经营分析
| 发布日期：2008-4-2 8:50:00 |
≈≈上电Ｂ股≈≈《维赛特财经》 (本栏更新日期:2008.04.02)
本栏内容:主营构成、经营分析、关联企业经营状况
(一) 主营构成
按产品构成:(截止日期2007-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜彩色显像管玻壳 ｜ 55954.8｜ -21868.6｜-39.08｜ 33.25｜
｜液晶显示屏及其模块 ｜ 40106.4｜ 3422.5｜ 8.53｜ 23.83｜
｜贸易业务 ｜ 54506.7｜ 1652.6｜ 3.03｜ 32.39｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2007-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜上海地区 ｜ 94444.2｜- ｜- ｜ 56.13｜
｜南方地区 ｜ 7929.3｜- ｜- ｜ 4.71｜
｜华东地区 ｜ 1870.3｜- ｜- ｜ 1.11｜
｜华南地区 ｜ 15168.5｜- ｜- ｜ 9.01｜
｜华北地区 ｜ 9580.5｜- ｜- ｜ 5.69｜
｜华中地区 ｜ 16529.3｜- ｜- ｜ 9.82｜
｜外销地区 ｜ 25303.9｜- ｜- ｜ 15.04｜
｜西南地区 ｜ 520.4｜- ｜- ｜ 0.31｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜彩色显像管玻壳 ｜ 35992.4｜ -7216.2｜-20.05｜ 35.19｜
｜液晶显示屏及其模块 ｜ 19458.6｜ 827.9｜ 4.25｜ 19.02｜
｜贸易 ｜ 35565.3｜ 1885.2｜ 5.30｜ 34.77｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜上海地区 ｜ 74711.9｜- ｜- ｜ 73.05｜
｜华南地区 ｜ 4681.5｜- ｜- ｜ 4.58｜
｜华东地区 ｜ 7127.3｜- ｜- ｜ 6.97｜
｜外销地区 ｜ 10840.7｜- ｜- ｜ 10.60｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜贸易业务 ｜ 55055.9｜ 3066.0｜ 5.57｜ 52.51｜
｜液晶显示屏及其模块 ｜ 33336.8｜ 663.4｜ 1.99｜ 31.80｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜上海地区 ｜ 62952.2｜ 3240.1｜ 5.15｜ 60.04｜
｜南方地区 ｜ 244.8｜ 36.6｜ 14.96｜ 0.23｜
｜华东地区 ｜ 7332.0｜ -331.3｜ -4.52｜ 6.99｜
｜华南地区 ｜ 4024.5｜ -1025.5｜-25.48｜ 3.84｜
｜外销 ｜ 29758.5｜ 3442.7｜ 11.57｜ 28.38｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-09-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜液晶屏及其模块(7-9月) ｜ 24274.8｜ 425.2｜ 1.75｜ 33.71｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜液晶显示屏及其模块 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜ ｜17198.60 ｜16794.99 ｜403.61 ｜2.35 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜上海地区 ｜36122.80 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜华南地区 ｜146.83 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜华东地区 ｜488.76 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜外销地区 ｜6791.10 ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:(截止日期2006-03-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜液晶屏及其模块 ｜9047.53 ｜9068.99 ｜-21.46 ｜-0.24 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜彩色显像管 ｜207146.83 ｜233560.11 ｜-26413.28 ｜-12.75 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜STN-LCD 模块 ｜29751.01 ｜27374.90 ｜2376.11 ｜7.99 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜21英寸彩管 ｜38249.41 ｜42637.98 ｜-4388.57 ｜-11.47 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜21英寸纯平彩管 ｜227.05 ｜260.93 ｜-33.88 ｜-14.92 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜25英寸彩管 ｜38247.89 ｜42561.50 ｜-4313.61 ｜-11.28 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜29英寸彩管 ｜25811.00 ｜28653.90 ｜-2842.90 ｜-11.01 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜29英寸纯平彩管 ｜74005.11 ｜87167.45 ｜-13162.34 ｜-17.79 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜34英寸彩管 ｜30607.96 ｜32279.88 ｜-1671.92 ｜-5.46 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜上海地区 ｜47343.91 ｜46063.88 ｜1280.03 ｜2.70 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜南方地区 ｜121567.62 ｜129336.81 ｜-7769.19 ｜-6.39 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜华东地区 ｜53492.43 ｜57244.06 ｜-3751.64 ｜-7.01 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜西南地区 ｜36745.91 ｜41274.32 ｜-4528.41 ｜-12.32 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜华北地区 ｜2280.63 ｜2512.43 ｜-231.80 ｜-10.16 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜外销 ｜55229.01 ｜55602.91 ｜-373.90 ｜-0.68 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
(二) 经营分析
★2007年末期:
一、管理层讨论与分析
2005年底, 公司在控股股东上海广电(集团)有限公司的支持下实施了资产重组
, 并提出了公司的主营业务由传统显示器件业务向新型平板显示器件业务全面转型
发展战略.
2007年是公司战略调整幅度较大的一年,一方面,公司控股子公司上海旭电子玻
璃有限公司因迅速衰退的彩色显像管玻壳业务, 实施停产调整;另一方面,根据公司
战略转型的要求,公司加快了TFT-LCD用彩色滤色膜项目的建设.
2007年公司主营业务为控股子公司上海旭电子玻璃有限公司生产销售的彩色显
像管玻壳业务及控股子公司上海广电液晶显示器有限公司及上海海晶电子有限公司
生产销售的TN、STN液晶屏及其模块和TFT模块等中小尺寸显示屏业务. 公司生产的
液晶显示屏及其模块广泛运用于手机、无绳电话、数码相机、PDA、MP3、MP4、移
动DVD、车载显示及仪器仪表等领域.
报告期内受TFT-LCD产品的快速发展,产品尺寸向中小屏的延伸及产能不断扩充
的影响,公司的TN、STN等产品的市场空间受到再一次的挤压.受此影响,公司对现有
液晶屏及其模块生产经营的有效资源进行了整合,形成较为完整的产业链,通过扩大
销售、降低成本、加强研发等措施,确保公司和股东利益的最大化.
(一)报告期内公司经营情况的回顾
1、报告期内总体经营情况
2007年公司共生产彩色显像管玻屏1060万只、玻锥575万只,销售玻屏1032万只
、玻锥701万只; 生产液晶模块1382万只,销售1467万只;生产等离子显示器31.88万
台, 销售33.2万台,生产等离子显示器模块5.85万台,销售6.07万台.报告期,公司实
现营业收入16. 83亿元,较2006年度增长了53.47%;营业利润-7.16亿元,较2006年度
大幅下降;实现净利润2660.11万元.
较上年同期相比,营业收入有大幅度增长及营业利润大幅下降的主要是因为:于
2006年12月20日召开的公司六届十四次董事会会议, 审议通过了《关于公司以40美
元的价格受让日本旭硝子株式会社所持上海旭电子玻璃有限公司40%股权的预案》
, 此议案已经于2007年1月12日召开的公司2007年度第一次临时股东大会批准.本次
受让股权之交易完成后, 公司已持有上海旭电子玻璃有限公司66%的股权,其财务报
表从2007年起将纳入公司合并范围,且该公司2007年度出现巨大亏损所致.
2、报告期内公司主营业务及其经营状况
(1)主营业务经营状况
报告期内,占公司营业收入10%以上的经营业务为彩色显像管玻壳、中小尺寸液
晶屏及其模块的生产与销售.
(2)主要供应商、客户情况
报告期内,公司向前五名供应商合计采购金额245,231,031.58元,占年度采购总
额的15.79%;向前五名客户销售总额为447,578,268.75元,占公司全部营业收入的27
.50%.
3、报告期内公司资产构成与前一报告期相比发生重大变动的情况及原因
(1)报告期内, 经公司股东大会批准,公司以40美元的价格受让了日本旭硝子株
式会社所持上海旭电子玻璃有限公司40%的股权.经审计,上海旭电子玻璃有限公司2
006年12月31日账面净资产40%部分为人民币532, 686,251.58元,根据该公司账面净
资产的价值,本公司此次股权受让形成营业外收入532,685,941.12元,加上本公司原
持有的该公司26%股权,本公司实际持有该公司66%股权,根据该公司2006年12月31报
表本公司应享有的账面净资产为878,932,315.11元.
2007年7月上海旭电子玻璃有限公司开始停产调整, 根据该公司的实际情况,本
年对各项剩余资产计提了减值准备39,494,938.15元(年末累计计提了减值准备97,0
75, 516.70元),在承担了职工安置费用1.1亿元和其他各项停产费用后,上海旭电子
玻璃有限公司本年合计亏损604, 156,357.90元,年末账面净资产为727,559,271.06
元,本公司对应形成投资损失398,743,196.21元.
