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| 发布日期：2008-4-3 10:58:00 |
≈≈S*ST海纳000925≈≈(更新:08.04.03)
[2008-04-03](000925)S*ST海纳:脱离苦海重获新生
■证券时报
停牌近一年的S*ST海纳(000925)近日公布了股改方案, 这也是浙江省最后一家
上市公司启动股改.公告显示, S*ST海纳此次股改采取了资本公积金定向转增,非流
通股送股和定向发行股份购买资产相结合的方式.分析人士认为, 此举将使脱离"飞
天系"魔掌的S*ST海纳重回老东家浙大的"怀抱", 从而有望远离退市边缘,提升公司
盈利能力,获得新生.
深陷债务泥淖
S*ST海纳于1999年5月上市, 控股股东为浙江大学企业集团控股有限公司(后更
名为浙江浙大圆正集团有限公司), 其所持股份占公司总股本的62.44%,公司主营业
务系单晶硅制品和半导体元器件的制造,销售.
2004年2月,浙大圆正将所持公司5620万股国有法人股中的4720万股分别转让给
珠海经济特区溶信投资有限责任公司(后更名为深圳市瑞富控股有限公司)2560万股
,海南皇冠假日滨海温泉酒店有限公司2160万股.由于瑞富控股与海南皇冠的实际控
制人为邱忠保, 所持股份之和占公司总股本的52.44%,S*ST海纳也因此落入了"飞天
系"魔掌.
S*ST海纳被"飞天系"控制期间,邱忠保及原高管人员违法违规挪用公司资金约2
.85亿元,还以S*ST海纳的名义擅自为其掌控的公司向银行贷款或个人借款提供连带
保证担保,本金总额高达3.95亿元.当这些担保债务到期后,债权人纷纷起诉,导致债
务危机全面爆发, 资不抵债近3亿元,公司经营难以为继.浙江海纳2004,2005年度连
续两年亏损,截止2007年6月30日,S*ST海纳的净资产为-2.79亿元,公司股票也于200
6年5月8日被实行退市风险警示.到去年10月19日债权申报期限届满, 共15家债权人
向杭州中院申报债权,债权总金额为人民币5.4亿元左右,而经评估,浙江海纳资产价
值仅为1.1亿元左右.
此时, S*ST海纳陷入了前所未有的危机,资金极度匮乏,主要经营性资产被法院
查封冻结,濒临破产的边缘,债务重组刻不容缓.
浙大主导债务重组
在危机爆发后,2006年3月,浙江大学对S*ST海纳实施了托管,稳定了上市公司的
生产经营, 并与债权人积极协商,探讨彻底化解债务危机的途径.2007年3月,由浙江
大学国有资产经营管理委员会, 浙江证监局派员组成的浙江海纳重组清算组正式成
立.S*ST海纳债务重组拉开序幕.
重组的第一步就是浙大圆正再度入主S*ST海纳,成为重组主力.海南皇冠所持全
部股份于去年5月以股抵债给大地投资, 而大地投资的实际控制人是浙大圆正,浙大
圆正累计持有和控制海纳34%的股权,成为S*ST海纳实际控制人.同年,经过一系列股
权变动,"飞天系"全面退出S*ST海纳,为S*ST海纳的债务重组奠定了良好的基础.
2007年9月,S*ST海纳进入破产重整程序.此次重组中,为挽救S*ST海纳,提高S*S
T海纳的资产质量和盈利能力,大地投资提供了1.1亿元现金,用于完成S*ST海纳重整
计划.2007年12月,经系列司法裁定,S*ST海纳重整计划圆满完成,并成为新破产法颁
布后按照破产重组程序成功实施债务重组的第一家上市公司.
将迎来股改春天
顺利完成破产重整的S*ST海纳迎来了股权分置改革的良机. 在各方的共同努力
下, S*ST海纳推出了内容丰富的股改内容,包括采取资本公积金定向转增,非流通股
送股, 债务豁免和定向发行股份购买资产相结合的方式,具体内容为:公司用资本公
积金向全体流通股股东每10股定向转增1.6股, 相当于流通股股东每10 股获得1.01
股对价安排;非流通股股东大地投资向全体流通股股东每10股送0.6股, 浙大圆正实
际控制的大地投资和网新教育未来2年里还将豁免S*ST海纳的9500万元巨额债务;同
时,公司还拟通过非公开发行股份向浙大网新购买其拥有的网新机电100%股权.
分析人士认为, 本次股改将使S*ST海纳提升盈利能力,摆脱退市风险.在豁免近
亿元债务的同时流通股东每10股获得1.61股的对价,即期利益较为可观.而大地投资
和网新教育还承诺对于可能存在的未申报债权,如果经法院裁定确认,也将按照重整
计划规定的同类债权的清偿条件负责清偿, 这使S*ST海纳彻底甩掉了沉重的历史包
袱.从长远来看,此次股改对S*ST海纳意义深远.
此前, S*ST海纳的主营业务系单晶硅制品和半导体元器件的制造,销售,业务较
为单一,而且,由于缺乏大股东的支持和投入,原材料价格上涨等因素,浙江海纳利润
下降迅速,在行业竞争中的地位也不断降低.产品技术更新慢,设备老化,技术人员流
失等不利因素也加速S*ST海纳陷入困境.
