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| 发布日期：2008-2-29 13:58:00 |
≈≈泛海建设000046≈≈(更新:08.02.29)
[2008-02-29](000046)泛海建设:拟聘任李明海为总裁
■证券时报
泛海建设(000046)拟聘任李明海为公司总裁,任期三年.资料显示,李明海曾是
泛海建设第三届,第四届,第五届董事会董事,副董事长.
[2008-02-22](000046)泛海建设:股本大扩张,后续项目资金需求庞大
■21世纪经济报道
1月19日,泛海建设(000046.SZ)发布2007年年度报告,2007年实现营业收入41.6
3亿元,营业利润10.16亿元,净利润6.53亿元,同比分别增长210.53%,183.22%,152.5
4%;按照2007年年末股本计算,基本每股收益0.87元.其中,净利润达到历史最高水平
泛海建设也同时推出了其利润分配预案:以非公开发行后的11.32亿总股本计,
每10股送6股红股,派现金股利0.667元(含税);资本公积金每10股转增4股;剩余未分
配利润3.59亿元结转下一年度.
继华发股份, 保利地产,迪马股份开出每10转增10股的分配预案之后,泛海建设
成为第四家开出高比例每10送转10股分配预案的上市房企.
泛海建设董事会秘书陈家华在接受本报记者采访时表示, 泛海希望通过高送转
回报广大股东,同时考虑到泛海建设的流通股本只有2.2亿股,流通盘比例不够大,高
送转既可以增加股市流动性,吸引更多投资人参与,也有利于泛海进行股本扩张继续
做大做强.
高比例送转做大股本
泛海建设此次推出高送转利润分配预案也算事出有因.
根据泛海刚完成的增发方案, 由于控股股东以资产认购泛海建设非公开发行股
份380366492股后, 泛海建设的总股本扩大为1131847942股,泛海建设控股将持有泛
海建设有限售条件流通股份839289988股, 占发行后上市公司总股本74.15%.实际控
制人卢志强共控制909580702股,占发行后上市公司总股本80.36%.增发完成后,其流
通盘所占比例大比例缩小, 并且在限售期后,将被卢志强实质性控盘.11.3亿总股本
中,无限售条件流通股份仅2.22亿股.
重庆东金证券分析师李纲认为,去年房企普遍赢利,而泛海去年赢利又创历史新
高, 每股未分配利润多,每股公积金高,所以具备了实施高比例送转的能力.另外,由
于流通盘子小, 股票流动性相对较弱,往往不适合大机构进出,股票的流通性也因此
受到限制.公司显然有进行股本扩张的要求,而高送转正是上市公司股本扩张最直接
的途径.通过实施高送转, 上市公司的股本得以相应扩大,股票的流通性也会得到改
善.
陈家华也坦言, 从资本市场的角度看,上市公司要做大做强离不开做大股本,公
司的确希望通过高送转做大做强泛海.
2月20日, 泛海建设收于48.73元,下跌3.87%,虽然相比去年69.98的最高价已经
有不小的降幅,但近50元的价格对很多投资者来说仍算得上是高价股.
"高送转分配也有利于摊薄投资者的投资成本, 分红送转后,股票的交易价格降
低了, 利于吸引更多中小投资者购买泛海的股票.同时,流通股增加也有利于改善公
司的治理机构."陈家华补充.
虽然刚刚公布了分配预案,陈家华还没有来得及跟广大投资人沟通,不过他认为
该高比例的送转方案通过股东大会批准的可能性比较大.
新项目投资超过200亿元
泛海建设2007年营业收入为41.63亿元,得益于控股子公司北京泛海信华置业有
限公司开发的泛海国际居住区项目,开盘面积和单位售价同比大幅增长,导致北京地
区营业收入比上年大幅增长,达到40.6亿,占到了公司总营收的97.5%.
"泛海去年业绩大增主要得益市场形势大好, 销售业绩大幅增加.但的确存在公
司营收来源单一的现象,其中绝大部分收入来自北京地区.因此在刚结束的工作会议
上,公司决定今年把能开的项目尽量开出来,改变去年利润来源单一的局面."陈家华
说.
除了北京外, 目前深圳月亮湾项目一期工程泛海·拉菲花园项目完成了前期的
各项报建工作,已于去年12月28日正式动工.月亮湾项目二期相关准备工作也正在进
行中, 预计于今年下半年开工建设.而泛海位于青岛,上海等其他城市的项目也将陆
续面市.
陈家华续称,泛海已经明确提出了要增加持有型物业比重的目标,希望借助持有
型物业稳定的收益来抵抗开发经营中可能出现的风险.未来泛海将增加如商场,酒店
等物业类型项目的开发.泛海初步的设想是至少要持有上百万平方米的物业.
