,896.00
元至8,919,337,233.00元.其中,年内以年初未分配利润转增股本增加930,713,450.
00元,发行A股增加股本1,783,867,446.00元.
(9)资本公积:由年初的9,595,488,708.05元,增加13,353,608,067.02元至22,9
49, 096,775.07元.其中,发行A股新增资本公积13,097,277,670.63元为主要增加原
因.
除上述合并报表项目变化之外,本公司母公司资产负债表主要项目变动说明如下
(1)发行A股带来母公司货币资金、实收资本、资本公积等报表项目相应增加.
(2)在本期将原在其他应收款项目挂账的超过一年的应收所属公司相应款项,重
分类至长期应收款核算,使长期应收款增加,其它应收款减少.
(3)按募集资金用途,通过委托贷款方式将A股募集资金安排至所属公司使用,持
有至到期投资报表项目余额相应增加.
(4)使用A股募集资金偿还中远总公司收购中远物流尾款, 使其它应付款报表项
目余额大幅下降.
二、公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用
报告期内本公司未发现控股股东中远总公司有违反其承诺的情况发生.
三、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
√不适用
1、公司持有其他上市公司股权情况
√适用
2、公司持有非上市金融企业、拟上市公司股权的情况
√不适用
3、业务板块运营数据
于截至二零零七年九月三十日止的三季度,本集团集装箱航运业务的货运量为1
,477,743标准箱,较去年同期增加7.2%,集装箱航线总收入上升21.8%至人民币11,21
7,074,000元.前三季度集装箱航线货运量累计为4,245,282标准箱,较去年同期增加
11.5%,集装箱航线总收入上升19.2%至人民币29,010,558,000元.
★2007年中期:
(一)经营分析
进入二零零七年以来,全球经济继续健康发展,特别是中国经济和对外贸易继续
保持高速增长,上半年GDP增长11.5%,出口增长27.6%.对集装箱运输的需求持续旺盛
,上半年中国港口集装箱吞吐量达到5,253万标准箱,比去年同期增长24.1%.
2007年上半年, 本集团取得营业收入人民币20,407,247,838.72元,实现营业利
润人民币1,073,818,097.18元,归属于母公司所有者的净利润人民币853,808,518.0
1元.
集装箱航运及相关业务
2007年上半年, 本集团所属集装箱航运及相关业务货运量达2,767,539标准箱,
较2006年同期增加约14.0%,多个主要航线运价逐步恢复,实现营业收入人民币18,71
5,755,746.35元.运力升级
2007年上半年, 本集团继续推进优化运力计划,于2007年3月订租4艘5,106标准
箱船舶, 预计将于2010年交付;于2007年4月订租8艘8,495标准箱船舶,预计将于200
9年至2010年交付. 于2007年6月30日,本集团持有37艘集装箱船舶租造订单,运力合
计248,894标准箱,预计在未来几年陆续投入营运.
截至2007年6月30日止, 本集团经营船队包括144艘集装箱船舶,运力达417,315
标准箱,较2006年底增加4.5%.航线布局优化
为有效利用现有运力,本集团通过航线调整,在盈利能力较强的航线上增加运力
投放, 并继续关注越南、印度、中东等潜力市场的发展.本集团在远东/西北欧、远
东/地中海、远东/南非、远东/南美和远东/红海等航线, 成功实施了更换大船和新
开航线. 如将华南/美西航线的5艘7,455标准箱船舶与远东/西北欧航线的5艘5,446
标准箱船舶进行对换,以及把原远东/地中海线分拆成远东/西地中海和远东/东地中
海两条线.
积极推进"量价齐升"
根据2007年上半年航运市场恢复情况,本集团设定了"量价齐升"的目标,努力提
升各口岸的市场份额, 加强舱位动态管理,有效提升航线舱位利用率;积极制定预案
, 应对国家出口退税政策的调整,在方便客户的基础上,有效提升了航线货运量和收
入.
本集团积极推进和落实航线的各项涨价计划,分别在1月1日和4月1日,成功实施
了亚欧航线的两次运价普涨, 较大幅度地提升了该航线的运价;在跨太平洋航线,努
力推动实施了多项西行货物的GRI涨价计划,对于提高和恢复回程运价起到了积极的
作用.本集团还加大了附加费收取管理力度.
精益管理
2007年上半年,由于运力增加及多方面成本压力,本集团航运及相关业务成本上
升幅度较大.本集团深化精益管理,努力降低营业成本的增长幅度.其中:
由于美国地区内陆成本的增加,导致期内集装箱货物及中转费上升,为营业成本
增幅最大项目.本集团严格控制内陆货比例,并密切关注中转货流向,优化中转路径.