上海旭电子玻璃有限公司另一股东广电SGEG公司(系本公司股东上海广电(集团
)有限公司全资子公司)承诺上海旭电子玻璃有限公司固定资产和土地在今后的实际
变现过程中, 如果实际变现价格低于2007年12月31日账面净值从而影响到本公司的
权益时,广电SGEG公司将在上海旭电子玻璃有限公司清算时以其持有的25%上海旭电
子玻璃有限公司的股权相对应的可分配财产补偿与本公司.
(2)公司参股的上海广电光电子有限公司本年度将公司章程修改为投资、经营
、预算、决算均需董事会一致通过才能生效, 使本公司对光电子公司具有重大影响
,故公司对光电子公司长期股权投资的核算由成本法转为权益法,追溯调整公司以前
年度股东权益,2006年12月31日股东权益相应减少215,225,079.97元.变动的原因:
(1)应收票据、固定资产的增加主要是由于本年度增加合并控股子公司上海旭
电子玻璃有限公司所致;
(2)其他应收款的减少主要是由于原公司借与上海旭电子玻璃有限公司2. 03亿
元,本年度该公司纳入公司合并范围后内部抵消所致;
(3)存货的减少主要是由于控股子公司上海广电液晶显示器有限公司计提约1.0
8亿元减值准备所致;
(4)在建工程的增加主要是由于报告期内新合并子公司上海广电富士光电材料
有限公司投资CF项目所致;
(5)短期借款的增加主要是由于报告期内公司因经营活动所需,增加银行借款所
致.
(6)长期借款的减少主要是由于报告期内归还银行借款所致.
变动的原因:
营业费用、管理费用、财务费用的增加主要是由于本报告期增加合并上海旭电
子玻璃有限公司利润表所致;
4、报告期内公司现金流量情况
变动的原因:
(1)经营活动现金流量净额增加主要是由于本年度增加合并控股子公司上海旭
电子玻璃有限公司所致;
(2)投资活动产生的现金流量净额增加主要是由于2006年公司投资参股子公司
上海广电光电子有限公司6.56亿元,本报告期合并上海旭电子玻璃有限公司所致.
5、公司主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩分析
主要控股子公司:
(1)上海海昌国际有限公司主要业务为进出口贸易,注册资本5,000万元,报告期
内实现销售收入59219.48万元,净利润423.19万元,2007年末该公司总资产为20896.
11万元,本公司占90%的股权.
(2)上海真空显示器件有限公司主要业务为生产销售各类真空荧光显示器,注册
资本8, 100万元,报告期内实现销售收入269.43万元,净利润-133.46万元,2007年末
该公司总资产为6364.72万元,本公司占100%的股权.
(3)上海海晶电子有限公司主要业务为生产销售TN、STN液晶屏及其模块, 注册
资本2, 881万元,报告期内实现销售收入14018.40万元,净利润59.66万元,2007年末
该公司总资产为12984.17元,本公司占67%的股权.
(4)上海扬子江投资发展有限公司主要业务为投资生产连续波磁控管、微波炉
等电子产品, 注册资本9,630万元,报告期内实现净利润1697.27万元,2007年末该公
司总资产为12298.25万元,本公司占81.2%的股权.
(5)上海广电液晶显示器有限公司主要业务为生产销售STN液晶显示器及模块,
注册资本19,003.88万元,报告期内实现销售收入27081.11万元,净利润-15606.58万
元,2007年末该公司总资产为32338.42万元,本公司占70%的股权.
(6)上海始安房地产置业有限公司主要业务为房地产开发与销售及物业管理,注
册资本9,500万元,报告期内实现销售收入1265.35万元,净利润18.43万元,2007年末
该公司总资产为15113.70万元,本公司占95.5%的股权.
(7)上海百嘉电子有限公司主要业务为生产销售各类膜片开关和膜片开关组合
件,注册资本1,099.32万元,报告期内实现销售收入4037.82万元,净利润711.76万元
,2007年末该公司总资产为2881.48万元,本公司占75%的股权.
(8)上海旭电子玻璃有限公司主要业务为生产销售彩色显像管、显示管用玻壳
,注册资本107,902万元,报告期内实现销售收入5.71亿元,净利润-6.04亿元,2007年
末该公司总资产为16.05亿元,2007年底本公司占66%的股权.主要参股子公司:
(1)上海索广映像有限公司主要业务为生产销售彩色电视机、显示器及其主要
配件,注册资本85,072万元,报告期内实现销售收入41.29亿元,净利润14328.60万元
,2007年末该公司总资产为29.70亿元,本公司占10%的股权.
(2)上海松下等离子显示器有限公司主要业务为生产销售彩色等离子显示器(PD
P)及其配件,注册资本136,567.70万元,报告期内实现销售收入30.61亿元,净利润50
03.77万元,2007年末该公司总资产为22.16亿元,本公司占该公司43.01%股权.
(3)上海三星真空电子器件有限公司主要业务为生产销售各类真空荧光显示器
, 注册资本27,831.95万元,报告期内实现销售收入47327.05万元,净利润1149.26万
元,2007年末该公司总资产为67656.05万元,本公司占该公司45%股权.
(4)上海广电住金微电子有限公司主要业务为印刷电路板模块的设计、开发、
制造及销售,注册资本13408.03万元,报告期内实现销售收入38489.80万元,净利润1
262.01万元,2007年末该公司总资产为23230.33万元,本公司占该公司30%股权.
(5)上海广电光电子有限公司主要从事TFT-LCD(薄膜晶体管液晶显示屏)的投资
,注册资本43亿元,报告期内实现销售收入77.47亿元,净利润-3.19亿元,2007年末该
公司总资产为111.39亿元,本公司占该公司18.75%股权.
(二)公司研发投入和自主创新情况
1、研发投入情况
2007年,公司对平板显示技术的研发投入为956.4万元.
2、自主创新情况
(1)有源有机电致发光显示器(AMOLED)
公司自主研发的3. 5英寸QVGA彩色有源有机电致发光显示器实现了电脑图像实
时动态显示,该显示器是目前国内分辨率最高、亮度最高,并在国内同尺寸的显示屏
中领先.
(2)无源有机电致发光显示器(PMOLED)
公司自主研发的1英寸和1.5英寸全彩无源有机电致发光显示器的技术指标已达
到市场的参数, 属国内领先.无源有机电致发光显示器中试线生产工艺趋于成熟,产
品已迈入商品销售渠道.
(三)对公司未来发展的展望
1、公司所处行业的发展趋势
近年来全球显示器市场发生了巨大的变化, CRT电视的产销量不断下滑,TFT-LC
D、PDP等平板显示器件的市场占有率则急速上升.使我国的CRT彩电产业受到日益挤
压,生产销售每况愈下.
进入2007年后世界平板电视的需求出现井喷式增长,2007年4季度全球液晶电视
出货量超过了2850万台,占全球电视出货量的47%,而CRT电视出货量则降至仅占全球
电视出货量的份额46%;平板电视自诞生以来首次从出货数量上超过了CRT电视.
所有迹象都表明平板电视已成为目前的显示产品主流,而CRT彩电会以比原先预
计更快的速度淡出市场. 2007年中,公司果断地对主营CRT玻壳制造业务的上海旭电
子玻璃有限公司实施停产调整,全面退出了CRT产业.
2、未来公司发展战略
新型信息显示技术是信息产业的支撑产业之一,近年来新型显示器件,特别是以
液晶显示器(LCD)为首的各种新型平板显示器件(FPD)得到了迅速发展, 21世纪将是
新型平板显示技术大发展的新时代.
公司董事会根据行业发展的趋势, 提出了公司产品从传统显示器件向新型平板
显示器件及其配套产业链转型的发展战略, 决定投资建设TFT-LCD用彩色滤光片(CF
)项目.
彩色滤光片是TFT-LCD重要的关键配套件之一,也是显示器件真彩色化的必要组
件.在LCD显示面板制作工艺中,每块LCD显示面板就需要搭配一片彩色滤光片玻璃基
板, 以构成一块完整的LCD显示面板,可以说两者是一个共同体.在TFT-LCD显示面板
加工零配件中彩色滤光片的成本约占显示面板零配件成本的四分之一左右.
2008年上半年, 公司将加快彩色滤光片(CF)项目的建设,下半年实现量产.项目
建成投产后,将成为国内第一家大规模生产大尺寸彩色滤光片企业,并可大大提高公
司的营业收入,改善公司经济效益.
截止本报告出具日,公司正与控股股东讨论重大事项,该重大事项可能会对公司
经营与发展产生重大影响, 且该事项存在不确定性.公司将根据该事项的进展情况,
及时披露公司未来经营及发展计划.
