经营分析
| 发布日期：2007-10-29 10:18:00 |
≈≈上柴Ｂ股≈≈《维赛特财经》 (本栏更新日期:2007.10.29)
本栏内容:主营构成、经营分析
(一) 主营构成
按产品构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜柴油机 ｜ 223737.1｜ 28190.8｜ 12.60｜ 74.88｜
｜配件 ｜ 71111.3｜ 16832.8｜ 23.67｜ 23.80｜
｜其它 ｜ 3933.7｜ 98.2｜ 2.50｜ 1.32｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国内 ｜ 287228.7｜- ｜- ｜ 96.13｜
｜国外 ｜ 11553.4｜- ｜- ｜ 3.87｜
｜合计 ｜ 298782.1｜- ｜- ｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2006-09-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 柴油机 ｜ 171767.0｜ 28164.0｜ 16.40｜ 74.82｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 配件 ｜ 55958.0｜ 6461.0｜ 11.55｜ 24.38｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 其它 ｜ 1842.0｜ 27.0｜ 1.47｜ 0.80｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜柴油机 ｜125247.00 ｜102751.00 ｜22496.00 ｜17.96 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜配件 ｜36704.00 ｜35058.00 ｜1646.00 ｜4.48 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其它 ｜1122.00 ｜1191.00 ｜-69.00 ｜-6.15 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜国内 ｜156629.00 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜国外 ｜6444.00 ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:(截止日期2006-03-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜工程机械 ｜37292.91 ｜32354.97 ｜4937.94 ｜13.24 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜车用 ｜11897.83 ｜9719.75 ｜2178.08 ｜18.31 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜柴油机 ｜241454.00 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜配件 ｜64583.00 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其它 ｜4875.00 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜合计 ｜310912.00 ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜国内 ｜294044.00 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜国外 ｜16995.00 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜合计 ｜310912.00 ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
(二) 经营分析
★2007年三季:
一、公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
经营活动现金流量比上年同期下降较多, 主要原因是公司及下属子公司经营性
应收项目较年初的增加额高于上年同期;净利润比上年同期有所减少,主要是上年同
期出售土地收益影响.
二、公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
上海电气集团股份有限公司承诺其持有的非流通股股份自获得上市流通之日(2
006年5月16日)起三十六个月内不上市交易出售.该承诺事项完全履行.
三、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
四、其他需要说明的重大事项
1、公司持有其他上市公司股权情况
√适用 □不适用
2、公司持有非上市金融企业、拟上市公司股权的情况
□适用 √不适用
★2007年中期:
(一)报告期内整体经营情况的讨论与分析
2007年1~6月份,公司累计销售柴油机31776台,占年度预算47.4%;实现主营业务
收入165636万元, 占年度预算的52.1%;工程机械、船用市场柴油机销量同比出现下
降, 卡车、客车、电站市场柴油机销售较去年同期有所增长,其中电控欧III、天然
气发动机销量同比有较大的增长.2007年开始行业形势发生了很大的变化,宏观政策
的导向、行业的调整以及产业的升级都为公司的发展带来了机遇.2007年下半年,公
司将做精技术,做强产品,把技术优势转化成产品优势,增强产品的竞争力;强化质量
管理,铁腕抓质量,树立质量管理的独立性和权威性;加强成本控制,从严控制管理费
用和营业费用, 同时进一步加强资产质量的管理;全面梳理对外投资,加强对子公司
的管理.
(二)公司主营业务及其经营状况
(三)公司投资情况1、募集资金使用情况
报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、非募集资金项目情况
报告期内,公司无非募集资金投资项目.
★2007年一季:
一、公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
净利润与上年同期比下降原因主要是销售量的减少. 经营活动现金流量同比减
少的主要因素为公司应收账款同比上升.
二、公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
上海电气集团股份有限公司承诺其持有的非流通股股份自获得上市流通之日起
三十六个月内不上市交易出售.该承诺事项完全履行.