期内由于本集团新增部分运力,大型集装箱船舶继续投入使用,以及部分港口费
率的增加, 使港口费用有较明显增长,部分港口拥挤加重了这一问题.本集团注重班
期管理, 提前制定预案,安排船舶靠泊和货物中转,尽可能减少因脱班等突发情况造
成的额外成本支出.
期内平均燃油价格呈现前低后高的走势,期内燃油费支出略有增长.码头及相关
业务
本集团透过子公司中远太平洋有限公司经营的码头及相关业务表现理想. 期内
, 集装箱码头吞吐量达18,417,429标准箱,比去年同期上升23.0%.其中:泉州太平洋
集装箱码头自去年9月开始营运后,期内吞吐量达385,051标准箱及收入人民币82,24
6,326元.同时,由于继续开拓新的业务机会及改善经营效率,张家港永嘉码头的吞吐
量大幅增加至300,389标准箱,较2006年同期增加37.9%.其收入也有相应增加.
另外,上半年,本集团来自合营公司青岛前湾及中远(香港)国际码头的投资收益
分别为人民币122,436,657.36元、95,984,343.85元.来自联营公司上海浦东码头的
投资收益也有较快增长.
码头拓展工作
截至2007年6月30日止,本集团共持有24家码头合资公司之不同权益,总泊位达1
19个(2006年同期: 104个),其中集装箱码头泊位113个,汽车码头泊位2个,多用途码
头散杂货泊位4个.2006年8月,本集团入股泉州太平洋集装箱码头有限公司71.43%股
权营运及发展6个泊位,2007年1月青岛前湾集装箱码头有限责任公司向DPWorld「杜
拜环球集团」收购4个集装箱泊位经营权,2006年年底宁波远东码头经营有限公司与
宁波港集团有限公司签署合作意向书,并得到宁波港北仑五期4个泊位的发展权及20
06年年底扬州远扬码头计划扩建1个泊位, 令本集团泊位数目增加15个,集装箱年处
理能力增加至63,000,000标准箱(2006年:57,100,000标准箱),与去年同期比较上升
10.3%.
签署多项合作意向书
于2007年4月12日,本集团与江苏省江都市人民政府签署一项江都港码头战略合
作意向书及相关协议,将投资和经营江都港区1号及2号泊位以及码头后方约133万平
方米土地的开发权, 并拥有后续泊位的优先开发权.该两个泊位设计为散杂货码头,
年设计吞吐能力分别为75万吨和110万吨.
于2007年4月20日,本集团之控股公司中国远洋运输(集团)总公司与海南省海口
市人民政府签署协议, 双方同意由本集团和海南港航控股有限公司共组由本集团控
股的合资公司, 合作经营海南港航控股有限公司相关主营业务及主导开发建设琼北
中心枢纽港.按照目前规划初步估计,码头泊位数目共21个,包括2个集装箱泊位,9个
散杂货泊位和多用途泊位,10个渡轮码头泊位.于2007年4月20日,本集团与福建省交
通运输(控股)有限责任公司签署合作意向书,将入股福州港务集团有限公司约30%股
权.福州港务集团拥有码头泊位49个,主要经营集装箱、煤炭和矿石码头及码头相关
业务.
集装箱租赁及管理业务
截至2007年6月30日止, 本集团下属的佛罗伦货箱控股有限公司及其附属公司(
「佛罗伦」)所拥有及经营管理的集装箱箱队总箱量达1, 397,952标准箱,比去年同
期上升25.8%.市场占有率约13.0%(2006年同期:约10.7%),在同业中排名第3位.本集
团集装箱箱队平均箱龄由上年同期的4.38年降至3.99年.
于2007年6月本集团完成出售31, 352标准箱(2006年:600,082标准箱)的海运集
装箱及连同该等集装箱的租赁协议,并为该等集装箱提供售后的行政与管理服务,每
年收取有关的行政费.该出售事项收取买方总额约46,527,000美元,并为本集团提供
6,034,000美元,折合人民币46,576,000元的税前收益(2006年同期为人民币678,284
,000元).
物流业务
2007年上半年,得益于中国整体经济的快速增长和本集团内部改革挖潜,本集团
的物流业务快速发展.
第三方物流
2007年上半年,本集团家电物流客户数量及业务量稳步增长,共计操作家电17,7
34千件,较上年同期增长30.2%;汽车物流业务量197,991辆,较上年同期有所下降;化
工物流得益于新增项目和油品物流业务,业务量大幅上升.