据悉, 本次资产重组,S*ST海纳拟向浙大网新非公开发行股份,购买浙大网新持
有的网新机电100%的股权. 网新机电的主营业务是为电力环保工程提供系统解决方
案,并提供电力环保工程项目总承包,未来五年,预计年销售额约为10亿到13亿之间.
交易顺利完成后, S*ST海纳的年主营业务净利润也将从3000多万元上升至7600多万
元, 2009年预计将达9000万元.随着未来网新机电的注入,S*ST海纳未来业务将由机
电脱硫业务与半导体业务两部分组成,主营业务结构获得改善.
网新海纳携手共赢
据了解,机电环保行业是国家"十一五"重点发展的产业.未来三年仍是我国电力
建设的高峰期,电力行业对烟气脱硫系统需求旺盛,国家"十一五"规划要重点推进钢
铁行业烧结机烟气脱硫工程,电力行业烟气脱硝工程也将成为重点环保市场.经过几
年的发展,网新机电现已成为全国烟气脱硫行业的领先者,未来发展势头非常好.
网新机电的技术和资质已经得到众多客户的认可并被确认为入围承包商, 并作
为第一批入围企业参与大唐,粤电等多个发电集团烟气脱硝工程的招投标工作,并在
积极拓展其它行业的烟气脱硫市场及其它领域的环保市场.
因此,债务重组及网新机电的资产注入,使得S*ST海纳的资产质量及未来盈利能
力发生了质的改变, 恢复了信用,具备了新的融资功能,也为网新机电提供了新的舞
台.
此外,值得关注的是,股改说明书中还提到,大股东母公司网新集团还承诺在200
9年6月30日前,通过合规方式以合理的价格向浙江海纳注入轨道交通机电工程业务.
据了解,中国已经成为世界上最大的城市轨道交通市场,"十一五"规划的轨道交通总
投资额将达到4000-5000亿元, 发展前景广阔.目前网新集团在轨道交通领域已签合
同金额7.3亿元,预中标合同金额近9亿元,这为S*ST海纳未来机电总包业务的发展提
供了更广阔的舞台.
[2008-04-03](000925)S*ST海纳:公布股改方案
■中国证券报
从2007年4月23日起停牌至今的S*ST海纳(000925), 今日公布了股改说明书,正
式启动股改.这也是浙江省最后一家启动股改的上市公司.股改后,浙大网新(600797
)将成为S*ST海纳第一大股东.
S*ST海纳本次股改采用了资本公积金定向转增,非流通股送股,债务豁免和定向
发行股份购买资产相结合的方式.具体内容为, 以现有流通股股本3000万股为基数,
用资本公积金向股改方案实施股权登记日登记在册的全体流通股股东每10股定向转
增1.6股, 相当于流通股股东每10股获得1.01股对价安排;非流通股股东大地投资以
现有流通股股本3000万股为基数, 向股改方案实施股权登记日登记在册的全体流通
股股东每10股送0.6股.在对价安排的执行中, 非流通股股东大地投资和网新教育承
诺未来两年里还将豁免S*ST海纳的9500万元巨额债务.
同时,本次股改将与非公开发行股份购买资产相结合,互为条件,同步实施.S*ST
海纳以(定价基准日前二十个交易日股票均价)12.21元/股向浙大网新发行4472万股
股份,购买浙大网新所持有的网新机电100%的股权.网新机电100%股权经资产评估机
构评估价值为人民币54608万元.认购完成后, 浙大网新将持有S*ST海纳32.05%的股
份,成为其第一大股东.
S*ST海纳董秘李军表示,此次股改与定向增发购买资产相结合,是为了提升S*ST
海纳的盈利能力和可持续发展能力.
此前, S*ST海纳的主营业务是单晶硅制品和半导体元器件的制造,销售,业务单
一, 而且由于缺乏大股东的支持和投入,S*ST海纳在行业竞争中的地位不断下降.同
时,原材料价格持续上涨也导致利润的大幅下降.S*ST海纳主要利润来源之一的杭鑫
电子的利润率从2004年的16%下降到2006年的8.71%.此外, 产品技术更新慢,设备老
化, 技术人员流失等不利因素也加速S*ST海纳陷入困境.浙大转让控制权后,S*ST海
纳被"飞天系"控制,陷入债务危机.通过此次资产重组,S*ST海纳有望重新焕发生机.
据了解, 网新机电的主营业务为电力环保工程提供系统解决方案和提供电力环
保工程项目总承包, 在国内电力环保领域居领先地位.该资产的注入,将使S*ST海纳
的主营业务结构得到极大改善.交易完成后,预计2008年S*ST海纳的年主营业务净利
润也将从3000多万上升至7600多万元,2009年达到8900万元.
股改公告显示,浙大网新母公司网新集团还对S*ST海纳2008-2010年相关财务指
标的达标作了系列承诺.为增强S*ST海纳后续盈利和可持续发展,网新集团还承诺将
在2009年6月30日前将轨道交通类资产以合规,合理的方式注入S*ST海纳.
浙大网新董秘董丹青表示,此次资产整合是浙大网新实现IT专业化发展,集中资
源做大做强软件外包业务的重要战略举措, 也是对相关国际战略合作者和投资者关
于走国际专业化运作建议的积极回应.浙大网新将集中资源做大做强IT业务,同时也
为其机电业务找到了一个更好的发展平台.