三、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
四、本次季报资产负债表中的2007年期初股东权益与"新旧会计准则股东权益差
异调节表"中的2007年期初股东权益存在差异的原因说明:
□适用 √不适用
★2006年末期:
(一)管理层讨论与分析
2006年度内燃机市场竞争更为激烈.公司管理层本着"居危思危,居危思进"的精
神,积极应对产品销售价格下降和原材料、能源价格上涨等不利因素,全年柴油机销
售总量达到62614台, 同比下降6.3%;实现销售收入29.88亿元,比去年同期下降3.9%
;实现净利润1285万元,同比上升118.5%.
2006年公司按照年初经营思路推进经营工作,充分利用技术优势,抓住国Ⅲ发展
机遇,布局上柴公司高端产品市场;完善平台建设,提升核心竞争力,深入推进战略整
合; 强化内部管理,加大市场开拓力度,加强成本管理,加强新产品开发力度,完善公
司法人治理结构,逐步提升公司核心竞争力.
执行新企业会计准则后, 公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司
的财务状况和经营成果的影响情况:
1、根据新《企业会计准则第2号-长期股权投资》的规定,本公司将现行政策下
对控股子公司采用权益法核算变更改为成本法核算,因此,将减少控股子公司经营成
果对母公司当期投资收益的影响, 但本事项不影响合并会计报表.公司持有50%股权
的合营公司"上海日野发动机有限公司",公司按照原准则对其按比例进行合并,根据
新准则, 2007年公司不将其纳入合并范围,改为按权益法进行核算.本事项将对合并
会计报表产生一定影响, 主要是预计将由此减少合并收入和相对应的成本费用以及
减少合并的资产、负债总额,但不会由此影响公司合并权益.
2、根据新《企业会计准则第3号-投资性房地产》的规定,本公司将现行政策下
用于出租的房产的核算,从固定资产转到投资性房地产核算,本公司仍采用成本核算
模式对这部分投资性房地产进行核算,本事项不影响公司的利润及股东权益.
3、《企业会计准则第9号-职工薪酬》的规定,公司将因获得职工提供服务而给
予职工的各种形式的报酬或对价,全部纳入职工薪酬的范围.
(二)公司投资情况
报告期内公司投资额为4,464万元,比上年减少1,126万元,减少的比例为20.1%.
2006年计划固定资产投资项目143项, 计划当年度投资总额为7478万元,实际完成14
2项,实际用款4464万元.
非募集资金项目情况:
1)、列入05年计划的结转项目: 公司出资3,900元投资该项目,2006年度内已完
成.
2)、2006年常规投资项目:公司出资3,088元投资该项目,2006年度内已完成25.
5%.
3)、2006年设备更新项目:公司出资490元投资该项目,2006年度内已完成.
1、06年固定资产投资新增项目
06年固定资产投资新增项目共立项目27项,年度计划完成数24项,年度预算资金
安排1088万元.年度实际完成项目23项,完成投资589.5万元.完成项目均已通过最终
验收,并投入生产.另有跨年度项目3项,计划费用663万元,项目已经实施国际招投标
,将在07年完成项目采购验收工作.
2、06年固定资产投资单列项目
1)06年121FEV能力项目
06年121FEV能力项目年度预算资金安排1000万元,涉及固定资产投入年度用款8
5.67万元.项目年度完成了共用设施的改造和专用工装刀具的采购;工艺设备也已经
签订购销合同,将在07年初完成最终验收工作.
2)理化基地项目
理化基地项目年度投资预算资金安排500万元,年度完成投资46.82万元.项目在
第三季度取得电气批复后实施,年内已经完成基地的搬迁工作,土建和共用设施安装
相继完成,涉及基地的相关仪器设备也已经进入采购程序.
3)中试基地项目
中试基地项目年度投资预算资金安排500万元, 年度完成投资157.10万元.项目
在第三季度取得电气批复后实施, 年内已经完成基地所配套的土建、共用设施改造
等工作,项目计划中的试车台位和相关的装配工具也已经实施采购,项目将在07年初
形成装配试车1000台的能力.
3、06年设备更新项目
更新项目全年共计安排项目25项,年度完成24项,1项结转至07年,共计完成投资
450. 11万元,主要是针对一些年久失修,精度下降,不能满足现有产品加工工艺的生
产设备实施更新.