二、公司投资情况
(一)报告期内公司没有募集资金, 也没有报告期前募集资金的使用延续到报告
期内的情况.
(二)报告期内公司重大非募集资金投资项目
根据公司战略发展的要求,公司六届十一次董事会会议决议决定,与日本富士胶
片株式会社合资设立上海广电富士光电材料有限公司, 生产TFT-LCD用彩色滤色膜.
该项目预计总投资为2.67亿美元,合资公司注册资本10000万美元,占总投资的37.4%
.其中我公司出资折合7500万美元的人民币现金,占注册资本的75%;日本富士胶片株
式会社出资2500万美元现汇,占注册资本的25%.
2007年4月该项目获得国家商务部批复同意,同月完成了企业工商登记,并于200
7年4月12日正式成立.
上海广电富士光电材料有限公司已于2007年上半年完成厂房基础建设, 三季度
进入厂房建筑施工, 四季度完成洁净房内装.预计该项目2008年初将进行首期40k产
能设备的安装,2008年下半年可进行小样试制,并于2008年四季度进入批量生产.
该项目投产后,将年产84万张第5代TFT-LCD用彩色滤色膜,成为国内第一家生产
大尺寸彩色滤色膜的企业.
三、报告期内,公司无会计政策、会计估计变更或重要前期差错更正.
★2007年三季:
一、公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
总资产、应收票据、应收帐款、其他应收款、预付帐款、固定资产、无形资产
、应付票据、预收款项、其他应付款、营业收入有较大幅度变动的原因为:
经2007年度第一次临时股东大会审议批准,公司收购上海旭电子玻璃有限公司4
0%的股权后, 公司已持有其66%的股权,因此其财务报表自2007年度第一季度起纳入
公司合并范围.
货币资金有较大幅度减少的原因为:报告期内,公司投资设立上海广电富士光电
材料有限公司,建设大尺寸薄膜晶体管液晶显示器(TFT-LCD)用彩色滤光膜项目所致
短期借款有较大幅度增加的原因为:报告期内,公司合并上海旭电子玻璃有限公
司财务报表及母公司借款增加所致.
二、公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
三、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
四、其他需说明的重大事项
1、公司持有其他上市公司股权情况
√适用 □不适用
2、公司持有非上市金融企业、拟上市公司股权的情况
√适用 □不适用
★2007年中期:
一、公司经营情况的讨论与分析
今年上半年,公司共实现营业收入1,022,817,193.54元,净利润8,865,807.89元
营业收入与上年同期相比有较大幅度增长的原因是:2007年1月12日召开的公司
2007年度第一次临时股东大会同意公司以40美元的价格受让日本旭硝子株式会社所
持上海旭电子玻璃有限公司40%股权后, 公司已持有上海旭电子玻璃有限公司66%的
股权,其财务报表纳入本公司合并范围所致.
二、公司经营情况
(一)公司主营业务的范围以及经营状况
1、公司主营业务范围
本公司主营业务为真空光电子器件及其应用产品、配件的生产和销售, 目前主
导产品为液晶显示屏及其模块.
2、公司2007年上半年的主营业务为控股子公司上海旭电子玻璃有限公司生产
销售的彩色显像管玻壳及另二家控股子公司(上海广电液晶显示器有限公司及上海
海晶电子有限公司)生产销售的TN、STN液晶屏及其模块和TFT模块. 报告期内,公司
共生产彩色显像管玻屏970.18万只、销售689.1万只,生产彩色显像管玻锥516.77万
只、销售478.3万只;生产液晶显示屏及其模块1834.4万只,销售1622.3万只.
(二)报告期内来源于单个参股公司的投资收益对公司净利润影响达到10%以上
(含10%)的参股公司情况
1、公司持有43. 01%股权的上海松下等离子显示器有限公司主要业务为生产销
售彩色等离子显示器(PDP)及其配件, 注册资本13,911万美元.报告期内实现销售收
入71186万元,净利润-8647万元,上半年本公司投资收益-3719万元.
2、公司持有66%股权的上海旭电子玻璃有限公司主要业务为生产销售彩色显像
管及彩色显示管用玻壳,注册资本12,889万美元.报告期内该公司因行业竞争空前激
烈, 产品价格大幅下降,企业效益大幅滑坡.报告期内实现销售收入35992万元,净利
润-12047万元,上半年本公司投资收益-7951万元.
3、公司持有90%股权的上海海昌国际有限公司主要业务为进出口贸易, 注册资
本5,000万元,报告期内实现销售收入35565万元,净利润305万元,上半年本公司投资
收益274万元.
4、公司持有81.2%的股权上海扬子江投资发展有限公司主要业务为投资生产连
续波磁控管、微波炉等电子产品,注册资本9,630万元,报告期内实现净利润280万元
,上半年本公司投资收益227万元.
5、公司持有70%股权的上海广电液晶显示器有限公司主要业务为生产销售液晶
显示器及模块,注册资本19,003.88万元,报告期内实现销售收入12654万元,净利润-
7377万元, 其中经营性亏损1795万元,资产减值损失5582万元,上半年本公司投资收
益-7280万元.
6、公司持有75%的股权上海百嘉电子有限公司主要业务为生产销售各类膜片开
关和膜片开关组合件, 注册资本1,099.32万元,报告期内实现销售收入1947万元,净
利润371万元,上半年本公司投资收益264万元.
7、公司持有30%股权的上海广电住金微电子有限公司主要业务为印刷电路板模
块的设计、开发、制造及销售,注册资本13408.03万元,报告期内实现销售收入1763
9万元,净利润450万元,上半年本公司投资收益135万元.
(三)经营中的问题与困难
1、受市场空间急剧萎缩,能源与原材料价格的不断上涨及产品价格大幅下跌的
影响,上海旭电子玻璃有限公司的生产经营面临前所未有的困难,导致上半年出现较
大亏损.
2、报告期内由于公司中小尺寸液晶屏及其模块的产业链建设还不够完备,部份
原材料配给短缺,导致产能不足.
3、报告期内,上海松下等离子显示器有限公司进行了中国高清标准及高清标准
等离子显示屏生产线技术改造, 造成上半年亏损.针对上述问题与困难,下半年公司
将采取以下措施:
1、为更好地保护全体股东的利益, 减少亏损,公司决定停止上海旭电子玻璃有
限公司CRT玻壳生产线的生产,全面退出传统的CRT产业,集中力量发展新型平板显示
器件及其产业链.
2、继续整合现有中小尺寸液晶屏及其模块生产经营的有效资源, 扩大销售,降
低成本,加强研发,形成较为完整的产业链.
三、投资情况
(一)报告期内公司没有募集资金, 也不存在以前期间募集资金的使用延续到报
告期内的情况.
(二)报告期内公司重大非募集资金投资项目
根据公司战略发展的要求,配合新型平板显示器件的发展,提高公司的核心竞争
能力, 经公司六届十一次董事会会议讨论,决定与日本富士胶片株式会社合作,合资
建设以生产大尺寸薄膜晶体管液晶显示器(TFT-LCD)用彩色滤光膜为主要业务的上
海广电富士光电材料有限公司项目.
2007年4月6日经国家商务部商外资资审字(2007)0137号批准, 同意我公司与日
本富士胶片株式会社合资建立上海广电富士光电材料有限公司. 上海广电富士光电
材料有限公司项目总投资2. 67亿美元,合资公司注册资本1.0亿美元.其中我公司出
资7500万美元,占注册资本的75%;日本富士胶片株式会社出资2500万美元,占注册资
本的25%.项目总投资与注册资金的差额部分由合资企业向银行贷款解决.
目前TFT-LCD用彩色滤色膜市场供不应求, 公司决定加快该项目的建设速度,力
争今年内完成厂房建设、设备安装,明年上半年试生产.
四、公司董事会对会计师事务所上年度保留意见涉及的事项的变化及处理情况
的说明
我公司2006年度财务报告经立信会计师事务所有限公司审计, 签字注册会计师
钱志昂先生、李云潮先生出具了信会师报字(2007)第11028号带保留意见的审计报
告.
保留意见为:"如附注十二/(四)/5所述,至报告日贵公司尚无法提供足够的证据
使我们确定是否对贵公司持有的上海广电光电子有限公司的股权计提减值准备."审
计意见为:"我们认为,除了前段所述可能产生的影响外,贵公司财务报表已经按照企
业会计准则和《企业会计制度》的规定编制,在所有重大方面公允反映了贵公司200
6年12月31日的财务状况以及2006年度的经营成果和现金流量."