公告还显示, 泛海新增加项目储备建筑面积约1300多万平方米,其中,拥有一级
开发权的土地项目约500万平方米,项目储备总计近1500万平方米.2008年,泛海计划
开工面积超过150万平方米,新增土地储备200万平方米.
由于今年泛海将进入大规模开发建设阶段,根据测算,预计新开工项目总投资额
超过200亿元,泛海对资金的需求大幅增加.
陈家华表示,除了开工项目投资外,公司落实增加持有性物业的战略规划需要大
量资金, 进一步增加土地储备也需要大量资金.为保证资金供给,泛海拟通过资本市
场募集资金, 拓宽融资渠道,扩大融资规模,通过银行新增授信(贷款)以及项目销售
回款等措施解决资金问题.
"泛海已经在考虑再融资事宜了, 虽然银行信贷还在收紧,但我们总体对市场还
是乐观."陈家华说.
[2008-02-21](000046)泛海建设:与黄木顺的故事
■中国证券报
泛海建设日前公布的年报显示, 公司2007年实现净利润65,318.72万元,同比增
长超过150%;每股收益0.87元.作为房地产板块中一员, 泛海建设的基金持股数不断
下行.不过,在基金减持的同时,公司第一大流通股股东黄木顺却不断增持.以泛海建
设昨日的收盘价48.72元计算, 黄木顺所持近2341万股股份市值已经超过11亿元,堪
称散户"大鳄".
业绩大幅增长
报告期内,泛海建设实现营业收入416,267.20万元,同比增长210.53%;实现净利
润65,318.72万元,同比增长超过150%;基本每股收益0.87元.
公司目前在建和拟建项目均位于国内中心城市, 如北京,深圳,青岛,武汉等地.
截至报告期末, 北京泛海国际居住区5#,6#,7#,8#地块项目工程进展顺利;深圳月亮
湾项目一期工程泛海·拉菲花园项目完成了前期的各项报建工作, 于2007年12月28
日正式动工;月亮湾项目二期工程相关准备工作正有序进行,预计2008年下半年开工
建设.
2008年,公司计划开工面积超过150万平方米,新增土地储备200万平方米.目前,
按建筑面积计算, 公司新增加项目储备约1300多万平方米,其中,拥有一级开发权的
土地项目约500万平方米,公司拥有项目储备总计近1500万平方米.
2007年,公司房地产营业利润率为41.62%,同比略降0.16个百分点.
机构持股略降低
年报显示, 截至2007年12月31日,泛海建设前十名流通股股东中,除了一名自然
人黄木顺以外,其余九位都为基金.其中,持股数最高的为易方达价值精选基金,持股
总数为9, 000,000股;持股最少的为易方达策略二号基金,持股数为3,637,895股.基
金合计持股总数为47, 513,265股,占总股本比例为6.32%.这一比例相比三季末略有
降低.
截至2007年9月底,泛海建设前十名流通股股东中,持股最多的是南稳二号基金,
持有9, 324,042股;持股最少的为鹏华动力增长混合型基金,持有3,950,000股.基金
合计持股总数为52,026,033,占总股本比例为6.92%.
而2007年年中,泛海建设前十名流通股股东中机构持股总数约5881万股,占总股
本比例为7.83%.
散户"大鳄"不断增持
与机构的略有撤退不同, 黄木顺这一散户"大鳄"在泛海建设年报股东名单中格
外夺人眼球.
截至2007年底,黄木顺持有公司23,407,405股流通股,远远多于位居流通股股东
第二位的持股900万股的易方达价值基金.
黄木顺的名字首度出现于泛海建设2006年中报,当时持股694.29万股;至2006年
底,黄木顺持股数量已增至907.14万股.此后,黄木顺不断增持.2007年9月底,黄木顺
的持股数已增至近1953万股.
泛海建设昨日收于48.72元, 以此计算,黄木顺所持近2341万股股份市值已经超
过11亿元.
[2008-02-19](000046)泛海建设:业绩暴增1.5倍,机构扎堆入驻
■每日经济新闻
泛海建设(000046)今日公布年报, 2007年公司实现营业收入41.63亿元,同比增
长210.53%;净利润6.53亿元,同比增长152.54%;每股收益为0.87元,每股净资产为5.
38元;分配预案为每10股送6股转增4股派0.667元(含税).
销售收入翻番
总体来看, 报告期,公司总市值由年初的140.53亿元上升到年底的359.96亿元;
公司土地储备持续增加,至本报告披露日,按建筑面积计算,公司新增加项目储备约1
300多万平方米, 其中,拥有一级开发权的土地项目约500万平方米,公司拥有项目储
备总计近1500万平方米.
