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| 发布日期：2008-3-27 11:16:00 |
≈≈莱钢股份600102≈≈(更新:08.03.27)
[2008-03-27](600102)莱钢股份:山东钢铁集团昨挂牌,实力跻身国内三甲
■上海证券报
中国钢铁行业大重组在进入2008年后忽然发力.昨天, 济钢,莱钢经过两年多重
组"长跑"后的成果——山东钢铁集团正式挂牌.业内人士认为,中国钢铁业加速重组
是大势所趋,相对而言,宝钢对韶钢和广钢的重组较之济钢,莱钢整合更有实质意义.
早在两年多前,坊间就开始传闻山东省酝酿整合济钢和莱钢两大集团.这一消息
随即得到山东省国资委的确认.但其后,整合一拖再拖.直到2007年底,整合骤然加速
.当年12月, 山东省政府常务会议通过了重组方案.今年2月25日,宣布济南钢铁集团
和莱芜钢铁集团人事任免.
根据重组方案,首先成立国有控股的山东钢铁集团有限公司,将两大集团资产全
部划归名下, 而两个股份公司仍分别属于两个集团;其次,山东钢铁集团将围绕着两
大集团的核心优质资产进行调整,实行主辅分离的改革,由山东钢铁集团直接控股两
家股份公司.
数据显示, 2007年济钢,莱钢集团的产量分别为1212.39万吨和1169.94万吨,在
中国钢铁企业中排在第八, 九位.两大集团合并完成后,山东钢铁集团年产量可轻松
超过2300万吨,被业内视为全国第三大"钢铁航母".
就整个重组进程而言,昨天的挂牌是一个重要标志."这仅仅是一次挂牌而已.就
像鞍本重组一样, 短期内对整个钢铁行业和市场同样不会带来实质性影响."钢之家
总经理吴文章昨天接受上海证券报记者采访时说.
他表示,山东钢铁集团实质性的业务衔接和运营还需要等候一段时间.只有当业
务整合迈出实质性步伐后,影响才会慢慢显现.
"相对而言,宝钢对韶钢和广钢的重组可能具有更多实质性的意义."吴文章表示
,鞍本与山东钢铁集团的重组都带有比较浓厚的政府主导色彩,而宝钢此举则是跨地
域的重组,可能带来更多实质性的成果和影响.
今年3月17日,国家发改委下文同意宝钢和武钢分别开展广东湛江钢铁基地项目
与广西防城港钢铁基地项目的前期工作.这标志着宝钢,武钢对两地钢企的重组获得
重大突破.宝钢集团董事长徐乐江上周透露, 宝钢目前已着手进行环评,建设用地及
海域使用预审等有关前期工作.
[2008-03-26](600102)莱钢股份:与济南钢铁控股股东并入山东钢铁集团
■中国证券报
莱钢股份(600102),济南钢铁(600022)公告,两公司分别从各自控股股东莱芜钢
铁集团有限公司及济南钢铁集团总公司获悉, 山东省国资委组建的山东钢铁集团有
限公司将于2008年3月26日举行揭牌仪式.公司控股股东莱芜钢铁集团有限公司, 济
钢集团总公司为山东钢铁集团有限公司全资子公司.
莱芜钢铁集团有限公司持有莱钢股份74.65%的股份, 济南钢铁集团总公司持有
济南钢铁68.69%的股份.
[2008-03-26](600102)莱钢股份:与济钢纳入山东钢铁集团
■上海证券报
莱钢股份,济南钢铁今日公告称,山东省国资委组建的山东钢铁集团有限公司将
于2008年3月26日举行揭牌仪式.莱钢股份控股股东莱芜钢铁集团有限公司, 济南钢
铁控股股东济钢集团总公司,均为山东钢铁集团有限公司的全资子公司.
[2008-03-25](600102)莱钢股份:未来业绩稳定发展
■中国证券报
莱钢股份(600102)2007年共实现营业收入329.26亿元, 利润总额15.77亿元,净
利润11.40亿元,与去年同期相比分别增长22.01%,34.94%和48.11%.实现每股收益1.
24元,年度分配预案为每10股派发现金6.12元(含税).