据介绍,依托浙江大学实力雄厚的计算机学科,浙大网新精心培育了软件外包和
电力环保两块新兴业务,营业收入也从2001年的15亿元增长到2006年的近50亿元,在
国家信息产业部评定的2007年软件百强名列第5名, 蝉联浙江软件10强第一名,在中
国软件外包25强中名列第二,电力环保业务也在国内相关领域居领先地位.随着两块
业务顺利发展的同时, 浙大网新也面临着行业整合和商业模式变革等重大机遇与挑
战,并对公司有限的资金,技术,管理等各环节的资源配置提出了一系列挑战.2007年
以来, 浙大网新一直在寻求分拆电力环保业务,为其寻找更好的专业发展平台.以相
关监管部门和浙江大学为主导成功完成的S*ST海纳资产重组工作为浙大网新实施IT
专业化发展战略转移带来了良机.
[2008-04-03](000925)S*ST海纳:股改重组同时启动,有望复苏
■上海证券报
S*ST海纳日公布了股改说明书,正式启动股改.这也是浙江省最后一家启动股改
的上市公司, 本次股改也将使S*ST海纳从一家即将退市的公司提升为盈利能力较高
的上市公司.
S*ST海纳本次股改采用了资本公积金定向转增,非流通股送股,债务豁免和定向
发行股份购买资产相结合的方式.
该方案的具体内容为:以现有流通股股本3000万股为基数,用资本公积金向股改
方案实施股权登记日登记在册的全体流通股股东每10股定向转增1.6股,相当于流通
股股东每10 股获得1.01股对价安排;非流通股股东大地投资以现有流通股股本3000
万股为基数,向股改方案实施股权登记日登记在册的全体流通股股东每10股送0.6股
.在对价安排的执行中, 非流通股股东大地投资和网新教育承诺未来2年里还将豁免
浙江海纳的9500万元巨额债务.同时,本次股改将与非公开发行股份购买资产相结合
, 互为条件,同步实施.S*ST海纳以(定价基准日前二十个交易日股票均价)12.21元/
股向浙大网新发行股份购买浙大网新所持有的网新机电100%的股权.
[2008-04-03](000925)S*ST海纳:整合方案出炉,浙大网新将入主
■上海证券报
浙大网新今日公布了与S*ST海纳进行资产整合的方案:浙大网新以子公司网新
机电100%股权(经资产评估机构评估价值为人民币54608万元),认购S*ST海纳定向增
发的4472万股新增股份(每股认购价格为12.21元, 系定价基准日前二十个交易日股
票均价),认购完成后,浙大网新将持有S*ST海纳32.05%的股份,成为其第一大股东.
浙大网新董秘董丹青表示,此次资产整合是浙大网新实现IT专业化发展,集中资
源做大做强软件外包业务的重要战略举措, 也是对相关国际战略合作者和投资者关
于走国际专业化运作建议的积极回应.交易后,浙大网新将集中资源做大做强IT业务
,同时也为机电业务找到了一个更好的发展平台.
独立财务顾问申银万国认为,网新机电的资产评估价采用了收益现值法,并参考
了市场同类上市公司股权的交易价格, 网新机电的资产评估价较其投资成本价有一
定的溢价, 同时交易的价格也是海纳股价的最高价格区间.因此,本次交易价格是合
理和公允的,充分保护了双方股东的利益.
浙大网新依托浙江大学实力雄厚的计算机学科,精心培育的软件外包,电力环保
两块新兴业务,营业收入从2001年的15亿元增长到2006年的近50亿元,在国家信息产
业部评定的2007年软件百强名列第5名,蝉联浙江软件10强第一名,在中国软件外包2
5强中名列第二;电力环保业务也在国内相关领域居领先地位. 不过在两块业务顺利
发展的同时,浙大网新也面临着行业整合和商业模式变革等重大机遇与挑战,并对公
司有限的资金,技术,管理等各环节的资源配置提出了一系列挑战.2007年来,浙大网
新一直在寻求分拆电力环保业务,为其寻找更好的专业发展平台;而以相关监管部门
和浙江大学为主导成功完成的浙江海纳资产重组工作, 为浙大网新实施IT专业化发
展战略转移带来了良机.
分析人士指出,本次交易无论从方式,价格对交易双方都是双赢.据介绍,母公司
网新集团做出的系列承诺, 保证了本次交易后三年内浙大网新获得的投资收益不低
于浙大网新因持有网新机电100%股权获得的利润贡献, 稳固了浙大网新未来的持续
经营能力.而交易后, 浙大网新所持有的S*ST海纳大量股权,也为网新做大做强软件
外包业务提供了更多的融资渠道与更大空间.
[2008-03-03](000925)S*ST海纳:每股收益4.35元
■中国证券报
S*ST海纳(000925)公布的年报显示,2007年公司实现主营业务收入13,223.86万
元,主营业务利润4,953.50万元;全年实现利润总额39,872.35万元,归属于公司股东
的净利润39,105.10万元.公司的基本每股收益达到4.35元.
2007年12月29日, S*ST海纳破产重整执行完毕.通过实施债务重组,公司解除了
巨额对外担保和对外债务,摆脱了财务危机的困境.