附注十二/(四)/5所述为: "公司参股18.75%以成本法核算的联营公司上海广电
光电子有限公司2006年12月31日注册资本为人民币4, 300,000,000.00元,净资产人
民币3,152,132,906.82元,2006年度亏损为人民币1,063,705,116.61元,累计亏损为
人民币1, 147,867,093.18元."公司董事会认为:公司参股子公司上海广电光电子有
限公司主要从事TFT-LCD(薄膜晶体管液晶显示屏)的投资. TFT-LCD产业是全球发展
最为迅速的新型平板显示产业,液晶显示器、液晶电视已经成为市场的主流.这一行
业具有典型的规模经济特点, 资本及生产规模越大,导致单位资本的盈利能力越强,
价值越高.
2006年12月28日公司发布公告《关于拟与国内薄膜晶体管液晶显示器(TFT-LCD
)企业进行整合的提示性公告》, 公告提示:"为提升国内TFT-LCD产业的竞争力和股
东价值, 上海广电电子股份有限公司(以下简称"本公司")近日与京东方科技集团股
份有限公司(000725, 200725)、上海广电(集团)有限公司、上海广电信息产业股份
有限公司(600637)、昆山经济技术开发区资产经营有限公司、龙腾控股有限公司签
署意向书,各方拟以各自所拥有的TFT-LCD业务(包括TFT-LCD大尺寸面板及上下游的
资产和现金), 共同组建新的或选择目前已存在的公司作为专业化公司,注册地在上
海.该专业化公司将成为各方之TFT-LCD业务的统一平台."
2007年6月28日公司发布公告《上海广电电子股份有限公司提示性公告》,公告
提示:"鉴于该项整合业务涉及资产量巨大,工作复杂,且取得政府前期审批的时间较
预期的要长, 本公司近日与上海广电(集团)有限公司、上海广电信息产业股份有限
公司(600637)、京东方科技集团股份有限公司(000725、200725)、昆山经济技术开
发区资产经营有限公司、龙腾控股有限公司签署了《关于意向书之补充意向协议》
, 各方同意就原计划在2007年6月30日之前就有关事项达成一致,签署专业化公司的
合同、章程,现修改为2007年9月30日或之前.随后,各方将报有关政府部门审批和登
记,从而正式完成专业化公司的组建."
目前上海广电(集团)有限公司正在国家有关部委的直接组织下, 积极努力推进
中国大陆三家面板工厂进行股权上的联合. 组建新的专业化公司更有利于得到国家
和地方政府的政策、资本的支持, 有利于中国大陆TFT-LCD产业的发展.上海广电光
电子有限公司所经营的TFT-LCD产业, 是显示器件发展的主要方向.该公司2006年上
半年营业收入25.51亿元、净利润-3.71亿元,2007年上半年营业收入33.45亿元、净
利润-2.32亿元;最近几个月,该公司的TFT-LCD业务开始盈利,随着该产业的发展,上
海广电光电子有限公司的经营状况将会不断改善.因此,公司对所持上海广电光电子
有限公司股权今年上半年仍采用成本法核算.
★2007年一季:
一、公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用□不适用
总资产、经营活动产生的现金流量净额及主营业务收入有较大幅度增长的原因
为:经2007年度第一次临时股东大会审议批准,公司收购上海旭电子玻璃有限公司40
%的股权后,公司已持有其66%的股权,因此其财务报表已纳入公司2007年度第一季度
财务报表合并范围.
二、公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
股东名称:上海广电(集团)有限公司
特殊承诺: 上海广电(集团)有限公司持有的非流通股股份自改革方案实施之日
起,在三十六个月内不上市交易.
承诺履行情况:承诺履行中
三、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
四、本次季报资产负债表中的2007年期初股东权益与"新旧会计准则股东权益
差异调节表"中的2007年期初股东权益存在差异的原因说明
√适用 □不适用
2006年12月31日股东权益(现行会计准则)为2, 901,888,305.30元,长期股权投
资差额(同一控制下企业合并形成的长期股权投资差额)为-2,241,764.52元,因此20
07年1月1日股东权益(新会计准则)中归属于母公司的所有者权益为2,899,646,540.
78元.
★2006年末期:
一、管理层讨论与分析
2005年底, 公司在控股股东上海广电(集团)有限公司的支持下实施了资产重组
,剥离了迅速衰退的传统显示器件业务,改善了公司的资产结构、产业结构和财务状
况,公司的主营业务也由传统显示器件业务向新型平板显示器件业务全面转型.转型
期间,由于公司剥离了彩色显像管业务,公司主营业务及其结构与2005年相比发生重
大变化,2006年公司主营业务主要为二家控股子公司(上海广电液晶显示器有限公司
及上海海晶电子有限公司)生产销售TN、STN液晶屏及其模块和TFT模块等中小尺寸
显示屏业务.
公司生产的液晶显示屏及其模块广泛运用于手机、无绳电话、数码相机、PDA
、MP3、MP4、移动DVD、车载显示及仪器仪表等领域.
报告期内受TFT产品的快速发展, 产能不断扩充,价格持续下跌的影响,公司的T
N、STN等产品的市场空间受到再一次的挤压.受此影响,公司对现有液晶屏及其模块
生产经营的有效资源进行了整合,力争形成较为完整的产业链,通过扩大销售、降低
成本、加强研发等措施,确保公司和股东利益的最大化.
(一)报告期内公司经营情况的回顾
1、报告期内总体经营情况
2006年公司共生产液晶模块918.2万只,销售798.6万只,其中生产彩色液晶模块
148.5万只,销售129.2万只;生产等离子显示器19.09万台,销售17.25万台,生产等离
子显示器模块13.89万台,销售13.69万台.
报告期, 公司实现主营业务收入10.48亿元,较2005年度下降了-67.12%;主营业
务利润5393.08万元,较2005年度有较大幅度的增长(2005年度主营业务利润-15458.
19万元); 净利润1864.64万元,较2005年度增长了78.98%.主营业务收入与上年同期
相比有较大幅度的下降,主要是因为:2005年12月26日召开的公司2005年度第一次临
时股东大会同意公司将所持上海永新彩色显像管股份有限公司(合并子公司)全部45
%的股权、上海广电电子股份有限公司电器分公司转让给上海广电(集团)有限公司,
2005年12月31日,公司在上海联合产权交易所办理了上述股权、资产过户手续后,上
海永新彩色显像管股份有限公司2006年度财务报表不再纳入公司合并范围.
2、报告期内公司主营业务及其经营状况
(1)主营业务经营状况
报告期内, 占公司主营业务收入10%以上的经营业务为售TN、STN液晶屏及其模
块和TFT模块等中小尺寸显示屏的生产与销售.
报告期内,公司共生产液晶模块918.2万只,销售798.6万只.
(2)主营业务按地区分布情况
2006年,公司主营业务收入及主营业务成本按地区分布为:
(3)主营业务分行业、产品情况
2006年,公司生产经营的主要产品情况:
(4)主要供应商、客户情况
报告期内,公司向前五名供应商合计采购金额20303.00万元,占年度采购总额的
58.13%;向前五名客户销售总额为35609.91万元,占公司全部主营业务收入的33.97%
3、报告期内公司资产构成与前一报告期相比发生重大变动的情况及原因变动
的原因:
(1)应收票据的减少主要是由于公司控股子公司上海广电液晶显示器有限公司
减少票据结算方式所致;
(2)应收帐款的增加主要是由于公司控股子公司上海海昌国际有限公司和上海
广电电子进出口有限公司销售业务增加导致相应应收账款增加;
(3)其他应收款的增加主要是由于借与公司子公司上海旭电子玻璃有限公司2.0
3亿元;
(4)长期股权投资的增加主要是由于对参股公司上海广电光电子有限公司增加
投资所致;
(5)在建工程的减少主要是由于在建工程完工转入固定资产所致;
(6)短期借款的减少主要是由于报告期内归还企业银行借款所致.
变动的原因:
(1)营业费用、管理费用、财务费用的减少主要是由于本报告期不合并上期已
出售控股子公司上海永新彩色显像管玻璃有限公司利润表所致;
(2)所得税的增加主要是由于公司控股子公司上海海昌国际有限公司、上海百
嘉电子有限公司所得税的增加所致.
4、报告期内公司现金流量情况
变动的原因:
(1)经营活动现金流量净额减少主要是由于公司借款给子公司上海旭电子玻璃
有限公司2.03亿元所致;
(2)投资活动产生的现金流量净额减少主要是由于公司投资参股子公司上海广
电光电子有限公司6.56亿元所致;
(3)筹资活动产生的现金流量净额减少主要是由于报告期内公司归还银行借款
所致.
5、公司主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩分析
主要控股子公司:
(1)上海海昌国际有限公司主要业务为进出口贸易,注册资本5,000万元,报告期
内实现销售收入55055.93万元,净利润517.86万元,2006年末该公司总资产为27665.