上半年,中远物流在成功操作已有的工程物流项目的基础上,在拓展新项目上取
得了良好的成绩,与华能集团签订云南景洪电站物流服务合同,中标空客天津A320项
目、中海油惠州1200万吨炼油、中信巴西坎迪奥塔电厂等物流服务项目. 中远物流
积极发展融资物流业务,与国内多家大银行签署了融资监管合作协议.
船舶代理
中远物流以"PENAVICO"品牌经营其船舶代理业务, 在中国主要港口建立了稳定
的客户群体,客户包括大多数全球领先的航运公司.中远物流为核心客户提供定制服
务,并努力开发新客户.2007年上半年,中远物流的船代业务保持良好的发展趋势,共
代理船舶63,497艘次,同比增长1.6%.
货运代理
2007年上半年,中远物流海运货代业务继续稳步增长,处理集装箱货物1,039,45
3标准箱, 比去年同期增长14.8%,处理散杂货约70,762,066吨,比去年同期增长10%.
空运货代方面,2007年上半年,中远物流共处理52,044吨空运进出口货物,同比增长1
5.3%.
其它业务
2007年上半年,集装箱需求稳定,中集集团为本集团提供净溢利贡献人民币214,
282,901.05元.本集团持有20%权益之创兴银行于期内净溢利贡献为人民币58,882,9
68.40元.
股权分置改革收益
本集团所属中远太平洋对发行涉及中集集团的股权改制之认沽期权乃衍生金融
工具,期内因其公允值变动而产生变动回拨收益人民币82,046,141.46元.
股票增值权及员工购股权
本公司于2005年、2006年、2007年分别向符合条件的人士授出股票增值权, 所
属中远太平洋期内授出员工购股权于持续合约雇员.按照财务报告准则规定,于期内
分别确认员工成本人民币49,683,297.48元和人民币86,374,566.85元.
展望
展望下半年,本集团的主要业务将继续受益于全球经济的健康发展,尤其是中国
经济和对外贸易的持续高速增长.
预计下半年集装箱航运市场需求将继续保持旺盛, 供求平衡保持在近年的较高
水平, 但依旧面临高油价、内陆成本增加等问题.本集团将把握时机,结合10,000标
准箱大型集装箱船舶上线, 优化航线资源配置;加强对二线市场的研究,推进潜在市
场的开发; 强化市场营销,积极推动运价上调,优化货源和货流结构;深化精益管理,
完善和落实责任制,严控各项营运成本.
本集团将致力做强做大码头产业, 并加强码头控股能力及码头投资多元化发展
, 进一步提高码头产业的盈利能力,使公司的规模进一步壮大,行业领先地位进一步
稳固.同时,不断扩大集装箱队规模,优化集装箱租赁及管理业务的经营模式,加强营
销和成本控制, 扩大盈利增长的来源.
随着物流产业规模的快速扩张,行业将日益细分、服务方式日益多样化.下半年
本集团将在重点区域如长三角、珠三角以及京津冀环渤海三大经济区域加快资源建
设和业务拓展步伐,更加注重物流服务的专业化, 关注物流信息技术的优化,同时提
高物流的精益化管理,提高运营效益.
为实现"三个最大化"发展目标, 体现本集团作为中远集团上市旗舰与资本平台的定
位, 我们进行了收购中远集团散货船队的可行性研究及相关准备工作(见3月29日于
香港联交所网站发布的公告), 以及,我们还与控股股东及其关联人讨论非公开发行
A股事项(见7月27日公司于上海证券交易所及香港联交所网站发布的公告), 上述事
项正在积极推进中.
(二)主营业务及其结构发生重大变化的原因说明
不适用.
(三)主营业务盈利能力(毛利率)与上年相比发生重大变化的原因说明
不适用.
(四)利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析
不适用.
(五)募集资金使用情况
不适用.
(六)重大非募集资金投资项目情况
不适用.
(七)完成盈利预测或计划情况
不适用.
(八)本年度经营计划修改情况
不适用.
(九)预测净利润可能亏损或发生较大变动情况
不适用.
(十)被出具非标准审计报告情况
不适用.
★2007年一季:
经营情况评述:
一、发行人的业务情况
(一)发行人的主营业务概况
本集团是全球规模最大和最具竞争力的从事集装箱航运、码头、集装箱租赁和
物流业务的综合性企业之一,致力于发展成为全球领先的综合航运公司,成为一家业
务贯穿航运价值链、为全球客户提供高品质服务的航运和物流供应商.
本公司是中远总公司的上市旗舰和资本平台.