(三)公司会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响
报告期内,公司无会计政策、会计估计变更或重大会计差错.
投资情况说明:
公司投资情况
报告期内公司投资额为4,464万元,比上年减少1,126万元,减少的比例为20.1%.
2006年计划固定资产投资项目143项, 计划当年度投资总额为7478万元,实际完成14
2项,实际用款4464万元.
非募集资金项目情况:
1)、列入05年计划的结转项目: 公司出资3,900元投资该项目,2006年度内已完
成.
2)、2006年常规投资项目:公司出资3,088元投资该项目,2006年度内已完成25.
5%.
3)、2006年设备更新项目:公司出资490元投资该项目,2006年度内已完成.
1、06年固定资产投资新增项目
06年固定资产投资新增项目共立项目27项,年度计划完成数24项,年度预算资金
安排1088万元.年度实际完成项目23项,完成投资589.5万元.完成项目均已通过最终
验收,并投入生产.另有跨年度项目3项,计划费用663万元,项目已经实施国际招投标
,将在07年完成项目采购验收工作.
2、06年固定资产投资单列项目
1)06年121FEV能力项目
06年121FEV能力项目年度预算资金安排1000万元,涉及固定资产投入年度用款8
5.67万元.项目年度完成了共用设施的改造和专用工装刀具的采购;工艺设备也已经
签订购销合同,将在07年初完成最终验收工作.
2)理化基地项目
理化基地项目年度投资预算资金安排500万元,年度完成投资46.82万元.项目在
第三季度取得电气批复后实施,年内已经完成基地的搬迁工作,土建和共用设施安装
相继完成,涉及基地的相关仪器设备也已经进入采购程序.
3)中试基地项目
中试基地项目年度投资预算资金安排500万元, 年度完成投资157.10万元.项目
在第三季度取得电气批复后实施, 年内已经完成基地所配套的土建、共用设施改造
等工作,项目计划中的试车台位和相关的装配工具也已经实施采购,项目将在07年初
形成装配试车1000台的能力.
3、06年设备更新项目
更新项目全年共计安排项目25项,年度完成24项,1项结转至07年,共计完成投资
450. 11万元,主要是针对一些年久失修,精度下降,不能满足现有产品加工工艺的生
产设备实施更新.
★2006年三季:
一、公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
2006年三季度, 公司柴油机产销维持上半年势头,仍面临国家宏观调控,市场竞
争激烈, 原材料价格波动较大等因素影响.2006年1～9月,公司实现销售柴油机4855
8台, 比去年同期减少4534台,同比下降8.5%;实现主营业务收入229567万元,同比下
降10.2%;实现净利润2445万元,同比下降16.8%.
1、占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
2、公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
3、报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
√适用 □不适用
主营业务利润、期间费用和营业外收支与前一报告期在利润总额中所占比例有
较大的变动,主要为公司三季度末确认了翔殷路土地出让已实现部分收益的影响.
4、主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
5、主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
□适用 √不适用
二、会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
三、经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
四、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及说明
√适用 □不适用
由于上海市杨浦区土地发展中心收购公司翔殷路地块土地及附属建筑物款项下
半年逐步到帐,公司财务部门预测全年累计净利润与去年同期相比有较大的增幅,预
计在100%以上.
五、公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
六、公司原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
√适用 □不适用
股东名称:上海电气集团股份有限公司
特殊承诺:上海电气集团股份有限公司承诺其持有的非流通股股份自获得上市
流通之日起三十六个月内不上市交易出售.
承诺履行情况:完全按承诺履行
七截止本次季报公告日,未进入股改程序公司的股改工作时间安排说明
□适用 √不适用
截止本次季报公告日,未进入股改程序公司的相关说明
□适用 √不适用
投资情况说明:
1、报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、非募集资金项目情况
2006年公司固定资产投资安排资金7478万元,其中2006年1～6月份完成投资282
0万元,主要完成情况为:固定资产投资结转项目2383万元;固定资产投资新增项目12
9万元;设备更新项目208万元.