48万元,本公司占90%的股权.
(2)上海真空显示器件有限公司主要业务为生产销售各类真空荧光显示器,注册
资本8, 100万元,报告期内实现销售收入114.34万元,净利润10.87万元,2006年末该
公司总资产为6488.65万元,本公司占100%的股权.
(3)上海海晶电子有限公司主要业务为生产销售TN、STN液晶屏及其模块, 注册
资本2, 881万元,报告期内实现销售收入13011.54万元,净利润9万元,2006年末该公
司总资产为13975.95元,本公司占67%的股权.
(4)上海扬子江投资发展有限公司主要业务为投资生产连续波磁控管、微波炉
等电子产品, 注册资本9,630万元,报告期内实现净利润1237.52万元,2006年末该公
司总资产为12307.33万元,本公司占81.2%的股权.
(5)上海广电液晶显示器有限公司主要业务为生产销售STN液晶显示器及模块,
注册资本19, 003.88万元,报告期内实现销售收入20325.26万元,净利润-6378.55万
元,2006年末该公司总资产为44230.48万元,本公司占70%的股权.
(6)上海始安房地产置业有限公司主要业务为房地产开发与销售及物业管理,注
册资本9, 500万元,报告期内实现销售收入1341.12万元,净利润-82.88万元,2006年
末该公司总资产为14901.26万元,本公司占95.5%的股权.
(7)上海百嘉电子有限公司主要业务为生产销售各类膜片开关和膜片开关组合
件,注册资本1,099.32万元,报告期内实现销售收入3369.1万元,净利润489.46万元,
2006年末该公司总资产为2567.4万元,本公司占75%的股权.主要参股子公司:
(1)上海旭电子玻璃有限公司主要业务为生产销售彩色显像管、显示管用玻壳
,注册资本107,902万元,报告期内实现销售收入13.05亿元,调整前净利润-4.79亿元
,外方补贴收入4.77亿元,2006年末该公司总资产为30.85亿元,2006年底本公司占26
%的股权.
(2)上海索广映像有限公司主要业务为生产销售彩色电视机、显示器及其主要
配件,注册资本85,072万元,报告期内实现销售收入26.57亿元,净利润81.39万元,20
06年末该公司总资产为19.08亿元,本公司占10%的股权.
(3)上海松下等离子显示器有限公司主要业务为生产销售彩色等离子显示器(PD
P)及其配件,注册资本136,567.70万元,报告期内实现销售收入20.50亿元,净利润29
17.8万元,2006年末该公司总资产为19.09亿元,本公司占该公司43.01%股权.
(4)上海三星真空电子器件有限公司主要业务为生产销售各类真空荧光显示器
,注册资本27,831.95万元,报告期内实现销售收入33845.59万元,净利润315.92万元
,2006年末该公司总资产为58527.64万元,本公司占该公司45%股权.
(5)上海广电住金微电子有限公司主要业务为印刷电路板模块的设计、开发、
制造及销售,注册资本13408.03万元,报告期内实现销售收入30632.98万元,净利润1
360.71万元,2006年末该公司总资产为20146.41万元,本公司占该公司30%股权.
(6)上海广电光电子有限公司主要从事TFT-LCD(薄膜晶体管液晶显示屏)的投资
, 注册资本43亿元,报告期内实现销售收入58.29亿元,净利润-10.64亿元,2006年末
该公司总资产为119.46亿元,本公司占该公司18.75%股权.
(二)对公司未来发展的展望
2006年, 是公司资产重组后由传统显示器件业务向新型平板显示器件业务及其
上游配套业务全面转型的第一年.公司在稳定经营的前提下,根据新型平板显示器件
逐步显现市场主流产品的趋势,整合现有液晶屏及其模块生产经营的有效资源,积极
拓展液晶显示器面板上游配套业务, 为公司的未来发展作好准备.今后,公司的主要
业务为液晶、等离子及其他新型平板显示器件及其产业链. 该领域产品属于新型显
示技术,是一个新兴的朝阳产业,市场前景广阔,同时行业竞争非常激烈,且技术更新
快、市场变化大和销售价格波动大.根据上述特点,结合公司现状,公司计划:
1、整合现有液晶屏及其模块生产经营的有效资源,扩大销售,降低成本,加强研
发,形成较为完整的产业链;
2、加快TFT-LCD用彩色滤色膜(CF)项目合资公司建设速度, 力争上半年完成合
资企业设立,年底完成厂房建设、设备安装和试生产;
3、寻求TFT-LCD中、上游产品及新项目发展机会
规划扩大TFT-LCD用PCBA产能、建设TFT-LCD玻璃基板后工序生产线、逐步介入
OLED产品市场,寻求半导体照明和触摸屏投资机会.
4、加强投资企业管理,提高经济运行质量
建立和完善投资企业经营状况分析、监控的常态机制, 贯彻公司月度经营分析
和合资企业季度经济运行分析例会制度, 提高动态掌握、分析解决投资企业经营问
题的能力.形成以公司职能部门管理主控企业的管控模式,制定和完善主控企业管控
办法和管控流程.
(三)执行新企业会计准则后, 公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对
公司的财务状况和经营成果的影响情况
1、根据《企业会计准则第2号—长期股权投资》的规定, 公司将现行政策下对
子公司采用权益法核算变更为成本法核算, 此项将减少子公司经营盈亏对母公司当
期投资收益的影响,但不影响公司合并报表.
2、根据《企业会计准则第38号—首次执行企业会计准则》的规定,公司长期股
权投资差额帐面余额,应分别不同情况调整留存收益和长期投资的成本,从而停止摊
销,将影响公司的利润和股东权益.
二、公司投资情况
(一)报告期内公司没有募集资金, 也没有报告期前募集资金的使用延续到报告
期内的情况.
(二)报告期内公司无重大非募集资金投资项目
详见"第十节重要事项"中"三、重大关联交易事项"下"(三)公司与关联方共同
对外投资发生的关联交易"
三、公司董事会就会计师事务所对我公司2006年度审计报告中所涉及之保留意
见的专项说明
我公司2006年度财务报告经立信会计师事务所有限公司审计, 签字注册会计师
钱志昂先生、李云潮先生出具了信会师报字(2007)第11028号带保留意见的审计报
告.
保留意见为:"如附注十二/(四)/5所述,至报告日贵公司尚无法提供足够的证据
使我们确定是否对贵公司持有的上海广电光电子有限公司的股权计提减值准备."
审计意见为:"我们认为,除了前段所述可能产生的影响外,贵公司财务报表已经
按照企业会计准则和《企业会计制度》的规定编制, 在所有重大方面公允反映了贵
公司2006年12月31日的财务状况以及2006年度的经营成果和现金流量."
附注十二/(四)/5所述为: "公司参股18.75%以成本法核算的联营公司上海广电
光电子有限公司2006年12月31日注册资本为人民币4, 300,000,000.00元,净资产人
民币3,152,132,906.82元,2006年度亏损为人民币1,063,705,116.61元,累计亏损为
人民币1,147,867,093.18元."
公司董事会认为: 公司参股子公司上海广电光电子有限公司主要从事TFT-LCD(
薄膜晶体管液晶显示屏)的投资. TFT-LCD产业是全球发展最为迅速的新型平板显示
产业,液晶显示器、液晶电视已经成为市场的主流.这一行业具有典型的规模经济特
点,资本及生产规模越大,导致单位资本的盈利能力越强,价值越高.
2006年12月28日公司发布公告《关于拟与国内薄膜晶体管液晶显示器(TFT-LCD
)企业进行整合的提示性公告》, 公告提示:"为提升国内TFT-LCD产业的竞争力和股
东价值, 上海广电电子股份有限公司(以下简称"本公司")近日与京东方科技集团股
份有限公司(000725, 200725)、上海广电(集团)有限公司、上海广电信息产业股份
有限公司(600637)、昆山经济技术开发区资产经营有限公司、龙腾控股有限公司签
署意向书,各方拟以各自所拥有的TFT-LCD业务(包括TFT-LCD大尺寸面板及上下游的
资产和现金), 共同组建新的或选择目前已存在的公司作为专业化公司,注册地在上
海.该专业化公司将成为各方之TFT-LCD业务的统一平台."
目前上海广电(集团)有限公司正在国家有关部委的直接组织下, 积极努力推进
大陆三家面板工厂进行股权上的联合. 本次联合能够使新公司迅速的提高规模和全
球市场占有率, 丰富产品结构;能够通过集中采购和专业生产降低采购成本;加大新
产品的开发力度和新技术的研究领域并降低开发成本. 公司已经投入到新公司的股
权也将进入新的专业化公司,随着新公司资本规模的扩大,公司投入的股权盈利能力
和内在价值也会得到提升. 组建新的专业化公司更有利于得到国家和地方政府的政
策、资本的支持.