本公司通过下属各子公司提供的服务主要包括:(1)通过本公司的全资子公司中
远集运及其下属公司从事集装箱航运及相关业务.截至2006年12月31日,中远集运的
船队共经营139艘船舶,总运力达399,237TEU;(2)通过本公司的控股子公司中远太平
洋及其下属公司经营码头业务. 截至2006年12月31日,中远太平洋在全球投资经营2
4个码头项目, 总泊位达115个,年吞吐量达32,791,713TEU;(3)通过中远太平洋下属
的佛罗伦经营集装箱租赁业务.截至2006年12月31日,佛罗伦拥有和管理的集装箱队
达1, 250,609TEU;(4)通过本公司的控股子公司中国远洋物流有限公司("中远物流"
)提供包括第三方物流、船舶代理和货运代理在内的综合物流服务.
本集团立足中国, 面向全球市场,通过优化配置航运和物流资源,不断提升航运
综合能力, 拓宽物流服务领域.本集团凭借市场经验和全球性优势,为客户提供贯穿
航运和物流价值链的综合性和高质量增值服务. 本集团业务种类的多样性有助于本
集团向客户提供优质的"门到门"服务,控制各环节成本,提高本集团的协同效应和抗
风险能力.
(二)销售方式和渠道
本集团的销售和服务网络遍及全国、辐射全球.截至2006年12月31日,本集团船
队在全球超过40个国家和地区120多个港口挂靠,经营74条国际航线、12条国际支线
、17条中国沿海航线及52条珠江三角洲和长江支线.同时,本集团的集装箱航运业务
共拥有306个境内和72个境外销售和服务网点,管理和使用89个境外销售和服务网点
;本集团在中国(包括香港)的21个码头拥有权益,同时在新加坡、安特卫普和苏伊士
运河各持有1个码头权益,泊位总数达115个;中远物流在中国内地29个省、市、自治
区及境外建立了400多个业务分支机构,在韩国、日本、新加坡、希腊和香港设有代
表处,并在香港、阿联酋和美国设有三家子公司.
(三)主要原材料
本集团经营的集装箱船舶使用的燃油分为保税燃油和内贸燃油两类, 其中保税
燃油均通过中远总公司的子公司中燃(新加坡)有限公司代为集中采购, 内贸燃料由
本集团自行向中远总公司的合资公司中国船舶燃料有限责任公司及国内各港口当地
其他船用燃油供应商采购.
本集团船舶的修理和保养按市场化原则以协议委托方式委托给中远总公司的全
资子公司上海远洋运输公司("中远上海")管理.
(四)行业竞争情况以及发行人在行业中的竞争地位本集团经营的集装箱航运、
码头、集装箱租赁和物流业务均存在不同程度的竞争, 且近年来都经历了行业整合
,行业内或跨行业的收购兼并使得上述行业的集中度不断提高.
本集团在其所运营的各个板块中均处于领先地位,建立起了各自的竞争优势,主
要包括: 本集团经营的集装箱航运船队总运力达399,237TEU,居世界第五;本集团在
全球投资了24个码头项目,泊位总数达115个,是世界第五大的码头经营商;
本集团拥有和管理的集装箱箱队规模达1,250,609TEU,占全球市场份额约11.9%
,位居世界第三;本集团的控股子公司中远物流已成为中国最具实力的物流服务供应
商之一.
同时, 本集团作为全球规模最大和最具竞争力的从事集装箱航运、码头、集装
箱租赁和物流业务的综合性企业之一,能够提供优质的"门到门"服务,在更好满足客
户要求方面拥有单一服务提供商所不可比拟的竞争优势.
与其他国内外竞争对手相比,本集团的优势主要来源于:广泛的品牌认知度、美
誉度及市场推广能力;高素质、稳定的客户基础;覆盖全球的航线、集装箱码头及物
流服务网络;为客户提供"门到门"的综合性航运和物流服务,一体化经营的业务模式
创造的协同效应;具有丰富业务经验和卓越管理能力的管理团队,以及成熟的信息科
技系统及电子商务平台等.
本集团的发展战略是:巩固和提高集装箱航运业务的盈利能力,进一步提升市场
地位和竞争力; 扩充船队规模,优化船队结构,完善全球网络建设;加强码头业务,实
现向综合性码头运营商的转变; 加强物流业务投入,延伸和完善业务价值链;提高各
业务板块之间的协同效应;推进综合航运业务发展.