从行业细分看, 公司房地产主营业务全年实现销售收入40.75亿元,占营业收入
的97.89%,同比提高了223.37%;物业管理实现营业收入2725.66万元,同比增长21.67
%;工业制造业实现营业收入6072.70万元,同比增长11.07%.
今年进入大规模开发期
另外,项目建设方面,截止报告期末,北京泛海国际居住区5#,6#,7#,8#地块项目
工程进展顺利. 深圳月亮湾项目一期工程泛海拉菲花园项目完成了前期的各项报建
工作, 于2007年12月28日正式动工;月亮湾项目二期工程相关准备工作正有序进行,
预计2008年下半年开工建设.
2008年, 公司计划开工面积超过150万平方米,新增土地储备200万平方米,公司
将进入大规模开发建设阶段, 预计新开工项目总投资额超过200亿元.因此为满足公
司业务发展需要,公司拟通过资本市场募集资金,拓宽融资渠道,扩大融资规模,通过
银行新增授信以及项目销售汇款等措施解决资金问题.
股东持股趋于分散
股东结构方面, 与去年三季末相比,公司第一大流通股股东仍为黄木顺,不过其
持股量由原来的1952.99万股增加到年末的2340.74万股;排在第二,第三位的流通股
股东为易方达价值精选股票型基金和科瑞证券投资基金,持股量分别为900万股和73
1.14万股.截至2007年底, 公司股东户数为26200户,较三季度末的10527户暴增150%
以上,股东平均持股明显趋于分散,部分机构持有的筹码流向中小股东.
冠农每股收益8分钱 机构大举增持
冠农股份(600251)在本轮调整行情中逆势创出新高,其年报显示,公司不仅实现
营业收入和净利润的大幅提高,并且在四季度获得不少基金的增持.
数据显示,公司2007年实现主营业务收入4.79亿元,同比增长79.4%,实现净利润
1384.6万元, 较上年的亏损2709.6万元有了较大的提高,每股收益为0.08元.公司计
划推出以资本公积金每10股转增3股的分红预案.
从机构持股情况看, 大成创新成长混合型证券投资仍为第一大无限售条件流通
股东, 持有721.97万股;紧随其后居的是社保一零九组合,长信增利动态策略股票型
基金,均在第四季度进行了增持. NBD
受益涨价 鑫富药业净利增逾26倍
鑫富药业 (002019)今日公布2007年年报.受益于主导产品维生素B5(D-泛酸钙)
价格持续上涨, 报告期内,公司实现营业收入7.65亿元,同比增长119.76%,完成年度
计划的144.29%;实现营业利润3.50亿元, 同比增长2453.19%;实现净利润2.40亿元,
同比增长2651.38%;基本每股收益1.26元,比上年增长2420%.
鑫富药业曾在去年8月实施了10转10的资本公积金转增股本方案,股价最高触及
92.82元,公司股票也成为2007年度大牛股之一.2007年度,公司拟以总股本1.91亿股
为基数,向全体股东每10股派发现金红利1元(含税),共计1.91亿元.
[2008-02-19](000046)泛海建设:去年盈利6.53亿创新高
■证券时报
泛海建设(000046)2007年实现营业收入41.63亿元,营业利润10.16亿元,净利润
6.53亿元,同比分别增长210.53%,183.22%,152.54%;按照2007年年末股本计算,基本
每股收益0.87元.其中,净利润达到历史最高水平.
泛海建设的利润分配预案为:以非公开发行后的11.32亿总股本计,每10股送6股
红股, 派现金股利0.667元(含税);资本公积金每10股转增4股;剩余未分配利润3.59
亿元结转下一年度.
2007年发展迅速
首先, 泛海建设去年筹划通过非公开发行3.8亿股股票,实现其控股股东泛海建
设控股有限公司房地产业务的整体上市.2007年12月28日,中国证监会并购重组审核
委员会审核通过了泛海建设2007年非公开发行股份方案.截至今日, 泛海建设3.8亿
股的定向增发工作已完成,泛海控股所持泛海建设股权也由61.07%变动为74.15%.
其次,泛海建设的土地储备持续增加.截至今日,按建筑面积计算,泛海建设新增
加项目储备约1300多万平方米,其中,拥有一级开发权的土地项目约500万平方米,项
目储备总计近1500万平方米.
股权激励方面, 泛海建设也取得了实质性了进展.2007年12月28日,泛海建设董
事会确定了管理层股票期权激励计划首期实施的股票期权授予日. 股权激励的实施
无疑将充分调动公司经营者的积极性.
经过2007年的发展, 泛海建设总市值由年初的140.53亿元上升到年底的359.96
亿元,公司实力进一步增强,竞争力和可持续发展能力进一步提高.