★2006年中期:
(一)管理层讨论与分析
2006年上半年, 公司仍以中等功率高速柴油机制造与销售为主营业务.2006年1
～6月,公司实现销售柴油机35845台,比去年同期减少4224台,同比下降10.54%;上半
年公司实现主营业务收入163073万元, 同比下降12.15%;实现主营业务利润23849万
元,同比下降26.18%;实现净利润538万元,同比下降87.36%.市场需求下降,行业供大
于求,价格竞争加剧;另外规模成本上升,子公司销量减少、利润也相应减少,几个合
资公司大多仍处于开办亏损期, 这几个方面的因素造成了公司今年利润同比大幅下
降.
2006年下半年, 公司将充分利用技术的优势,抓住国Ⅲ发展的机遇,布局公司的
高端产品市场;调整营销思路,拓宽产品渠道,奠定销售新格局.
(二)公司投资情况
1、报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、非募集资金项目情况
2006年公司固定资产投资安排资金7478万元,其中2006年1～6月份完成投资282
0万元,主要完成情况为:固定资产投资结转项目2383万元;固定资产投资新增项目12
9万元;设备更新项目208万元.
★2006年一季度:
1.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
2006年一季度, 由于同比销量下降、公司产品销售结构变化及子公司总体销售
、盈利能力下降,造成公司主营业务收入、净利润同比存在一定程度的下降.公司管
理层带领全体员工居危思进, 积极应对,扎实推进降本和市场开拓工作.截至报告期
末,共销售柴油机18318台,主营业务收入82077万元.
1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
2)公司经营的季节性或周期性特征
√适用 □不适用
3)报告期利润构成情况 (主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
√适用 □不适用
变动的主要原因: 销量下降、产品销售结构变化、期间费用、投资收益、营业
外收支净额等因素影响所致.
4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用√不适用
5)主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因
说明
□适用 √不适用
2.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
3.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
√适用 □不适用
由于销量下降、公司产品销售结构变化及子公司总体销售、盈利能力下降, 预
测年初至下一报告期期末的累计净利润与上年同期相比下降50%以上.
5)公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用√不适用
6)公司原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
□适用√不适用
★2005年末期:
(一)、报告期内公司经营情况的回顾
1、报告期内总体情况:
2005年上柴公司继续受国家宏观调控影响, 行业需求下降,市场竞争更为激烈.
产品销售价格的下降和原材料、能源价格的上涨,进一步压缩了公司的盈利空间.20
05年柴油机销售总量达到66859台, 同比下降27.52%;实现销售收入31.09亿元,同比
下降21.77%;实现净利润588万元,同比下降97.22%.
报告期内,公司销量、效益与年度预算指标存在一定差距,主要受以下因素影响
: 一是宏观调控影响,行业需求下降;二是市场竞争加剧,产品价格下滑;三是原材料
、能源价格上涨.
面对严峻的市场形势,公司积极应对市场变化,迎难而上,居危思进,强化内部管
理,加大市场开拓力度,推进战略成本管理,加强新产品开发力度,完善公司法人治理
结构, 逐步提升公司核心竞争力.经过公司全体员工的艰苦努力,2005年公司东风牌
柴油机产品获中国质量协会2005年度全国用户满意产品称号.2005年,公司开发的琅
驰6ct(天然气)发动机在世界客车联盟年度最佳评比中战胜强劲的对手, 获得"BAAV
年度最佳发动机"称号.
2、主营业务及经营状况
公司主营业务范围:
柴油机、工程机械、油泵及配件,本企业生产的柴油机及相关技术出口,生产所
需原材料、机械设备、相关技术进口; 柴油电站、船用成套机组、机电设备及配件
, 技术应用改善和转让,"四技"业务,汽车货运及修理,对外合作生产、三来一补;以
独资、合资(含认购股份)、合作经营等形式投资其它企业; 设备安装工程施工.200
5年公司主要经营业绩:
3)、主要供应商及客户情况
前五名供应商采购总金额29056万元,占年度采购总额比例为15.2%;前五名客户
销售额合计101147万元,占公司销售收入比例为32.53%.
3、公司资产状况、财务状况及现金流量分析
1)、2005年末, 公司总资产为35.68亿元,比年初数31.30亿元增加4.38亿元,同
比增加14%.主要原因是流动资产增加3.73亿元,固定资产增加0.74亿元.