产品价格上涨18.8%
营业收入增长的主要原因是钢材价格的同比上涨. 去年公司的钢材产量增长有
限, 同比仅增长了2.7%.由于国内钢铁市场发展态势良好,公司的钢材产品价格平均
上涨了18.8%.
去年产品的盈利能力增加.毛利率达到12.62%, 同比增加了1.68个百分点.主要
是型钢和优钢产品的盈利能力增强所致.其中,型钢的毛利率为19.63%,同比增加了4
.34个百分点;优钢的毛利率为10.09%,同比增加了3.06个百分点;而普钢的毛利率达
到了9.94%,同比略有下降,下降了0.59个百分点.
由于国家调整出口退税率,加征关税,使公司的营业税率增加导致营业税费比上
年增加181.38%.而公司的期间费用率为6.55%, 同比增加了0.93个百分点.主要是因
为公司固定资产维修支出增加导致公司的管理费用率达到了3.86%,同比增加了0.94
个百分点;银行借款利率上调及银行借款增加导致财务费用率增加了0.17个百分点.
未来随着公司的个别应收款项全额计提坏账准备已计提完毕和20亿元公司债券的发
行,公司的成本费用率将随之下降.
从环比指标来看, 第四季度主营业务收入环比仅增加2.97%,远低于第三季度主
营业务收入48.32%的环比增长.第四季度的毛利率为11.23%, 环比下降了14.75个百
分点.主营业务利润为环比负增长58.73%.主要是因为第四季度钢材的原材料矿石,
煤炭,海运费的价格上涨幅度远大于钢材价格上涨幅度造成的,与钢铁行业的整体盈
利状况在第四季度下降的情况相符.随着今年钢材价格的整体上涨,公司在2008年第
一季度的盈利水平将高于2007年第四季度.
兼备普钢与优钢产品
公司是普钢与优钢产品兼备的钢铁企业,目前具备铁,钢,材600万吨的综合生产
能力, 主要产品是H型钢为代表的大中小型材,以齿轮钢和轴承钢为主导的特殊优质
钢材和螺纹钢,钢坯等普碳钢.
公司的大中小型H型钢的产能达330万吨/年, 市场占有率高达38.48%,是国内规
模最大, 品种规格最全的H型钢龙头.公司在近年来,不断调整产品结构,淘汰落后设
备,提高盈利能力.毛利率较高的型钢产品占销售收入的比重从2004年的18.36%上升
到2007年的27.12%,毛利率较低的普钢产品占销售收入的比重从2004年的 59.75%下
降到2007年的41.76%.
另外, 公司优钢产品的盈利能力也不断地加强.其中,公司齿轮钢产品质量满足
商用车需求,性价较高,市场占有率居第一位,连续四年保持全国产销量第一,与一汽
集团,东风汽车和美国福特等一些重要客户建立了合作关系.
由于公司是兼备普钢与优钢产品,整体的抗风险能力较强.这种战略布局也保证
了公司未来业绩的稳定发展.
今年2月, 山东钢铁集团有限公司领导班子宣布成立.说明山东省的钢铁产业重
组迈出实质性步伐, 为公司未来的发展提供了机遇.不考虑山东省资产重组的因素,
预计公司2008,2009年EPS分别为1.50元,1.62元,给予"增持"评级.
[2008-03-24](600102)莱钢股份:经营业绩大幅增
■证券日报
每股收益1.236元,拟10股派6.12元(含税)
近日,莱钢股份(600102)公布2007年度报告显示,公司在报告年度生产经营业绩
大幅增长.报告期内, 公司实现营业收入329.26亿元,利润总额15.77亿元,归属于母
公司所有者的净利润11.40亿元,较去年同期分别增长22.01%,34.94%和48.11%;实现
净资产收益率18.28%,同比增长29.55%;实现每股收益1.236元.
莱钢股份年报显示, 2007年,公司继续实施结构战略性调整和适应性调整,工艺
及产品结构进一步优化;根据市场合理配置生产要素, 积极应对市场变化,较好地发
挥了市场导向作用;以动力能源供应和设备稳定运行, 安全生产为保障,进一步强化
生产组织, 生产业绩稳步增长,公司全年生产生铁535万吨,钢576万吨,商品坯材691
万吨.