2008年挑战与机遇并存
在房地产行业宏观调控的大背景下, 泛海建设认为房地产企业可能出现新一轮
的整合, 而公司通过过去两年的重大资产重组,综合实力已得到大幅度提高,具备了
做强做大的基本条件.因此,2008年对泛海建设而言将是机遇与挑战并存的一年.
泛海建设在年报中表示, 一方面,国家不会放松房地产行业的宏观调控,通货膨
胀压力加上政府严控土地使用的新政策要求,房地产市场将在振荡中发展,宏观调控
的效应将进一步显现,这一变化将对房地产开发企业的资本实力,资金运作能力及开
发能力形成巨大的挑战.
而另一方面,泛海建设指出,上述宏观背景也将造成资源向有资金实力的一流公
司集中, 房地产企业可能出现新一轮的整合,竞争进一步加剧,资金雄厚,管理规范,
具有一定开发规模的公司有了扩大市场份额的机遇.
面对上述机遇与挑战,泛海建设确定了公司2008年度经营发展的指导思想.即通
过提高规范运作水平,保证开发资金供给.同时,加大人才培养力度,增强综合开发能
力.最后, 实现公司业绩承诺,提升企业市场价值,为股东实现更大效益,更好地履行
社会责任.
[2008-02-19](000046)泛海建设:坐拥10亿元,超级个人股东现身
■上海证券报
剔除上市公司高管或者以前非流通股解禁变身而拥有流通股, 完全从二级市场
买入股份的黄木顺成为迄今为止最为超级的个人股东. 泛海建设今天公布的2007年
年报显示,位居第一大流通股股东的黄木顺持股市值高达约10.65亿元.
截至2007年12月底,黄木顺持股泛海建设23407405股.按照泛海建设2007年底45
.50元的收盘价计算, 黄木顺持股市值约为10.65亿元.泛海建设其余9大流通股股东
均为基金, 但持股最多的易方达价值精选基金也只有900万股,持股最少的广发策略
优选混合基金为429.34万股.统计数据显示,剔除上市公司高管或者以前非流通股解
禁变身的流通股股东, 黄木顺成为迄今为止完全从二级市场买入股份市值最多的个
人股东,能量级别远远超过名噪一时的刘芳等人.
黄木顺巨量持股泛海建设的获利十分巨大. 记者对比泛海建设历年股东名单发
现,黄木顺是在2006年中期首度出现的,当时持股数量为6942889股.按照泛海建设截
至2006年6月30日时的6.43元60天均价计算,黄木顺这些持股到2007年底的获利至少
高达2.64亿元.
2006年底,黄木顺持股数量增加到907.14万股.到2007年3月底时,黄木顺的持股
增加到了1099.88万股.从那以后, 黄木顺对泛海建设进行不断增仓.到2007年6月底
时,黄木顺的持股增加到1437.72万股,2007年9月底时,黄木顺的持股进一步增加到1
952.99万股.粗略估算可以发现, 黄木顺在泛海建设一个股票上的获利至少达到5亿
元.
值得注意的是,黄木顺还对泛海建设的公司治理发挥了重要影响力.泛海建设第
二次定向增发上调价格,就是由他提出并被泛海建设控股有限公司采纳的.
[2008-02-19](000046)泛海建设:公司业绩快速增长
■中国证券报
今日泛海建设(000046)等三家房地产公司发布2007年报, 三家公司经营业绩均
同比增长飘红.
行业分析人士指出, 经济增长,人口红利和消费升级等因素的长期存在,将助推
房地产业持续向好;不过,货币政策从紧后,行业增长率和收益率将会有所降低.
泛海建设业绩增长逾150%
报告期内,泛海建设实现营业收入416,267.20万元,同比增长210.53%;营业利润
为101,598.96万元,同比增长183.22%;实现净利润65,318.72万元,同比增长超过150
%;基本每股收益0.87元.
其中房地产主营业务全年实现销售收入407,468.84万元,占公司营业收入的97.
89%,同比增长223.37%.公司拟按现总股本1,131,847,942股,10送6股并派现金股利0
.667元(含税),另外以资本公积金每10股转增4股.
报告期内,公司通过非公开发行股份以及市场化方式,积极增加公司土地储备面
积.至今日, 按建筑面积计算,公司新增加项目储备约1300多万平方米,其中,拥有一
级开发权的土地项目约500万平方米,公司拥有项目储备总计近1500万平方米.
2008年,公司计划开工面积超过150万平方米,新增土地储备200万平方米.