鉴于上述情况,公司董事会认为:上海广电光电子有限公司的经营目前虽然亏损
, 但其从事的TFT-LCD产业,是显示器件发展的主要方向,随着该产业的发展,上海广
电光电子有限公司的经营状况将会不断改善.因此,公司对所持上海广电光电子有限
公司股权2006年度采用成本法核算.
★2006年三季:
一、公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
今年前三季度,公司共实现主营业务收入720,208,142.64元,净利润10,866,853
.63元.
本公司主营业务为真空光电子器件及其应用产品、配件的生产和销售, 目前主
导产品为液晶显示屏及其模块.
去年年底,由于公司剥离了彩色显像管业务,公司主营业务及其结构与去年相比
发生重大变化,公司2006年前三季度的主营业务主要为二家控股子公司(上海广电液
晶显示器有限公司及上海海晶电子有限公司)生产销售TN、STN液晶屏及其模块和TF
T模块业务.
公司生产的液晶显示屏及其模块广泛运用于手机、无绳电话、数码相机、PDA
、MP3、MP4、移动DVD、车载显示及仪器仪表等领域.
今年前三季度,公司共生产液晶显示屏及其模块2008.03万只,销售1930.98万只
1.占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
2.公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
3.报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
□适用 √不适用
4.主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
5.主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因
说明
□适用 √不适用
二、会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
三、经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
四、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
五、公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
六、原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
√适用 □不适用
股东名称:上海广电(集团)有限公司
特殊承诺:上海广电(集团)有限公司持有的非流通股股份自改革方案实施之日
起, 在三十六个月内不上市交易.
承诺履行情况:承诺履行中
投资情况说明:
(一)报告期内公司没有募集资金, 也不存在以前期间募集资金的使用延续到报
告期内的情况.
(二)报告期内公司重大非募集资金投资项目.
根据2005年12月26日召开的公司2005年度第一次临时股东大会决议, 公司实施
了资产重组, 同时决定公司从传统显示器件向新型平板显示器件产业全面转型.200
6年1月26日,公司召开2006年度第一次临时股东大会,审议通过了《关于公司与上海
广电(集团)有限公司和上海广电信息产业股份有限公司共同对上海广电光电子有限
公司实施增资同时变更公司五届二十四次董事会会议决议的议案》, 决定与上海广
电(集团)有限公司和上海广电信息产业股份有限公司按各方原出资比例对上海广电
光电子有限公司实施增资. 按股权比例,上海广电(集团)有限公司增资21.875亿元(
占62.5%股权),上海广电信息产业股份有限公司增资6.5625亿元(占18.75%股权),本
公司增资6. 5625亿元(占18.75%股权).增资后上海广电光电子有限公司注册资金将
变更为43亿元,各投资方持股比例不变,上海广电光电子有限公司将所增资本主要用
于发展TFT-LCD产业.
★2006年中期:
一、公司经营情况的讨论与分析
今年上半年, 公司共实现主营业务收入445,226,079.17元,净利润7,424,896.1
2元.
主营业务收入与上年同期相比有较大幅度的下降,主要是因为:2005年12月26日
召 开的公司2005年度第一次临时股东大会同意公司将所持上海永新彩色显像管股份
有限公司(合并子公司)全部45%的股权、上海广电电子股份有限公司电器分公司转
让给上海广电(集团)有限公司,2005年12月31日,公司在上海联合产权交易所办理了
上述股权、资产过户手续.
二、公司经营情况
(一)公司主营业务的范围以及经营状况
1、公司主营业务范围
本公司主营业务为真空光电子器件及其应用产品、配件的生产和销售, 目前主
导产品为液晶显示屏及其模块.
2、去年年底, 由于公司剥离了彩色显像管业务,公司主营业务及其结构与去年
相比发生重大变化,公司2006年上半年的主营业务主要为二家控股子公司(上海广电
液晶显示器有限公司及上海海晶电子有限公司)生产销售TN、STN液晶屏及其模块和
TFT模块业务.
公司生产的液晶显示屏及其模块广泛运用于手机、无绳电话、数码相机、PDA
、MP3、MP4、移动DVD、车载显示及仪器仪表等领域.
(二)报告期内来源于单个参股公司的投资收益对公司净利润影响达到10%以上
(含10%)的参股公司情况
1、公司持有43. 01%股权的上海松下等离子显示器有限公司主要业务为生产销
售彩色等离子显示器(PDP)及其配件, 注册资本13,911万美元.报告期内该公司因生
产线技术改造影响产能, 且平板显示器行业竞争空前激烈,产品价格大幅下降,影响
了企业的经济效益. 该公司上半年实现销售收入75,225万元,净利润2288万元,上半
年本公司投资收益984万元.
2、公司持有26%股权的上海旭电子玻璃有限公司主要业务为生产销售彩色显像
管及彩色显示管用玻壳,注册资本12,889万美元.报告期内该公司因行业竞争空前激
烈, 产品价格大幅下降,企业效益大幅滑坡.该公司上半年尽实现销售收入55,552万
元,净利润-16,291万元,上半年本公司投资收益-4,236万元.
3、公司持有45%股权的上海三星真空电子器件有限公司主要业务为生产销售各
类真空荧光显示器, 注册资本27,191.81万元.该公司上半年实现销售收入16,999万
元,净利润-339万元,上半年本公司投资收益-152万元.
4、公司持有10%股权的上海索广映像有限公司主要业务为生产销售彩色电视机
、显示器及其主要配件, 注册资本85,072万元,报告期内实现销售收入105,381万元
,净利润-3,317万元,报告期内公司收到该公司2005年度分利136万元,计入当期利润
(三)经营中的问题与困难
1、由于去年年底公司剥离了彩色显像管业务,公司主营业务能力大为削弱.
2、报告期内随着TFT产品的快速发展, 产能不断扩充,价格持续下跌,进一步压
缩了TN、STN的市场空间.
3、报告期内, 上海松下等离子显示器有限公司进行了生产线技术改造,提高了
产品性能, 但仍然面临空前激烈的国内平板显示器行业竞争、产品价格大幅下降的
不利局面.
4、受能源与原材料价格的不断上涨及产品价格大幅下跌的影响,上海旭电子玻
璃有限公司的生产经营面临前所未有的困难,导致上半年出现较大亏损.
针对上述问题与困难,下半年公司将采取以下措施:
1、依托上海广电(集团)有限公司的TFT业务平台, 投资TFT面板上游配套产品,
形成公司新的主营业务.
2、整合现有液晶屏及其模块生产经营的有效资源,扩大销售,降低成本,加强研
发,形成较为完整的产业链;
3、加强对投资企业的管理;
三、投资情况
(一)报告期内公司没有募集资金, 也不存在以前期间募集资金的使用延续到报
告期内的情况.
(二)报告期内公司重大非募集资金投资项目.
根据2005年12月26日召开的公司2005年度第一次临时股东大会决议, 公司实施
了资产重组, 同时决定公司从传统显示器件向新型平板显示器件产业全面转型.200
6年1月26日,公司召开2006年度第一次临时股东大会,审议通过了《关于公司与上海
广电(集团)有限公司和上海广电信息产业股份有限公司共同对上海广电光电子有限
公司实施增资同时变更公司五届二十四次董事会会议决议的议案》, 决定与上海广
电(集团)有限公司和上海广电信息产业股份有限公司按各方原出资比例对上海广电
光电子有限公司实施增资. 按股权比例,上海广电(集团)有限公司增资21.875亿元(
占62.5%股权),上海广电信息产业股份有限公司增资6.5625亿元(占18.75%股权),本
公司增资6. 5625亿元(占18.75%股权).增资后上海广电光电子有限公司注册资金将
变更为43亿元,各投资方持股比例不变,上海广电光电子有限公司将所增资本主要用
于发展TFT-LCD产业.
★2006年一季度:
1.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
今年一季度, 公司共实现主营业务收入185,422,538.79元,净利润4,302,264.1
8元.
主营业务收入与上年同期相比有较大幅度的下降,主要是因为:2005年12月26日
召开的公司2005年度第一次临时股东大会同意公司将所持上海永新彩色显像管股份
有限公司(合并子公司)全部45%的股权、上海广电电子股份有限公司电器分公司转
让给上海广电(集团)有限公司,2005年12月31日,公司在上海联合产权交易所办理了
上述股权、资产过户手续.
1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
2)公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
√适用 □不适用
注:
(1)期间费用大幅下降及利润总额的大幅减亏的主要原因是公司原合并子公司
上海永新彩色显像管股份有限公司2005年12月31日转让给上海广电(集团)有限公司
所致.