2)、2005年主营业务利润45886万元, 比上年数83646万元减少37760万元,同比
下降45.14%,主要原因是销售量的下降和销售柴油机结构变化影响,特别是毛利率较
高的车用柴油机销售量大幅减少.
3)、2005年末股东权益17.86亿元,比年初数18.63亿元减少了0.77亿元,同比下
降4.12%.
4)、2005年公司完成净利润588万元,比上年同期减少20565万元,同比下降97.2
2%.主要是销售量的下降和销售柴油机结构变化影响,特别是毛利率较高的车用柴油
机销售量大幅减少.
5)、2005年末现金及现金等价物净增加8704万元,比2004年18806万元减少1010
2万元, 同比减少了53.72%.其中,经营活动现金流量净额为-35104万元,比2004年减
少60110万元, 主要影响因素为主营业务收入的减少;投资活动现金流量净额-18135
万元, 比2004年多支出6639万元,主要原因是2004年公司收回了委托理财投资;筹资
活动产生的现金流量净额62185万元,比2004年增加56948万元,2005年短期融资券的
发行是筹资活动现金流量增加的主要因素.
4、主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩
1)、上海东风柴油机销售公司, 注册资本500万元人民币,主要销售柴油机、油
泵及其配件,净资产8090.04万元,公司权益比为100%.2005年度完成销售额174235.8
4万元, 同比下降30.44%;实现净利润1451.84万元,同比下降57.17%.销量的减少,返
利及促销力度的加大是利润下降的主要原因.
2)、上海东风船舶配套设备有限公司, 注册资本410万元人民币,主要销售柴油
机, 净资产6618.36万元,公司权益比为100%.2005年度完成销售额75716.24万元,同
比增长3. 11%;实现净利润1570.31万元,同比下降80.75%.05年电站单机市场竞争激
烈,加大了返利和促销政策导致利润大幅下降.
3)、上海伊华电站工程有限公司,注册资本2000万元人民币,主要生产销售发电
机组, 净资产6421.77万元,公司权益比为100%.2005年度完成销售额10065.72万元,
同比下降了49.24%;实现净利润1068.85万元,同比下降了76.53%,利润的大幅减少主
要是受市场的影响.
4)、上海柴发锻造有限公司,注册资本1800万元人民币,主要生产锻件、模具及
锻件辅助设备、非标设备,净资产1941.36万元,公司权益比为77.33%.2005年度完成
销售额7794. 54万元,同比下降22.81%;实现净利润83.02万元,同比上升121.98%,人
员的减少、委外加工锻件成本的降低、对上柴公司锻件售价的上升是柴发公司利润
增加的主要原因.
5)、上海浦东伊维燃油喷射有限公司,注册资本21000万元人民币,2005年3月份
完成公司改制,主要提供园区物业管理工作,净资产27361.35万元,公司权益比为90%
.伊维公司2005年度完成营业额3706.42万元,实现净利润68.76万元.
6)、上海电装燃油喷射有限公司,注册资本11255.17万元人民币,主要生产和销
售燃油喷射系统产品, 净资产13634.62万元,公司权益比为54.90%.2005年度完成销
售额20732.80万元,同比下降22.25%;实现净利润656.98万元,同比下降59.39%,收入
的减少是利润减少的主要原因.
7)、上海日野发动机有限公司,注册资本24814.15万元人民币,主要生产和销售
柴油发动机产品,净资产17587.74万元,公司权益比为50%.2005年度完成销售额3063
.31万元;实现净利润-4643.25万元.
8)、上海菱重增压器有限公司, 注册资本7035.62万元人民币,主要生产和销售
柴油机增压器产品,净资产5459.33万元,公司权益比为40%.2005年度完成销售额197
2.60万元;实现净利润-578.15万元.
(二)、对公司未来发展的展望
1、所处行业发展趋势、市场竞争格局
国家"十一五"规划和相关政策的出台, 为内燃机市场未来几年的平稳发展提供
了一个良好的外部环境.与此同时,行业产能过剩,产品日趋同质化,将使我国内燃机
行业市场竞争更为激烈, 价格战将持续进行.同时,内燃机行业还受国家信贷政策、
国家出台的排放法规、燃油税政策等方面的影响.