同时, 莱钢股份深入实施市场营销战略,稳步推进战略销售,市场适应和掌控能
力明显提高, 产销率,履约率,货款回收率,合同兑现率均达100%,直销率达到42%,向
着市场用户导向型目标迈出了实质性步伐.报告期内,公司实现国内销售收入276.45
亿元,实现出口销售收入52.81亿元,同比增长40.71%.
莱钢股份表示,2008年,公司将加快产品结构战略性调整,持续发挥H型钢引领市
场的作用,着力打造H型钢,优特钢精品生产基地和棒材生产基地.加大新产品研发生
产力度.提高研发水平, 加快研发成果向现实生产力的转化,提高"双高"新产品批量
生产能力.加快工艺技术改造和新项目建设.突出结构调整,突出节能减排,循环经济
, 着力提高控制能力和研发水平,稳定产品质量,提高运行效率和质量.同时,公司将
深入推进产销研一体化运作, 大力开拓国内外市场.科学地把握市场走势,稳固已有
市场, 挖掘潜在市场,培育预期市场,扩大直供直销比例;深入实施"国际化战略",科
学配置内外部市场资源, 提高出口产品的技术含量,提高市场信誉度,稳固并不断拓
展战略客户群,力争实现好的出口效益.
此外, 公司董事会提出利润分配预案,拟以2007年末总股本922,273,092股为基
数,向全体股东每10股派发现金6.12元(含税).
[2008-03-24](600102)莱钢股份:打造建设一流强企
■上海证券报
尊敬的各位投资者和所有关心,支持莱钢股份的朋友们:
大家好!
首先, 我谨代表莱芜钢铁股份有限公司,向参加本次"莱芜钢铁股份有限公司公
司债发行"网上交流会的各位来宾表示热烈的欢迎!对长期关心, 支持莱钢股份发展
的广大投资者和社会各界朋友们表示衷心的感谢!
莱芜钢铁股份有限公司是莱钢集团的核心企业,全国重点钢铁企业之一.目前具
备铁,钢,材700万吨的综合生产能力,主要产品是H型钢为代表的大中小型材,以齿轮
钢和轴承钢为主导的特殊优质钢材和螺纹钢, 钢坯等普碳钢.自1997年上市以来,公
司取得了快速的发展,资产质量,产品规模,盈利能力及抗市场风险能力大大提高,产
品结构和工艺结构持续优化.公司在螺纹钢, H型钢等产品方面已经分别建立起区域
性, 乃至全国性的市场优势.公司的H型钢荣膺"中国名牌"产品称号;H型钢产品已实
现大,中,小系列化,形成了国内规模最大,品种规格最全的H型钢生产基地.
此次公司发行公司债券, 是公司拓宽资本市场融资渠道,优化资本结构,实现公
司持续发展的又一重要举措.我们相信, 通过这一次的融资,将使公司能够进一步扩
大业务规模,增强整体抗风险能力,同时使公司能够更好地抓住我国钢铁行业发展的
大好时机,努力为大家呈现一个健康,成熟,优秀的上市公司,为股东和投资者创造持
续稳定的回报.
今天,我们希望通过本次网上交流沟通,与广大投资者就本次公司债发行方案以
及公司未来发展进行深入探讨, 充分听取各位的建设性意见.希望这次见面,能更加
增进大家对莱芜钢铁股份有限公司的认识和了解,并衷心希望得到大家的大力支持.
我们坚信,依靠大家的厚爱和资本市场的强力推动,莱芜钢铁股份有限公司的发展一
定会更好更快,一定会为广大股东提供更加丰厚的回报!
谢谢大家!
问题: 请介绍一下莱钢股份的行业地位如何?
陈向阳 : 莱钢股份是一家普钢与优钢产品兼备的钢铁企业,目前具备铁,钢,材
700万吨的综合生产能力,主要产品是H型钢为代表的大中小型材,以齿轮钢和轴承钢
为主导的特殊优质钢材和螺纹钢, 钢坯等普碳钢.2005年9月,公司的大H型钢生产线
的投产以后,大中小型H型钢的产能达330万吨/年,在国内H型钢的市场占有率高达38
.48%,公司是国内规模最大,品种规格最全的H型钢龙头企业.2006年,公司大力推行"
由大到强"的战略转移, 在保持建筑用钢和机械制造用钢优势地位的基础上,产品结
构进一步优化, 成为型钢,棒材,特殊钢配套的现代化钢铁企业.2006年度,莱钢股份
净利润和净资产收益率居钢铁行业上市公司前十名, 每股收益居钢铁行业上市公司
前五名.2007年公司实现营业收入329.26亿元,利润总额15.77亿元,与2006年同期相
比分别增长22.01%,34.94%;2007年公司实现每股收益1.236元,与2006年同期相比增
长52.78%.莱钢股份在同行业上市公司中具有较强的盈利能力.