(2)2005年12月31日, 公司将所持上海永新彩色显像管股份有限公司45%的股权
及分支机构上海广电电子股份有限公司电器、管理分公司转让给上海广电(集团)有
限公司、将公司所持上海嘉汇达房地产开发经营有限公司30%的股权转让给上海电
气集团资产经营有限公司,导致公司2005年度产生了大量投资收益.
4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
√适用 □不适用
去年年底,由于公司剥离了彩色显像管业务,公司主营业务及其结构与前一报告
期相比发生重大变化,公司2006年第一季度的主营业务主要为二家控股子公司(上海
广电液晶显示器有限公司及上海海晶电子有限公司)生产销售TN、STN液晶屏及其模
块业务.
5)主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因
说明
□适用 √不适用
2.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
3.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
5.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
6.原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
√适用 □不适用
★2005年末期:
一、管理层讨论与分析
报告期内,受显示器行业产品结构调整的影响,公司主营的传统彩色显像管业务
出现了需求急剧萎缩,价格大幅下滑的局面,导致了公司业绩大幅下滑.
为了扭转这种不利的经营局面,保护公司全体股东的利益,在公司控股股东上海
广电(集团)有限公司的支持下,公司管理层对公司实施了资产重组,剥离了迅速衰退
的传统显示器件业务,改善了公司的资产结构、产业结构和财务状况,提升了公司的
竞争能力. 本次重组后,公司将集中精力发展新型平板显示器相关产业的主营业务,
做大做强新型平板显示业务,提高公司在该领域的国内外竞争力,并最终实现由传统
显示器件业务向新型平板显示器件业务的全面转型, 从而长期和有效地保护公司全
体股东的利益.
(一)报告期内公司经营情况的回顾
1、报告期内总体经营情况
2005年公司共生产彩色显像管506万只,销售516万只;生产液晶模块(STN-LCD)1
022万只, 销售1058万只,其中生产彩色模块115万只,销售120万只;生产等离子显示
器10.52万台,销售10.70万台,生产等离子显示器模块8.82万台,销售8.68万台.
报告期,公司实现主营业务收入318,825.03万元,主营业务利润-15,458.19万元
,净利润1,041.89万元,分别比2004年度下降了36.92%、122.56%、91.67%.
导致上述情况的主要原因为:报告期内,彩色显像管行业受显示器行业产品结构
调整的影响,出现了需求减少、库存增加、产品价格大幅下降的局面.公司控股的上
海永新彩色显像管股份有限公司及参股的上海旭电子玻璃有限公司生产经营都出现
了严重亏损.
2、报告期内公司主营业务及其经营状况
(1)主营业务经营状况
报告期内, 占公司主营业务收入10%以上的经营业务为彩色显像管、STN-LCD模
块的生产与销售.
2005年,公司共生产彩色显像管506万只,销售516万只;生产STN-LCD模块1022万
只,销售1058万只.
关联交易必要性、持续性的说明
公司控股子公司上海永新彩色显像管股份有限公司主要业务为生产销售彩色显
象管,上海广电信息产业股份有限公司、SVA(南非)公司及上海广电电器有限公司为
彩色电视机的生产与销售企业,之间为供应商与客户的关系.因2005年12月31日公司
已将所持 上海永新彩色显像管股份有限公司全部45%的股权转让给上海广电(集团)
有限公司,上述三项日常关联交易将不再存在.注:关联交易1指上海永新彩色显像管
股份有限公司向上海广电信息产业股份有限公司(600637)销售彩管.
关联交易2指上海永新彩色显像管股份有限公司向上海广电信息产业股份有限
公司投资的子公司SVA(南非)公司销售彩管.
关联交易3指上海永新彩色显像管股份有限公司向上海广电信息产业股份有限
公司投资的子公司上海广电电器有限公司销售彩管.
(2)主要供应商、客户情况
报告期内,公司向前五名供应商合计采购金额109,455.10万元,占年度采购总额
的57.09%;向前五名客户销售总额为144,009.44万元,占公司全部主营业务收入的45
.17%.
报告期内公司资产构成与前一报告期相比发生重大变动的情况及原因
变动的原因:
1)总资产、应收票据、应收帐款、存货、固定资产净额、在建工程、短期借款
、长期借款的减少主要是由于报告期内公司将原合并子公司上海永新彩色显像管股
份有限公司转让给上海广电(集团)有限公司所致;
2)长期股权投资的减少主要是由于出售上海嘉汇达房地产开发经营有限公司及
上海永新彩色显像管股份有限公司股权所致;
3)其他应收款的增加主要是由于公司报告期内新增对已出售的管理、电器分公
司的借款31, 422,156.22元以及控股子公司上海始安房产管理有限公司新增对上海
明安房地产开发有限公司借款所致.
变动的原因:
所得税的减少主要是由于上海永新彩色显像管股份有限公司2004年度盈利而20
05年度亏损所致.
报告期内公司现金流量情况
变动的原因:
(a)经营活动现金流量净额的减少主要是由于上海永新彩色显像管股份有限公
司报告期内销售收入减少所致;
(b)投资 活动产生的现金流量金额的增加是由于报告期内出售上海永新彩色显
像管股份有限公司、上海嘉汇达房地产开发经营有限公司股权及公司分支机构电器
、管理分公司资产所致;
(c)公司2005年度银行贷款金额相对稳定导致2005年度筹资活动产生的现金流
出净额较2004年度少.
3 、公司主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩分析
主要控股子公司:
(1)上海永 新彩色显像管股份有限公司主要业务为生产、销售彩色显像管及其
配套件, 注册资本131,381万元,该公司的主要产品为21、25、29、34英寸彩管及其
主要配套件荫罩、电子枪, 报告期内共生产彩管506万只,销售516万只,实现销售收
入227,345.37万元,净利润-51,822.07万元,2005年末公司已将所持上海永新彩色显
像管股份有限公司45%的股权全部转让给上海广电(集团)有限公司.
(2)上海海昌国际有限公司主要业务为进出口贸易,注册资本5,000万元,报告期
内实现销售收入40,010.86万元,净利润488.27万元,2005年末该公司总资产为17386
.42万元,本公司占90%的股权.
(3)上海真空显示器件有限公司主要业务为生产销售各类真空荧光显示器,注册
资本8, 100万元,报告期内实现销售收入199.14万元,净利润-262.92万元,2005年末
该公司总资产为6,463.89万元,本公司占100%的股权.
(4)上海海晶电子有限公司主要业务为生产销售TN、STN液晶屏及其模块, 注册
资本2, 881万元,报告期内实现销售收入10,669.03万元,净利润5.18万元,2005年末
该公司总资产为13,728.52万元,本公司占67%的股权.
(5)上海扬子江投资发展有限公司主要业务为投资生产连续波磁控管、微波炉
等电子产品,注册资本9,630万元,报告期内实现净利润938.51万元,2005年末该公司
总资产为11,669.82万元,本公司占81.2%的股权.
(6)上海广电 液晶显示器有限公司主要业务为生产销售STN液晶显示器及模块,
注册资本19, 003.88万元,报告期内实现销售收入29,751.01万元,净利润-4,212.00
万元,2005年末该公司总资产为48,632.94万元,本公司占70%的股权.
(7)上海始安房地产置业有限公司主要业务为房地产开发与销售及物业管理,注
册资本9,500万元,报告期内实现销售收入1,196.99万元,净利润-52.06万元,2005年
末该公司总资产为15,219.59万元,本公司占95.5%的股权.
(8)上海百嘉电子 有限公司主要业务为生产销售各类膜片开关和膜片开关组合
件, 注册资本1,099.32万元,报告期内实现销售收入2,807.84万元,净利润318.37万
元,2005年末该公司总资产为2152.21万元,本公司占75%的股权.
主要参股子公司:
(1)上海旭电子 玻璃有限公司主要业务为生产销售彩色显像管、显示管用玻壳
, 注册资本107,902万元,报告期内实现销售收入152,177.82万元,净利润-19,887.3
3万元,2005年末该公司总资产为314,374.60万元,本公司占26%的股权.
(2)上海索广映像有 限公司主要业务为生产销售彩色电视机、显示器及其主要
配件,注册资本85,072万元,报告期内实现销售收入261,498.21万元,净利润1,598.6
3万元,2005年末该公司总资产为187,498.89万元,本公司占10%的股权.
(3)上海松下等离子显示器有限公司主要业务为生产销售彩色等离子显示器(PD
P)及其配件, 注册资本136,567.70万元,报告期内实现销售收入188,749.70万元,净
利润-8,987.35万元,2005年末该公司总资产为196,757.87万元,本公司占该公司43.
01%股权.