记者注意到,由于S*ST海纳2007年转回以前年度原已计提的预计负债,对2007年
度经营业绩构成重大影响, 审计机构浙江天健会计师事务所为此对公司的年度出具
了带强调性说明的无保留意见.
审计机构强调,浙江海纳在2007年度实际发生对外担保损失9,580.49万元,同时
转回原已计提的预计负债46,391.61万元,两者相抵,增加2007年度净利润36,811.12
万元,对浙江海纳2007年度经营业绩具有重大影响.
[2008-02-21](000925)S*ST海纳:前财务总监乔正科受审
■证券时报
昨日上午11点,邱忠保等人涉嫌挪用资金和合同诈骗一案的第三名被告———S
*ST海纳前财务总监乔正科首次出庭接受审判.面对控方提供的其挪用上市公司资金
的种种证据, 乔正科表示,这些资金都是被邱忠保占用,但否认自己利用职务之便协
助邱忠保挪用资金.
根据公诉人的指控, S*ST海纳有近2亿资金被邱忠保及其控制的西安飞天挪用,
其中有1.8亿资金是由当时任S*ST海纳财务总监的乔正科协助转出.2003年西安飞天
正式托管S*ST海纳之后,为从上市公司套取资金,在邱忠保及帮助其进行资本运作的
S*ST三农前董事长庄季希的指使下, 乔正科将S*ST海纳在上海招商银行大木桥支行
的账户开了又撤,并最终将上市公司1.5亿资金转入了由邱忠保等人伪造印章在大木
桥支行开设的所谓的S*ST海纳的银行账户. 另有3000万元也是由乔正科经办从上市
公司中转出.
公诉人指出,乔正科明明已经知道转入1.5亿资金的账户是由伪造印章开设的假
账户,却仍然将上市公司资金转入,并将赵红阳伪造的银行对账单计入S*ST海纳的账
目,导致该笔资金被西安飞天盗用.乔正科利用职务之便协助邱忠保挪用上市公司资
金,属于从犯.
面对公诉人的指控,乔正科表示,邱忠保占用上市公司2亿资金确是事实,但否认
自己就利用职务之便挪用或将该资金转给邱忠保.他辩解称,先前在大木桥支行开户
后, 由于要在上海浦江支行另行开户,按照相关规定公司在外地只能有一个账户,遂
申请将大木桥支行的账户撤销.2003年7,8月间,他将1.5亿资金打给赵红阳交给他的
S*ST海纳在大木桥的账户,但在划款前并不知道该账户是由伪造印章开设的,直到20
03年12月底查阅银行账单时才发现有假.
乔正科强调, 2003年9月左右S*ST海纳的其他股东方曾经查阅过银行对账单,钱
还在银行账户, 但对于后来的去向他一无所知.所有事情都是由邱忠保指令,赵红阳
执行,两人每次都是双重通知.关于私刻公章的事,也是后来从赵红阳处听说.
值得注意的是,乔正科在回答律师提问时明确表示,他当时已经注意到赵红阳提
供的银行账户与此前S*ST海纳的账户号码不同.作为一名财务人员,乔正科却仍坚持
不知道账户已被更换.同时, 他除了表示所有都是受邱忠保指使外,也未能很好解释
为何要将上市公司的资金打入由大股东方人士提供的银行账户.
控方在法庭上出示了一系列关于大木桥账户的书证, 以及乔正科在上海侦察机
关及二中院提审时的笔录.笔录显示, 乔正科承认在大木桥支行第二次开户时,在相
关文件上盖了S*ST海纳的公章, 但没有加盖财务专用章和私章,"很可能是要私刻印
章".
虽然乔正科在法庭上承认侦察时口供属实, 但在自辩时却否认"明知钱被盗用,
还将钱转入由他人伪造证件开的账户".乔正科表示, 自己根据假对账单向公众公布
了虚假信息,在自觉不自觉中帮助邱忠保挪用了上市公司资金,作为公司的财务总监
确实承担一定责任.但这是由于自己当时对挪用资金问题认识不深,以为是大股东占
款问题.在2004年证监会介入调查后,才进行了相应信息披露.
[2008-02-21](000925)S*ST海纳:邱忠保案一审完毕,供认挪用资金事实
■上海证券报
昨日,原"飞天系"掌门人邱忠保兄弟等人合同诈骗,挪用资金一案在上海市二中
院继续审理.面对公诉人的提问,邱忠保首次承认曾挪用两家上市公司资金这一事实
昨日开庭后, 公诉人上海市人民检察院第二分院继续就邱忠保兄弟涉嫌合同诈
骗一事作法庭陈述.公诉人指出, 在掌控中油龙昌期间,邱忠保先后通过签订抵押及
担保合同骗取了上海银行,华夏银行的数千万元贷款,而其所得资金则多数用于偿还
"飞天系"过往债务或供其本人挥霍.对于上述指控, 邱忠保表示相关抵押,贷款事宜
均为其下属办理,其并不知晓其中细节.
然而在庭审进行到"挪用资金"部分时,邱忠保却一改以往的否认态度,主动对公
诉人承认了其曾挪用浙大海纳(即S*ST海纳),福建三农(S*ST三农)公司资金的事实,
但他同时强调称,挪用资金皆用于飞天集团的收购经营活动.