[2008-02-05](000046)泛海建设:完成定向增发资产过户
■证券时报
泛海建设(000046)日前完成了定向增发收购控股股东资产的过户,截至1月31日
,泛海建设控股有限公司已向泛海建设完成过户的标的资产共计72.65亿元,包括:泛
海建设控股持有的北京星火房地产开发责任有限公司100%股权, 武汉王家墩中央商
务区建设投资股份有限公司60%股权, 通海建设有限公司100%股权,浙江泛海建设投
资有限公司100%股权.
据了解,此次定向增发共向泛海建设控股有限公司发行3.80亿股股份,发行价格
为19.10元/股, 全部用于收购上述资产.重大资产收购完成后,泛海建设控股持有泛
海建设股份共计8.39亿股, 占泛海建设股份总额的74.15%,触发了要约收购义务,根
据相关法律, 法规,部门规章的有关规定,泛海建设控股及一致行动人光彩事业投资
集团有限公司承诺三年不转让股份.同时,本次发行所产生要约收购义务的豁免申请
已经中国证监会批准.
[2008-01-30](000046)泛海建设:定向增发事宜
■上海证券报
泛海建设今日公告,公司收到中国证监会批复,核准公司向控股股东泛海建设控
股有限公司发行3. 8亿股A股购买相关的房地产资产.证监会同时同意豁免因泛海建
设控股认购公司发行3.8亿股股票,而应由泛海建设控股和光彩事业投资集团履行的
要约收购义务.
[2008-01-29](000046)泛海建设:太原设子公司
■中国证券报
泛海建设(000046)公告, 公司拟与北京京海名悦房地产有限公司签订《合作开
发协议》, 共同出资2亿元人民币在山西太原成立由泛海建设控股的子公司(公司占
股92%), 进行山西太原项目的开发建设,对项目土地实施一级开发,通过挂牌方式取
得项目二级开发权实施后续开发.
日前,山西泛海建设投资有限公司已在山西省太原市工商行政管理局注册,公司
经营范围为:房地产开发,销售;城市市政基础设施建设.公司已领取企业法人营业执
照.
[2008-01-15](000046)泛海建设:再次增资深圳光彩置业
■证券时报
泛海建设(000046)1月14日召开的董事会决定,再次增加全资子公司深圳市光彩
置业有限公司的注册资本至2亿元.此次需要增加的资金为1亿元,由泛海建设自筹解
决.
[2008-01-08](000046)泛海建设:3500万股期权授激励对象
■证券时报
泛海建设(000046)《股票期权激励计划》涉及的3500万股票期权以2007年2月2
日为授予日授予激励对象.其中,《股票期权激励计划》列明的激励对象共获授1870
万股期权,已登记在激励对象个人证券账户.其余1630万股期权将授予公司经营管理
技术骨干人员,因该部分人员名单尚待确定,故此1630万股股票期权暂存于公司公共
账户内,待董事会提名具体激励对象并经公司股东大会批准后,公司将另行授予股票
期权并持续公告.
[2008-01-08](000046)泛海建设:高管获授期权股票
■上海证券报
泛海建设今天公告称,公司《股票期权激励计划》涉及的3500万股票期权以200
7年2月2日为授予日授予激励对象.其中, 公司《股票期权激励计划》列明的激励对
象共获授1870万股期权,已登记在激励对象个人证券账户.其余1630万股期权将授予
公司经营管理技术骨干人员,因该部分人员名单尚待确定,1630万股股票期权暂存于
公司公共账户内.
[2008-01-04](000046)泛海建设:获新年第一单,资本融资优先?
■21世纪经济报道
1月3日, 泛海建设集团股份有限公司公告,"2007年向特定对象发行股份收购资
产暨关联交易方案经中国证监会并购重组审核委员会审核, 获有条件通过."等待将
近9个月以后,泛海建设的增发在调整方案之后,终于获得证监会有条件通过.
2007年12月27日,金地集团12亿公司债项目也终于获准启动.而此前传闻中的证
监会"封冻"地产上市公司在资本市场股权融资已经多时.
"虽然中国证监会没有公开表示停止审核房地产公司的融资申请,但我们也注意
到从传闻证监会开始停止房地产公司的融资起,就没有房地产公司的融资方案过会.
"联合证券曾经在一份研究报告中描述.
泛海建设新年第一单的背后,是否意味着,在对信贷融资和资本融资的双限之中
,管理层权衡之下选择了资本融资优先?
被迫缩减增发金额
刚刚获得"有条件通过"的泛海建设的增发,可谓一波三折.3月开始推出方案,但
是由于注入资产的产权未能够理顺,进展缓慢.继而于2007年12月11日公告,调整200
7年度非公开发行方案,调整了注入资产的价格.