(4)上海三星真空电子器件有限公司主要业务为生产销售各类真空荧光显示器
, 注册资本27,191.81万元,报告期内实现销售收入29,765.74万元,净利润-3,574.8
6万元,2005年末该公司总资产为62,422.07万元,本公司占该公司45%股权.
(5)上海嘉汇达房地产 开发经营有限公司主要业务为开发经营各类高档次商品
房,注册资本5,300万美元,报告期内实现销售收入8,405.51万元,净利润109.84万元
,2005年末该公司总资产为128,327.96万元,本公司占该公司30%股权.
(二)对公司未来发展的展望
2005年, 新型显示技术日趋成熟,全球显示器市场格局逐步向多元化方向发展,
新型平板显示器件逐步显现市场主流产品的趋势,受此影响,公司主营业务彩色显像
管行业的需求急剧萎缩, 出现了产品库存增加,价格大幅下滑的局面,从而削弱了公
司控股的上海永新彩色显像管股份有限公司在传统显示器件产品方面的竞争力, 上
海永新彩色显像管股份有限公司的经营状况也滑入了近几年来的低谷, 并出现严重
亏损.
为了扭转这种不利的经营局面,保护公司全体股东的利益,在公司控股股东上海
广电(集团)有限公司的支持下,2005年底公司实施了资产重组.通过剥离迅速衰退的
传统显示器件业务,改善了公司的资产结构、产业结构和财务状况,提升了公司的竞
争能力,并最终实现由传统显示器件业务向新型平板显示器件业务的全面转型.
本次重组后,公司将大力发展新型平板显示器业务,以新型平板显示产业链为核
心,实现由传统显示器业务向新型平板显示器及其上游配套业务的全面转型,并适时
进入其他新型平板显示器相关业务.
公司将进一步发展现已产业化的平板显示业务,包括液晶业务、等离子显示器(
PDP)产业;在扩大整机产能的基础上,适时扩大PDP屏的生产能力,继续保持在国内PD
P产业的领先地位; 进一步扩大彩色手机模块的市场和生产规模;适时将OLED研发成
果产业化, 实现量产.与此同时,公司还将积极寻找新的合作方,寻求最佳进入时机,
形成生产高亮度发光二极管(LED)的能力.
在本次资产重组后, 公司拟将出售资产、股权所得资金投资于除现有控股、参
股的合资、合营企业外,投资项目还将涉及高亮度LED项目、彩色滤光片项目和薄膜
晶体管液晶显示屏(TFT－LCD)项目等,总的资金使用量将达到12亿元人民币左右.其
中,对TFT－LCD项目的投资已经于2006年1月26日召开的公司2006年度第一次临时股
东大会审议通过,具体情况详见本报告"第十节重要事项""三、重大关联交易事项""
(三)公司与关联方共同对外投资发生的关联交易".
今后, 公司的主要业务为PDP和其他新型平板显示器件及其产业链.该领域产品
属于新型显示技术, 是一个新兴的朝阳产业,市场前景广阔,同时行业竞争非常激烈
,并且该领域具有技术更新快、市场变化大和销售价格波动大的特点.根据上述特点
,公司拟采取如下对策:
1、加强人才培训,积极更新观念,不断进行技术创新、产品创新,特别是要大力
利用电子网络等现代技术,改革传统的营销手段,增强企业的核心竞争力.
2、以ISO9001质量体系为指导,规范和强化企业的质量管理,促进企业素质的提
高,为消费者提供完美服务,在市场上树立良好的企业品牌形象.
3、通过业务整合,按照市场细分原则,实施个性化、差异化战略,把市场做深做
精,巩固和扩大市场占有率.
4、加强与国际大型电子企业的战略性合作,达到学习其先进经验、共享其客户
资源、促进自身发展的目的.
二、公司投资情况
(一)报告期内公司没有募集资金, 也没有报告期前募集资金的使用延续到报告
期内的情况.
(二)报告期内公司无重大非募集资金投资项目.
三、我公司2005年度财务报告经上海立信长江会计师事务所有限公司审计, 签
字注册会计师郑帼琼女士、李 云潮先生出具了信长会师报字(2006)第10390号标准
无保留意见的审计报告.
★2005年三季度:
1.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
本公司主营业务为真空光电子器件及其应用产品、配件的生产和销售, 主导产
品为各种型号和尺寸的彩色显像管及其主要配套件(彩色显像管玻壳、电子枪及荫
罩)、STN-LCD模块.
今年上半年, 公司主要参股的上海松下等离子显示器有限公司生产线技术改造
后,逐渐恢复生产,8月份已开始盈利,但仍不能弥补上半年出现的亏损.
彩色显像管行业因受彩电行业产品结构调整的影响, 库存增加、产品价格大幅
下跌.三季度,公司控股的上海永新彩色显像管股份有限公司经营的彩色显像管业务
亏损严重,参股的上海旭电子玻璃有限公司受彩管行业影响也出现了较大亏损,公司
预计四季度彩色显像管市场低迷状况仍无法扭转.
截止报告期末,公司生产彩管335.93万只,销售彩管323.64万只;生产STN-LCD模
块751.36万块,销售729.58万块.实现主营业务收入216,080.16万元,主营业务利润-
9,788.46万元,净利润-28,354.83万元.
1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
分行业或分产品 主营业务收入(元) 主营业务成本(元) 毛利率(%)
21英寸彩管 242,052,926.03 296,863,068.37 -23
25英寸彩管 246,623,911.84 290,783,456.77 -18
29 英寸彩管 176,146,587.50 196,912,459.47 -12
29 英寸纯平彩管 469,306,723.17 536,418,314.00 -14
34 英寸彩管 190,024,082.72 181,073,996.32 5
STN-LCD 228,705,246.15 200,491,480.14 12
其中:关联交易 166,235,871.53 76,171,252.26 -15
关联交易 26,316,034.06 7,263,439.17 -15
注:关联交易1指上海永新彩色显像管股份有限公司向上海广电电器有限公司销
售彩管.
关联交易2指上海永新彩色显像管股份有限公司向上海广电信息产业股份有限
公司投资的子公司SVA(南非)公司销售彩管.
2)公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
3)报告期利润构成情况( 主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
√适用 □不适用
项目 2005年7－9月 2005年1－6月 增减比
金额(元) 占利润总 金额(元) 占利润总 例(%)
额比例% 额比例%
主营业务利润 -179,165,674.78 61.30 81,281,069.37
其他业务利润 22,436,846.56 35,948,315.92
期间费用 119,194,663.13 242,717,735.55
投资收益 -16,735,726.96 5.73 -58,930,843.02 31.90 26.17
利润总额 -292,261,631.40 -184,762,373.90
注:1、三季度公司主营业务利润出现亏损的主要原因为公司控股子公司上海永
新彩色显像管股份有限公司压缩库存、产量下降及产品销售价格下跌所致;
2、三季度公司投资收益较上半年减亏的主要原因为公司主要参股的上海松下
等离子显示器有限公司从8月份开始盈利所致.
4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
5)主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因
说明
√适用 □不适用
今年以来,彩色显像管行业受彩电行业产品结构调整的影响,库存增加、产品价
格大幅下跌,导致公司彩色显像管业务平均毛利率从去年的11%下降为本报告期的-1
5%,并出现了严重亏损.
2.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
3.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
5.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
(三)关联企业经营状况 (截止日期:2005-12-31)
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｜ 关联企业名称 ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
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｜上海永新彩色显像管股份有限｜ 227345.4｜ -51822.1｜ ｜
｜公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜上海海昌国际有限公司 ｜ 40010.86｜ 488.27｜ 17386.42｜
｜上海海晶电子有限公司 ｜ 199.14｜ -262.92｜ 6463.89｜
｜上海扬子江投资发展有限公司｜ 10669.03｜ 5.18｜ 13728.52｜
｜上海扬子江投资发展有限公司｜ ｜ 938.51｜ 11669.82｜
｜上海广电液晶显示器有限公司｜ 29751.01｜ -4212.00｜ 48632.94｜
｜上海始安房地产置业有限公司｜ 1196.99｜ -52.06｜ 15219.59｜
｜上海百嘉电子有限公司 ｜ 2807.84｜ 318.37｜ 2152.21｜
｜上海旭电子玻璃有限公司 ｜ 152177.8｜ -19887.3｜ 314374.6｜
｜上海索广映像有限公司 ｜ 261498.2｜ 1598.63｜ 187498.9｜
｜上海松下等离子显示器有限公｜ 188749.7｜ -8987.35｜ 196757.9｜
｜司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜上海三星真空电子器件有限公｜ 29765.74｜ -3574.86｜ 62422.07｜
｜司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜上海嘉汇达房地产开发经营有｜ 8405.51｜ 109.84｜ 128328.0｜
｜限公司 ｜ ｜ ｜ ｜
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