据公诉人称,在成为浙大海纳和福建三农的控制人后,邱忠保指使其控制的高管
,分别挪用了上述两公司的2亿元和4.53亿元资金.
上海市人民检察院第二分院在做最后陈述时指控邱忠保"合同诈骗罪及挪用资
金罪",而邱忠国,乔正科明知其诈骗行为却参与其中,从而为案件的从犯.
面对检察院陈述的事实, 邱忠保的一位辩护律师在庭后对记者表示,"在合同诈
骗方面, 我们在庭上所列举的证据及材料均是想证明邱忠保收购中石油股权的合法
性和有效性, 在合法有效的前提之下,检方所指控的合同诈骗一案便不成立.同时在
挪用资金一案上,若邱忠保所挪用资金是为飞天公司所用而不是其个人挥霍,那么此
案件的性质也将有检方所控告的'挪用资金罪'变为'大股东占款行为'."
该案昨日一审完毕,等待邱忠保将是何种罪行,还要看法院日后的最后判决.
[2008-02-19](000925)S*ST海纳:原“飞天系”掌门人邱忠保今受审
■上海证券报
继"德隆系"的唐万新,"格林柯尔系"的顾雏军之后,又将有一资本枭雄将走上法
庭的审判台.
记者日前从上海市第二中级人民法院获悉,该院将于今日开庭审理有关"飞天系
"掌门人邱忠保兄弟的"挪用资金及合同诈骗"一案, 这也将是邱忠保自2006年4月被
上海市检察院逮捕后的首次"露面".
虽然本案尚未开庭,但记者从法院开庭提示中看到,除邱忠保,邱忠国兄弟外,S*
ST海纳前财务总监乔正科也在本次案件的被告之列,由此可以初步判断,邱氏兄弟本
次涉案案由将与其先前掌控的上市公司有极大关联,这或许是监管部门着手解决"飞
天系"资金占用及违规担保问题的信号.
记者的推断得到了上海市二中院的证实.本案承办人杨庆堂法官对记者表示,邱
忠保等三名被告主要涉嫌合同诈骗罪和挪用资金罪, 同时本案也确实与S*ST海纳等
上市公司有一定关联.
"事实上, S*ST海纳等三家公司都是受案者,通过刑事判决来对大股东占资等问
题进行确认,将有助于相关占资的清偿返还以及上市公司有关资产的解冻,进而改变
上市公司当前的经营困境."长期关注"飞天系"的知名维权律师严义明称.
据了解,自2000年涉足资本市场后,邱忠保以其掌控的西安飞天科工贸集团为平
台,在三年多的时间里通过资本运作相继成为S*ST三农,中油龙昌和S*ST海纳的实际
控制人,"飞天系"由此形成并一跃成为国内资本市场的大鳄,邱忠保也因此分别在20
03年,2004年连续登上由《新财富》杂志评选的富人榜,分列第56名和第144名.然而
到了2005年4月,"飞天系"的资金占用及违规担保却集中爆发.中油龙昌,S*ST三农,S
*ST海纳相继爆出违规资金问题后, 据调查,因"飞天系"占用资金,违规担保,三家上
市公司由此形成的资金黑洞总规模超过16亿元.邱忠保则因挪用资金罪于2006年4月
被上海市人民检察院第二分院批准逮捕, 中国证监会则于同年5月对其作出了"永久
性市场禁入"的决定.
原"飞天系"三公司如今命运
S*ST海纳破产重整, S*ST三农暂停上市,中油龙昌退入三板,在"飞天系"占资问
题爆发后,这三家曾被其掌控的上市公司也演绎出了各自不同的命运.
到2006年末, S*ST海纳已经严重资不抵债,濒临退市破产清算边缘.经过其债权
人的申请, 公司在2007年9月被法院裁定进入破产重整程序. S*ST海纳今年1月曾公
告称,公司破产重整已执行完毕,拟实施资产重组.至今,其重组计划仍在沟通中.
已暂停上市的S*ST三农目前仍有48131.07万元占用款未能清欠.值得欣喜的是,
该公司今年1月表示, 随着债务重组获得重大进展,主营业务取得较好收益等因素影
响,预计2007年度将实现扭亏为盈.
而中油龙昌在2006年11月被上交所终止上市,随后转入三板市场.
[2008-01-07](000925)S*ST海纳:2007年度业绩预增3150％~3200％
■深圳商报
S*ST海纳(000925)今日公告, S*ST海纳预计2007年度实现净利润与上年同期相
比将有3150%~3200%的增长.
就业绩大增的原因,S*ST海纳解释为:根据公司债权人会议同意的《重整计划》
和浙江省杭州市中级人民法院《民事裁定书》, 公司按担保本金的25.35%承担连带
担保责任, 公司将在本会计年度转回预计负债为36779.16万元;同时根据重整计划,
对短期借款,其他应付款等表内负债亦按25.35%的比例进行偿讨,实现债务重组收益
1463.75万元.根据海南省海口市中级人民法院作出的《民事裁定书》,中油龙昌(集
团)股份有限公司及公司为南京恒牛工贸实业有限公司3000万元借款承担的连带保
证责任已通过海南皇冠假日滨海温泉酒店有限公司持有2160万股的拍卖价全部得到
清偿.故公司转回已计提的担保本金及利息3384.10万元.