二、主要财务指标
项目 2006年度 2005年度
资产负债率(母公司) 20.3% 26.1%
流动比率 1.05 1.07
速动比率 1.01 1.03
应收账款周转率 5.38 8.04
息税折旧摊销前利润(万元) 572,450 928,422
利息保障倍数 4.41 9.13
资产负债率 52.8% 53.2%
无形资产(土地使用权除外)占净资产的比例 0.93% 1.01%
每股净资产(全面摊薄,元) 2.71 2.75
每股经营活动的现金流量净额(全面摊薄,元) 0.32 0.93
每股净现金流量(全面摊薄,元) -0.04 0.88
每股收益(全面摊薄,元) 0.20 0.67
三、税项
1、营业税
本公司境内子公司在报告期内的营业税税率为:3%、5%,香港地区不征收营业税
.其它境外代理子公司实际执行当地税率.
2、城建税、教育费附加
本公司及下属子公司在报告期内分别按照应缴纳增值税、营业税的7%、3%的比
例计缴.
3、企业所得税
2006年度本公司执行33%的企业所得税税率,中远集运、上海泛亚航运有限公司
(以下简称泛亚)执行15%的企业所得税税率. 中远太平洋执行当地税率.其他境内公
司一般执行33%的企业所得税税率,除中远太平洋以外的境外代理公司实际执行当地
税率.
根据上海市地方税务局第七分局沪地税七税[2005]26号《关于对中远集装箱运
输有限公司申请享受浦东新区内资企业所得税优惠政策问题的批复》,中远集运从2
005年1月1日起,享受浦东新区内资企业所得税优惠政策,减按15%税率缴纳企业所得
税.
4、其它税项
按国家和地方有关法律法规规定计算缴纳.
投资情况说明:
本次募集资金将用于以下用途:
1、约167,964万元用于收购中远总公司持有的中远物流51%的股权;
2、约60亿元通过中远集运支付12艘在建船舶所需的资本开支;
3、约2.2亿元通过中远集运投资堆场建设项目;
4、约4.01亿元通过中远物流投资物流项目.
本公司董事会及/或管理层,将根据国家有关法律法规、本公司公司章程和公司
管理制度等有关规定, 按照募集资金项目的轻重缓急具体安排和实施募集资金的使
用.
在本次发行募集资金到位前,公司将根据上述项目的实际付款进度,通过银行借
款或自有资金支付项目款项.在本次发行募集资金到位后,部分募集资金将用于支付
项目剩余款项及偿还上述银行借款.
如果实际募集资金数额(扣除发行费用后)多于以上项目资金需求总额, 则多出
部分将用于补充流动资金; 若募集资金数额(扣除发行费用后)不足以满足以上项目
的投资需要, 不足部分公司将通过银行贷款或自有资金等方式解决.本公司认为,本
次募集资金的使用不仅有利于增加本集团的运力水平, 以把握全球和中国贸易和航
运需求迅速增长的市场机遇,而且有利于提升本集团的协同效应和抗风险能力,有利
于本集团实现成为全球领先的综合航运公司的战略目标.因此,本次募集资金的使用
将提升本集团的核心竞争力和企业价值.
目前本公司已完成对中远物流51%股权的收购. 其中30%已于2006年12月21日以
现金方式支付, 即50,389万元,资金来源为银行借款;余款应在中远物流于2006年12
月28日取得外商投资企业批准证书之日起一年内或双方商定的其他日期前以现金支
付. 本公司计划用募集资金支付收购中远物流51%的股权的全部收购款项,包括余款
及用以支付前期款项的银行借款.
募集资金通过中远集运支付12艘在建船舶所需的资本开支已获得中远总公司的
批准, 本集团已同有关船厂签订了购船合同,目前部分进度款已经支付,募集资金将
用于支付所造船舶的剩余进度款.
其他几项募集资金用途的资金使用计划如下表:单位:亿元
募集资金用途项目 2007 2008 2009
通过中远集运投资堆场建设项目 0.92 1.3 -
通过中远物流投资物流项目 2.99 1.01 -
合计 3.91 2.31 -
本集团将根据项目轻重缓急,本着统筹安排的原则,视上述项目的实际进展情况
分期投入募集资金.
本次发行的募集资金用于收购中远物流51%的股权和12艘在建船舶有关的资本
开支已获得本公司2006年9月28日召开的第一届董事会第十七次会议和2006年11月2
0日召开的2006年第三次临时股东大会的批准,募集资金用于通过中远集运投资堆场
建设项目和通过中远物流投资于物流项目已获得本公司2007年3月28日召开的第一
届董事会第二十四次会议和2007年5月15日召开的2006年年度股东大会批准.
|
|