问题: 公司在同行业中有什么竞争优势?
陈向阳 :1,公司装备和技术整体水平进入国内同行业前列
公司经过多年的建设和发展,生产能力和装备水平大幅度提升,整体水平已经进
入国内同行业前列.公司从德国引进具有国际先进水平的大型H型钢轧机和电器设备
, 转炉全干法除尘设施,从法国引进数字化加热炉技术,自主研发一系列经济适用技
术,实现了焦炉,烧结机,高炉,转炉等主体设备的大型化,现代化.
公司紧密跟踪世界钢铁行业前沿技术, 引进了数字化加热炉等当今世界冶金行
业领先的节能技术,自主开发了H型钢生产线轧后控冷和无断流定径水口快速更换等
多项专有技术,全面提升了生产的科技含量.公司在充分享受自主创新丰厚利润的同
时,更站在了引领技术和市场的制高点.
2,公司H型钢,螺纹钢等产品建立了区域性乃至全国性市场优势
公司具备大中小全套规格H型钢生产能力, 是H型钢全国产量最大的企业和生产
基地,产量居全国第一.
公司具备三级, 四级螺纹钢的生产能力,是山东省螺纹钢产量最大的企业,螺纹
钢已经建立起了良好的产品声誉,在山东地区是价格领导者.
公司齿轮钢产品质量满足商用车需求,性价比较高,在全国建立了良好的产品声
誉,市场占有率居第一位,连续四年保持全国产销量第一,与一汽集团,东风汽车和美
国福特等一些重要客户建立了合作关系.
3,公司建立"产学研"联合研发机制,提高了自主创新能力
公司已经形成适应和支撑公司发展的研发平台,建立了科研院所,大学与公司之
间的联合研发,积极跟踪和参与世界冶金前沿技术的研究与开发,推动技术发展和价
值创造能力的提升.同时, 加强自身研发队伍建设,培育高端研发人才.近年来,近年
来,先后开发成功SM490YB海洋石油平台用H型钢,HRB335,C160B叉车门架槽钢,50B,5
5C高强度钢桩钢,钻井平台用E级钢,重型汽车及轿车用齿轮钢,N80级石油管坯钢,D5
02轴承钢,SAE8620H齿轮钢,重汽20CrMnTiH4齿轮钢,50CrVA半轴用钢,铁路线杆用钢
,磁轨F型钢等高端化新产品近百个品种,300多个规格,产品打入秦山核电站,奥运工
程,中央电视台等国家重点工程.
4,公司大力发展循环经济,实现资源综合利用,循环利用,高效利用
公司始终关注企业发展与资源高效利用和环境保护的关系, 在钢铁行业较早引
入循环经济理论, 积极推进生态型企业建设.公司作为国家首批循环经济试点单位,
大力推进循环经济建设,搞好资源能源平衡,推行清洁生产,加大资源综合利用力度,
实现资源综合利用,循环利用,高效利用,走出了一条节能,降耗,减污,增效有机统一
的新路.目前, 公司2#干熄焦工程建成投产, CCPP发电工程常规发电系统并网发电,
干熄焦量已达65%, 自备发电能力达到30%.铁素资源,固体废弃物,水资源,二次能源
四个循环链进一步完善.加大粉尘, 废气,废水污染治理力度,2007年COD排放量达到
清洁生产一级标准;SO2排放量,烟尘排放量达到清洁生产二级标准.2007年吨钢综合
能耗664Kg, 同比降低14Kg;吨钢耗新水3.43吨,继续保持国际领先水平;固体废弃物
综合利用率98.3%, 同比提高2.24%.公司取得了良好的经济效益,环保效益和社会效
益.
问题:请介绍一下本次债券担保人莱钢集团的基本情况?