此外, 就S*ST海纳被债权人申请破产重整等事宜,S*ST海纳表示,2007年12月24
日,公司管理人向法院提交了公司重整计划执行情况监督报告.杭州中院于日前作出
《民事裁定书》内容如下:1, 公司管理人的监督期限届满,自2007年12月24日起,公
司管理人的监督职责终止.2,按照重整计划减免的债务,公司不再承担清偿责任.
S*ST海纳还表示, 目前公司破产重整执行完毕,并拟实施资产重组,鉴于重组事
项仍处于论证,沟通阶段,尚有重大不确定性,公司股票还将继续停牌.
[2008-01-07](000925)S*ST海纳:料业绩暴涨32倍
■东方早报
通过破产重整, 退市在即的S*ST海纳(000925)终于躲过一劫.昨晚,S*ST海纳发
布的业绩预增公告显示, 预计2007年业绩同比大幅增加3150%-3200%,如果这一业绩
最终通过审计,公司将向深交所提交撤销退市风险警示的申请.
公告显示,2006年S*ST海纳的净利润为1200万元,每股收益0.13元,以此测算,S*
ST海纳2007年的净利润为3.78亿元到3.84亿元.S*ST海纳称,业绩大幅上升的原因是
以前年度计提的巨额预计负债的转回,属于非经常性收益体现的利润.
S*ST海纳原为"飞天系"所控制,实际控制人邱忠保违法挪用公司资金2.51亿元,
并为其控制的其他关联企业借款及欠款提供连带责任担保3.95亿元, 使S*ST海纳负
债金额急剧增加,已严重资不抵债,S*ST海纳自去年4月停牌,去年9月13日,债权人向
法院申请破产重整.去年11月20日, 杭州中院裁决批准S*ST海纳《重整计划草案》,
终止了其重整程序.按照该计划减免的债务, S*ST海纳不再承担清偿责任,因此本会
计年度转回预计负债为3.68亿元;同时根据重整计划, 对短期借款,其他应付款等表
内负债也按25.35%的比例进行偿讨,实现债务重组收益1464万元.
[2008-01-07](000925)S*ST海纳:公司发布2007年度业绩预告
■证券时报
S*ST海纳(000925)预计2007年度业绩同比增长3150%-3200%.原因是该公司转回
预计负债,担保本金和利息,以及其他重组收益共4.16亿元左右.
[2008-01-07](000925)S*ST海纳:债务豁免救急,公司有望生还
■上海证券报
相关各方实施的债务豁免, 使得一批上市公司有望摆脱在生死线上挣扎的悲惨
局面.
今天,S*ST海纳刊登了预计2007年度业绩同比增长3150%至3200%的公告.公告显
示,造成S*ST海纳业绩大幅增长的原因,是因为债权人会议同意的《重整计划》和浙
江省杭州市中级人民法院《民事裁定书》造成S*ST海纳转回36779.16万元预计负债
.同时,根据重整计划,对短期借款,其他应付款等表内负债亦按25.35%的比例进行偿
讨,实现债务重组收益1463.75万元.S*ST海纳还表示,根据海南省海口市中级人民法
院作出的《民事裁定书》, 中油龙昌(集团)股份有限公司及公司为南京恒牛工贸实
业有限公司3000万元借款承担的连带保证责任, 已通过海南皇冠假日滨海温泉酒店
有限公司持有2160万股的拍卖价全部得到清偿, 故公司转回已计提的担保本金及利
息3384.10万元.
[2007-11-27](000925)S*ST海纳:首例上市公司破产案落幕,有望获得新生
■21世纪经济报道
11月23日,杭州市中级人民法院宣布,浙江海纳科技股份有限公司(S*ST海纳,00
0925)破产重整一案已审理终结,法院已裁定批准债权人会议通过的"海纳"重整计划
,并终止重整程序.
根据S*ST海纳管理层提出的重整计划, 其实际第一大股东深圳市大地投资发展
有限公司将以海纳资产价值1.1亿元为基数提供等值现金,用于清偿债权人本金;S*S
T海纳在重整成功之后将能豁免近3个亿债务,避免破产清算及退市的危险.
该案审判长,杭州中院副院长汤海庆向本报表示,"海纳"案是我国首例上市公司
重整计划经债权人会议通过,从而成功走完破产重整程序的典型案例,对今后上市公
司通过司法途径进行破产重整,优化资产配置,将产生深远的意义.
"飞天"噩梦
对于连续两年亏损的海纳而言,其命运似乎从未掌握在自己手中.
海纳1999年5月7日在深交所挂牌上市, 法人股东为浙江大学企业集团控股有限
公司,浙江省科技风险投资公司以及四位自然人.当时的股本配置为:流通A股3000万
股,非流通股6000万股,上市股价8.2元.
该公司主营业务为单晶硅制品及半导体元器件, 它曾以浙江大学为技术依托取
得了不错的业绩.
2003年2月15日, 浙江大学企业集团分别与珠海经济特区溶信投资有限公司,海
南皇冠假日滨海温泉酒店有限公司签订股权转让协议, 以每股6.33元将其持有的海
纳2560万股国有法人股(占总股本28.44%)转让给珠海溶信,2160万股国有法人股(占
总股本24%)转让给海南皇冠.