原方案中,发行对象面向包括控股股东在内的10家机构投资者发行不超过5亿股
(含)A股,以收购控股股东旗下四项房地产项目,价格(募集资金)108.55亿.其中控股
股东以资产认购其中的2.5亿股,价格46.3亿,其余的有另外9家股东以现金认购46亿
,加上上市公司自筹16.17亿,合并62.17亿,作为不足的部分补偿给控股股东.
修改后,发行规模缩小,控股股东泛海集团认购全部3.8亿股,总发行规模下降为
72.65亿元, 增发收购标的不变,控股股东以所持有或有权处置的北京星火房地产开
发有限责任公司(简称"星火公司")100%股权,通海建设有限公司(简称"通海公司")1
00%股权,浙江泛海建设投资有限公司(简称"浙江公司")100%股权和武汉王家墩中央
商务区建设投资股份有限公司(简称"武汉公司")60%股权作价认购公司本次非公开
发行的全部股份.其中北京星火公司价格下调, 原定价为50.9亿元,调整后定价为15
亿元.
发行价格原计划为18.55元/股, 也调整为公司第五届董事会第22次临时会议决
议公告日前20个交易日公司股票交易均价,即19.10 元/股.
较之先前的方案, 注入资产的价格有所下降,并且按照监管层的要求"剔除了现
金项目",泛海建设董事会秘书陈家华透露.
本次股权认购前,泛海建设控股为泛海建设第一大股东,持有有限售条件流通股
份458923496股,占上市公司总股本61.07%,光彩事业投资作为泛海建设第二大股东,
持有有限售条件流通股份70290714股,占上市公司总股本9.35%.二者具有关联关系,
受同一实际控制人卢志强控制, 合计控制上市公司泛海建设529214210股,占上市公
司总股本70.42%.本次泛海建设控股以资产认购泛海建设非公开发行股份380366492
股后,泛海建设的总股本扩大为1131847942股,泛海建设控股将持有泛海建设有限受
条件流通股份839289988股, 占发行后上市公司总股本74.15%.实际控制人卢志强共
控制909580702股,占发行后上市公司总股本80.36%.
增发完成后, 其流通盘所占比例会大比例缩小,并且在限售期后,被卢志强实质
性控盘.
资本融资优先于信贷融资?
但是这个看似有些"后顾之忧"的方案还是在2008年过会了, 成为新年地产第一
单.
自从2007年10月以来,传闻证监会已经停止了地产上市公司的融资审批,虽然证
监会出面"辟谣"表示并无此事, 但是,"虽然中国证监会没有公开表示停止审核房地
产公司的融资申请,但我们也注意到从传闻证监会开始停止房地产公司的融资起,就
没有房地产公司的融资方案过会."联合证券曾经在一份研究报告中这样描述.
在一个月前,申请发行公司债,并且过会2个多月的金地集团,总裁张华纲也曾忧
心忡忡地表示,"没有说停止办理,也没有说什么时候能够办理."
6, 7月开始的信贷紧缩,延伸到资本市场放缓地产融资审批,令地产股11月开始
一路狂跌.一个月跌去18.61%.
而2007年底,证监会却集中回应了这些焦急的等待.
12月27日,金地集团12亿公司债项目也终于获得了证监会的审核通知,开始启动
了.11月27日金融街的3亿股增发也获得了审核通知,开始进入融资流程.泛海建设72
亿的资产注入也在2008年初获得了通过.
这一系列的利好,也令地产公司在年底终于走出了跌跌不休的行情,从12月18日
地产探底至12月以来的最低点之后,开始出现企稳的迹象,至1月2日,回调13.51%.
但是,这些看似已经回暖的融资渠道,是否表明管理层的态度也在放宽?
"这或许是个巧合,"陈家华表示,"管理层的想法仍然不明朗."
"监管层的态度还不能够确定,"金地集团总裁张华纲表示,"总体上,2008年的融
资应该会比2007年更紧."
"在固定资产投资增幅仍然过大的情况下, 调整过快的增长,使地产的融资仍要
处于紧缩的状态,"张华纲认为,"但2008年融资应该不会比这段时间以来更紧."
"地产公司的两大主要融资渠道:贷款融资和股权融资,相比之下,信贷融资可能
比股权融资更紧,"一位私募基金操盘手分析认为,"在银行积累风险和在股市积累风
险的选择题中,管理层可能更倾向于向投机性强的股市转移房地产市场积累的风险,
而避免在金融体系中出现大的风险, 所以2008年地产公司融资更多的可能是倾向于
在资本市场上."
[2008-01-03](000046)泛海建设:定向增发获批,房地产业务将实现整体上市
■第一财经日报
今日, 泛海建设(000046.SZ)公告称,向特定对象发行股份收购资产暨关联交易
方案已获证监会并购重组委审核有条件通过.该公司通过此次资金购买之后,可以实
现控股股东房地产业务的整体上市.