2、未来发展战略及年度经营计划
2006年,公司将根据市场竞争进一步加剧的市场形势,推进技术平台、市场平台
、管理平台、战略平台的建设,走出同质化竞争,实行差异化竞争战略.
公司要充分利用技术的优势, 抓住国Ⅲ发展的机遇,布局高端产品市场;调整营
销思路,拓宽产品渠道,奠定销售新格局.
2006年公司计划销售柴油机7万台,预计实现销售收入32亿元.
3、资金需求及使用计划
2006年固定资产计划共安排总投资为78676万元.根据项目准备的实际情况和进
度要求,安排入2006年度预算的投资额为14958万元;子公司固定资产投资65864万元
, 包括上海电装燃油喷射有限公司、上海日野发动机有限公司和大连上柴发动机有
限公司.
4、对未来发展产生不利影响的风险因素及对策
行业产能相对过剩, 产品降价压力较大.原材料、能源价格波动风险.技术风险
,内燃机行业是一个技术密集型、资金密集型的行业;行业内产品的技术升级步伐加
快,产品结构调整加快.
对策: 2006年公司将继续加大产品与市场开拓、成本控制、质量管理、战略整
合等方面的工作力度, 力求在产品与市场、技术创新、战略合作等方面有重大突破
,以市场为中心,以客户需求为导向,集中精力做好市场开拓工作,进一步加强成本意
识.加强自主创新,密切与科研机构的合作,加速新产品和新技术的研发.
(三)、报告期内公司投资情况:
1、报告期内公司不存在募集资金的投资项目.
2、非募集资金投资情况
2005年固定资产计划投资12472万元, 实际完成5590万元.主要项目的投资完成
关于固定资产投资的说明:2005年固定资产投资项目预算费用共12472万元.其中:20
04年结转项目共5项, 计划用款4570万元,包括2004年技措结转项目、能力提升结转
项目、03-04专题计划结转项目、内部报告结转项目、2004年未实施项目,05年实际
投资3033万元;2005年常规投资项目共6项,计划用款4290万元,包括常规能力提升项
目、质量提升项目、信息化建设项目、安环措施项目、技术开发项目、其它小项目
,05年共计投入费用1639万元;2005年固定资产投资预留项目共5项,计划用款2510万
元, 包括C121柴油机3万能力提升项目、D9柴油机5.5万台改造项目、理化中试基地
项目等5个项目,05年D9柴油机5.5万台改造项目投入实施,费用共计113万元.
★2005年三季度:
1.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
今年1-3季度,由于国家宏观调控力度持续加大,公司主营产品销售大幅下滑.柴
油机销售53174台,比去年同期下降20800台,主营业务收入25.57亿元,同比减少5.56
亿元. 由于销量大幅下降加之合资公司亏损等原因,今年1-3季度实现净利润2941万
元,比去年同期下降86.14%,预计这一势头将持续到今年年末.
1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币 审计类型:未经审计
主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%)
分行业
工程机械 937,698,079 786,359,528 16.14
汽车 297,068,386 257,825,652 13.21
船用 624,171,106 535,929,862 14.14
其他 143,354,538 112,002,901 21.87
2)公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
3)报告期利润构成情况( 主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
√适用 □不适用
今年1-9月主营业务利润、 其他业务利润、期间费用在利润总额中所占比例与
今年1-6月相比分别增加1316、23和1254个百分点,主要原因是今年第三季度中公司
主营产品销售大幅下滑造成第三季度利润总额亏损3824万元所致.
4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
5)主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因
说明
√适用 □不适用
今年1-9月毛利率比今年1-6月下降1. 56个百分点,主要原因是今年第三季度中
公司主营产品销售大幅下滑造成单台产品固定成本上升.
2.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
3.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
√适用 □不适用
由于今年1--3季度柴油机销量与去年同期相比大幅下滑以及合资公司亏损等原
因,预计今年1-12月份公司净利润将比去年同期下降50%以上.
5.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
6.公司原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况(G股
公司)
□适用 √不适用
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