实际上,珠海溶信和海南皇冠均为"飞天系"掌门人邱忠保操控——资料显示,邱
忠保于1980年代初创建西安飞天科工贸集团,1980年代后期由钢材贸易发家.2001年
起, "飞天集团"因参股福建三农,中油龙昌等上市公司,逐渐形成"飞天系"而被市场
所关注.
2004年3月,S*ST海纳实际控制人变更为邱忠保.后经证监会立案调查,由于邱忠
保和其控制的原公司高管人员利用控制地位违规挪用上市公司巨额资金高达2.51亿
, 还擅自以浙江海纳的名义为其掌控的"飞天系"公司向银行贷款或个人借款提供连
带保证担保,本金总额高达3.95亿元.
2006年2月起, 邱忠保和"飞天系"高管,财会等人员相继被逮捕.接着,债权人纷
纷起诉,该公司涉及的重大诉讼,仲裁事项多达19项之多,涉及债权人有16人.据媒体
披露,飞天系当时并未付清浙大的股权转让款,浙大方面由此介入海纳危机.
至2006财年末,海纳已经严重资不抵债,濒临退市破产清算边缘.
休克疗法
其实早在2006年3月,"拯救"海纳的工作就已启动.
杭州市中院向本报提供的书面材料显示, 浙大国资办和浙江证监局等部门专门
成立了浙江海纳重组清算组.据统计, 浙江海纳经核定的普通债务总额为5.42亿元,
而其资产价值仅1.1亿元.如果直接破产清算,债权人可能获得14.82%的比例清偿;而
所有非流通股股东和所有中小流通股股东的投资将血本无归.
2007年7月5日,浙江省政府就海纳破产重整事宜主持召开专题会议称,应当对该
公司进行重整.9月14日,债权人袁建华以拥有海纳2190.43万元的债权向杭州市中院
提出海纳破产重整的申请.申请当天, 法院就裁定予以受理,并指定重组清算组担任
管理人.十五家债权人如期向海纳管理人申报债权,债权总金额为人民币5.42亿元.
10月24日,海纳第一次债权人会议通过《海纳破产重整计划(草案)》,由深圳大
地公司以海纳资产价值1.1亿元为基数提供等值现金,用于清偿债务.债权人可获得2
5.35%的本金清偿, 高于模拟破产清算条件下19.84%的本金清偿率.剩余债权则一次
性豁免.
11月23日,杭州中院裁定批准海纳债权人会议通过的重整计划,终止了重整程序
.根据重整计划,海纳债务清偿必须在30个自然日内执行完毕.
该案审判长, 杭州中院副院长汤海庆表示,对于已经债务沉重,重组面临困境的
上市公司来说,被申请破产是化解种种危局的最后一招.
据了解,ST宁窖,ST东北电,ST吉纸等公司都曾申请破产,而结果也都是不仅没有
真正破产,反而在"保壳"成功的基础上争取了重组的时机和条件.
汤海庆对本报说, 如果按照破产清算,债权人只能获得19.84%的本金清偿率.而
通过破产重整, 可以大大提高对债权人的清偿率,也可以使破产企业摆脱债务,轻装
上阵,由此获得重生的希望.
股改悬念
在完成债务重组后,海纳还将面临股改难题.
资料显示, 海纳第一大股东海南皇冠用于抵债的2160万股以及第四大股东深圳
瑞富协议转让的780万股,目前均未完成相关的股权过户手续.
同时, S*ST海纳大股东占资情况也不容乐观.据了解,公司原实际控制人以违法
违规的形式占用公司大量资金, 根据其承诺,应于2005年底归还全部占款,但目前其
仍有近2.54亿元的款项未归还给公司.
而根据重整计划, 大地公司要提供1.107亿元的现金用于清偿债务,它实际上已
成为海纳惟一也是最大的债权人.这部分债权届时是否可以转成相应的股份,这在目
前我国法律框架内难以找到依据.
此外,海纳是否会通过一定比例缩紧法人股和流通股来回报战略投资者,这更要
证监部门说了算.
由此看来,海纳能否最终重生仍然充满悬念.
[2007-11-26](000925)S*ST海纳:重整债务待后生
■证券日报
年关难过,是很多"后进"上市公司的心声.对于部分ST公司,尤其是*ST公司来说
,如今时间临近年底,重组,重整,股改等一系列行为往往意味着最后的生机.
从2007年4月23日起,S*ST海纳(000925)陷入长久的停牌,而且停牌背后,公司的
破产风险一直是悬在投资者心头的利刃.但是如今,投资者终于可以长出一口气,S*S
T海纳的重整计划已经获得法院批准.
S*ST海纳原实际控制人利用控制地位,违法违规挪用公司资金2.51亿元(本金),
并为其控制的其它关联企业借款及欠款提供连带责任保证担保3.95亿元(本金),使S
*ST海纳资产质量严重下降,负债金额急剧增加,已严重资不抵债,且不能清偿到期债
务呈连续状态;同时,S*ST海纳全部财产被执行法院查封,冻结,正常生产经营难以为
继.
2007年9月26日, 杭州中院经审查认为:S*ST海纳已经不能清偿债权人的到期债
务, 同时依据管理人提供的浙江海纳资产状况说明,S*ST海纳已严重资不抵债,依照
《破产法》第七十四条之规定,裁定浙江海纳进入破产重整程序.