之前, 该公司于2007年12月11日发布公告称:为推进定向增发方案的实施,该公
司非公开发行股份的数量从之前"不超过5亿股"明确为3.8亿股, 发行对象从控股股
东和机构投资者减少为控股股东,泛海建设控股有限公司一家.这意味着控股股东将
进一步提高对公司的控制权.
资料显示:此次定向增发之后,泛海建设控股将以所持有或有权处置的北京星火
房地产开发有限责任公司100%股权,通海建设有限公司100%股权,浙江泛海建设投资
有限公司100%股权和武汉王家墩中央商务区建设投资股份有限公司60%股权,作价认
购公司非公开发行的全部股份.
《第一财经日报》从《泛海建设集团股份有限公司发行股份收购资产暨关联交
易报告书(草案)》中了解到:"公司本次资产购买完成后可以实现控股股东房地产业
务的整体上市, 对公司意义十分重大,公司资本实力将进一步增强,公司土地储备将
大幅增加,持续经营能力将得到进一步保障,有利于尽快实现公司作为全国性的专业
房地产投资与开发公司的定位.
此次发行价格为19.10元/股,这意味着此次定向增发将涉及72.58亿元的巨额资
金.
[2008-01-03](000046)泛海建设:定向增发获批
■中国证券报
泛海建设(000046)今日发布公告称, 公司向特定对象发行股份购买资产于2007
年12月28日获得证监会重组委员会有条件审核通过.
根据泛海建设公布的修改后定向增发方案, 原定于控股股东泛海控股认购不超
过2.5亿股的增发数量,现被调整约为3.8亿股,且发行价调整为19.1元/股.
[2007-12-28](000046)泛海建设:合资2亿设立子公司
■证券时报
日前,泛海建设(000046)决定与京海名悦共同出资2亿元人民币成立泛海建设集
团山西有限公司,进行山西太原项目的开发建设.其中泛海建设出资1.8亿元,占注册
资本的92%.此外, 证监会并购重组委将于12月28日审核该公司发行股份收购资产事
项,其股票将停牌,待公告审核结果后复牌.
[2007-12-28](000046)泛海建设:公司定向增发今上会
■上海证券报
泛海建设今日齐发公告称, 中国证监会并购重组审核委员会定于今日审核公司
发行股份收购资产事项.根据有关规定, 公司股票于今日停牌,待公司收到审核结果
并公告后复牌.
泛海建设今日同时公告称,公司拟与北京京海名悦房地产有限公司共同出资2亿
元成立项目公司,进行山西太原地区的项目开发建设.该项目位于太原市西北尖草坪
区,总占地面积约3000亩,项目用地规模为3000亩的开发建设用地,总建筑面积约为4
00万平方米.泛海建设将出资1.84亿元,在该项目公司中占92%的股份.
[2007-12-28](000046)泛海建设:1.84亿开发太原项目
■中国证券报
泛海建设(000046)将与北京京海名悦房地产有限公司共同出资2亿元成立泛海
建设集团山西有限公司(暂定名),进行山西太原项目的开发建设,对项目土地实施一
级开发,通过挂牌方式取得项目二级开发权实施后续开发.
依据双方签订的《合作开发协议》, 泛海建设山西公司拟注册资本2亿元,其中
泛海建设出资1.84亿元, 占注册资本的92%;京海名悦出资1600万,占注册资本的8%.
此持股比例在今后的增资扩股中保持不变, 泛海建设和京海名悦按照各自的持股比
例分配利润及承担亏损.
泛海建设主要负责泛海建设山西公司的组建及主要管理人员的委派, 负责太原
项目立项, 设计,报建,建设,销售等工作;京海名悦主要负责太原项目的前期准备工
作,在服务,协调等方面发挥作用,并根据太原项目需要参与后期工作.
山西太原项目位于太原市西北尖草坪区,项目用地范围为东至滨河西路,西至和
平北路,南至北排洪沟,北至现状铁路,项目总占地面积约3000亩,项目用地规模为30
00亩的开发建设净用地,建设净用地综合容积率不低于2,项目建设总建筑面积约为4
00万平方米.该项目开发地块使用性质定位为商住.目前, 该地块地上物为葡萄园和
养殖厂,没有居民住户和商业办公用房等建筑物.该地块原有的泄洪用地功能已调整
,现正办理城市经营性建设用地的相关手续.
另外,泛海建设公告显示接到中国证券监督管理委员会通知,定于2007年12月28
日召开并购重组审核委员会会议,审核公司发行股份收购资产暨关联交易事项.公司
股票于2007年12月28日停牌, 待收到中国证监会并购重组审核委员会的审核结果并
公告后复牌.
[2007-12-24](000046)泛海建设:卢志强民生银行套现20亿,未投董家渡
■每日经济新闻
卢志强套现20亿元激起业界对董家渡聚居区10, 12,14号地块的种种联想,但最
新消息表明,这笔资金将与计划2007年年底开工的董家渡地块无缘.
12月20日,民生银行发布公告称,公司股东之一的中国泛海已经减持民生银行14
479.1万股股票,约占民生银行总股本的1%.据悉,本次减持可以让中国泛海的实际控
制人――卢志强套现20亿元左右.
董家渡总投资约99亿
对于套现的20亿将投向何处, 不免让人遐想.有分析认为,这20亿将用于上海黄
浦区董家渡聚居区地块的启动.目前,卢志强拥有多个地产项目需要启动,不久前,卢
志强将手头项目注入其间接控制的上市公司――泛海建设,为地产项目融资.
《每日经济新闻》昨日从中国泛海公司网站获悉, 房地产业与基础设施建设是
中国泛海集团的主要产业之一.12月中旬,《泛海建设集团股份有限公司发行股份收
购资产暨关联交易报告书 (草案)》显示,通海公司和泛海集团签订了《项目工程合
同》及相关协议, 通海公司主要负责开发上海市黄浦区董家渡聚居区10,12,14号地
块的房地产项目.项目总占地面积约12.02万平方米,规划总建筑面积约54.41万平方
米,总投资预计为99亿元.
减持为组建公益基金
但中国泛海一位高层随后透露,此次减持行为并非要投向地产项目,其减持所得
的19.11亿资金里除了要拿出10亿组建 "民生公益事业基金会"之外, 其他资金主要
投入到特大型煤化工项目和一些金融投资项目中去.
中国泛海新闻中心负责人同时向媒体表示,公司仍然认可民生银行的价值,未来
的12-18个月内,不排除增持民生银行股权的可能.
相关链接
董家渡聚居区10, 12,14号这三幅地块的开发目标是建设一个具有高雅环境,深
厚文化内涵和鲜明个性的高档次的商住社区.项目地块总范围为:中华路以东, 紫霞
路以南,南仓街以西,东江阴街以北.
泛海建设 (000046)2007年中期资产负债率50%. 中信证券房地产研究员王德勇
表示:"现在房地产公司普遍资金紧张, 现在信贷收紧,需要融资,卖股票成了最简单
易行的方法." 王熙喜
卢志强简介:
泛海集团有限公司的实际控制人,持股75%.为2007胡润金融富豪榜第4名;胡润2
007慈善榜第58名;2007胡润百富榜第11名;2007胡润房地产富豪榜第14名.
[2007-12-21](000046)泛海建设:资金告急,急售民生套现22.5亿
■上海证券报
在短短一个半月左右的时间里, 中国泛海控股集团抛售了刚刚解禁的14479.09
万股民生银行, 套现约22.5亿元.按照中国泛海今天公布的股东权益变动报告书,此
次抛售显示其当前对资金的需求较为迫切.
中国泛海是从11月份开始抛售民生银行的, 在截至12月19日的短短一个半月左
右的时间里,合计抛售了14479.09万股民生银行股份,减持比例占民生银行总股本的
1%. 其中,11月份减持了14341.8万股,价格区间为15.13元至15.99元,12月份减持了
137.26万股,价格区间为14.45元至15.5元,依次推算,中国泛海套现金额高达22.5亿
元.
民生银行今天公布的股东权益变动报告书称,中国泛海有意在未来的6个月内继
续减少其在民生银行中拥有权益的股份,有意在未来的6至12个月内增加其在民生银
行中拥有权益的股份.这句读上去有点拗口的话,显然透露了中国泛海并非不看好民
生银行,而是眼下不得已之举.
值得注意的是,中国泛海大举抛售民生银行期间,正是其旗下泛海建设定向增发
收购资产发生急剧变化的时期.
按照泛海建设原来108.55亿元的定向增发方案, 一方面是由中国泛海以资产认
购股份,一方面是向特定投资者以现金增发股份.中国泛海的注入资产包括泛海控股
持有或有权处置的北京星火房地产开发有限责任公司100%股权,通海建设有限公司1
00%股权, 浙江泛海建设投资有限公司100%股权等,这些资产作价72.65亿元.但在12
月份公布的定向增发调整方案中,已不再包含对星火公司35.90亿元的土地项目开发
投资,也没有实施向特定投资者的现金增发.
在大举抛售民生银行的同时,中国泛海又表示将来会继续增持,结合泛海建设现
金定向增发被取消,似乎可以相信是中国泛海房地产资金链出现了紧张情况.从这种
角度去看,中国泛海抛售民生银行股份,意在救急旗下的房地产业务. |
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