2007年11月23日, S*ST海纳收到浙江省杭州市中级人民法院(2007)杭民二初字
第184―3号《民事裁定书》,裁定批准公司重整计划.此裁定送达后立即生效.根据?
卣苹?公司将在法院批准重整计划之日起三十日内(重整执行期)执行重整计划.?
芾砣思喽街卣苹闹葱?根据《企业破产法》的相关规定,如公司不能执行或者?
恢葱兄卣苹?人民法院经管理人或者利害关系人请求,将裁定终止重整计划的执?
?并宣告公司破产清算.公司股票继续停牌.由此停牌带来的不便.
重整计划显示,由于S*ST海纳自身已基本丧失了偿债能力,为避免被法院宣告破
产还债, 管理人S*ST海纳重组清算组与浙江海纳的实际大股东深圳市大地投资发展
有限公司进行了多次协商,最终确定,大地投资以浙江海纳持续经营条件下的资产价
值11072.87万元为基数,提供等值现金,用于完成浙江海纳重整计划.
经法院确认,因S*ST海纳不存在对特定财产享有担保权的债权;不存在职工的工
资和医疗,伤残补助,抚恤费用,以及应当划入职工个人账户的基本养老保险,基本医
疗保险费用, 以及法律,行政法规规定应当支付给职工的补偿金债权;不存在税款债
权;只存在普通债权.普通债权人共计15家,普通债权本金总额共计40522.89万元.
根据用于清偿的现金总额,普通债权本金将获得25.35%的清偿;普通债权人在重
整计划执行期内获得上述比例现金一次性清偿后, 免除S*ST海纳剩余本金债权和全
部利息债权及其他债权.
[2007-11-26](000925)S*ST海纳:披露重整计划细节
■证券时报
11月23日, 杭州市中院批准了S*ST海纳(000925)的重整计划,根据该计划,公司
将在法院批准重整计划之日起30日内执行重整计划.据了解,S*ST海纳共有普通债权
人15家,普通债权本金总额共计约4亿元,本次重整将偿债约1亿元.
根据S*ST海纳今日披露的重整计划草案, 公司实际大股东深圳市大地投资发展
有限公司将以公司持续经营条件下的资产价值约1.1亿元为基数, 提供等值现金,用
于完成S*ST海纳重整计划.据悉, 上述现金中的1227.26万元将用于购买S*ST海纳截
至重整受理日的全部对外应收款, 以提高公司的资产质量,同时使公司彻底摆脱"飞
天系"对其资产造成的不利影响,转让价格为上述资产的帐面价值.转让完成后,大地
投资自行向债务企业行使权利, 承担收回不能的风险,S*ST海纳收到转让款后,优先
支付重整期间发生的重整费用和共益债权799万元,剩余428.26万元全部用于清偿债
权人;另外9845.61万元现金由大地投资代S*ST海纳直接用于清偿债权人, 大地投资
代偿后,形成对浙江海纳9845.61万元新的债权.
由此计算,可用于清偿债权的现金合计约1亿元.同时,根据用于清偿的现金总额
,普通债权本金将获得25.35%的清偿;普通债权人在重整计划执行期内获得上述比例
现金一次性清偿后,将免除S*ST海纳剩余本金债权和全部利息债权及其他债权.
[2007-10-25](000925)S*ST海纳:债权人通过重整草案
■证券时报
2007年10月24日,S*ST 海纳(000925)破产重整程序第一次债权人会议在杭州中
级法院主持下召开,与会债权人表决通过了《重整计划草案》,该《重整计划草案》
有待杭州中级法院裁定批准后执行.
S*ST 海纳提示,根据相关规定,已表决通过的重整计划如未获法院裁定批准的,
法院将同时终止重整程序,并宣告债务人破产清算.
[2007-10-25](000925)S*ST海纳:重整计划草案出炉
■中国证券报
S*ST海纳(000925)今日公告,公司昨日收到管理人通知,获悉破产重整程序第一
次债权人会议已于10月24日上午九时在杭州市中级人民法院主持下召开, 与会债权
人已按照法定程序表决通过了管理人向法院和债权人会议提交的《重整计划草案》
,该《重整计划草案》有待杭州市中级人民法院裁定批准后执行.
公司提示,根据《企业破产法》的相关规定,已表决通过的重整计划如未获法院
裁定批准的, 法院将同时终止重整程序,并宣告债务人破产清算,敬请投资人注意投
资风险.
因协商债务重组及资产重组等事宜, 公司股票于2007年4月23日起停牌至今.中
报显示,公司今年上半年实现净利润909.76万元,基本每股收益0.10元;截至今年6月
末,公司每股净资产为-3.10元.
[2007-10-25](000925)S*ST海纳:重整计划等待法院裁定批准
■上海证券报
S*ST海纳今日公告称,公司昨日收到管理人通知获悉,S*ST海纳破产重整程序第
一次债权人会议已于昨日在杭州市中级人民法院主持下召开, 与会债权人已按照法
定程序表决通过了管理人向杭州市中级人民法院和债权人会议提交的《重整计划草
案》,该《重整计划草案》有待杭州市中级人民法院裁定批准后执行.
公告表示,根据《企业破产法》的相关规定,已表决通过的重整计划如未获法院
裁定批准的,法院将同时终止重整程序,并宣告债务人破产清算. |
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