赵雁彬:莱钢集团是国家重点扶持的520家重点企业之一和128家省属重点国有
企业之一, 是由山东省人民政府国有资产监督管理委员会履行出资人职责的国有独
资公司.莱钢集团始建于1970年1月.截止目前,莱钢集团控股莱股份,鲁银投资,齐鲁
政券等25家子公司,具有年产1,300万吨钢综合生产能力.2007年,莱钢集团实现销售
收入572亿元,利税总额96亿元,其中利润56亿元,同比分别增长28.94%,117.5%,153.
55%.
莱钢集团是中国冶金行业首批通过ISO9002质量体系,ISO14001环境管理体系和
OHSAS18001职业安全健康管理体系国家认证企业, 先后被授予中国大中型工业企业
竞争力百强企业, 全国名优产品售后服务优秀企业,国家重合同守信用企业,全国质
量管理先进企业, 全国再就业先进企业,国家技能人才培育突出贡献奖,山东省管理
创新优秀企业, 山东省AAA级信誉企业等荣誉企业称号.2005年莱钢被国家发展和改
革委员会确定为国家第一批循环经济试点单位.
问题:莱钢集团的信用状况如何?
赵雁彬:莱钢集团是国有大型企业, 钢产量位居国内前列.莱钢集团在国内银行
间具有优良的信用记录,与银行保持着长期良好的合作关系,在偿还银行债务方面从
未发生过任何形式的违约行为,多家银行均给予了高额授信额度.
问题:贵公司是如何处理与投资者的关系的?
丁志刚:投资者可以通过电话,邮件,来访等多种方式与公司沟通联系,证券部及
有关领导在信息披露规则允许的条件下为投资者答疑解惑, 公司也通过定期不定期
走访部分投资者进行互动沟通,听取意见和建议,从而增加投资者对公司经营情况的
了解.任何股东都可以按照规定程序向公司提出建议, 公司将认真听取并及时反馈.
对于公司的重大事项均真实,准确,及时,完整地公告,让投资者及时了解公司的经营
动态.今后, 公司将适应证券市场和自身发展的新形势,新要求,积极探索完善,进一
步做好投资者关系管理工作.
问题:公司偿债资金从那里来?
陈明玉:公司将根据本期公司债券本息未来到期支付安排制定年度,月度资金运
用计划, 合理调度分配资金,保证按期支付到期利息和本金.本期公司债券偿债的资
金来源主要为公司经营活动产生的现金流,银行借款等.
1,公司经营活动产生的现金流
公司偿付本期公司债券本息的资金主要来源于经营活动产生的现金流. 本公司
经营活动产生的现金流充裕, 稳定.2004,2005和2006年度本公司经营活动产生的现
金流量净额(母公司数据)分别为91,431.92万元,122,035.54万元和77,346.60万元.
从公司上市以来的经营情况看, 公司有足够的经营活动现金流来保证本期公司债券
本息的偿付.从公司发展趋势看,公司的业务经营与发展符合国家产业结构调整和可
持续发展的战略,随着公司整体技术水平进一步提升,产品结构进一步优化和自主创
新能力提高, 公司的盈利能力和经营活动现金净流量将进一步增加.因此,稳健的财
务状况和充足的经营活动现金净流量将确保偿付本期公司债券本息的资金需要.
2,银行借款
自上市以来,公司注重自身形象,重合同,守信用,按期偿还债务.国内主要银行,
如中国银行,中国工商银行,中国建设银行,招商银行等均是公司的长期合作伙伴,为
公司的发展提供了有力的资金支持.截至目前,公司尚未使用的银行授信额度约30亿
元.若公司经营活动现金流量净额不足以偿还本期公司债券的到期利息或本金,公司
可通过向银行借款筹集资金,用于偿付本期公司债券的本息.公司的长短银行借款全
部为信用借款和保证借款,不存在资产抵押或质押借款的情况,有较大抵押或质押借
款的空间,公司仍有一定的银行融资空间.
问题:本次莱钢股份发行公司债券如何保护债券持有人的权益?
陈明玉 :公司通过(并不仅限于)以下措施保护债券持有人的权益:
一, 公司根据《公司债券发行试点办法》聘请本次公司债券发行的保荐人(主
承销商)招商证券股份有限公司为债券受托管理人.债券存续期限内, 由债券受托管
理人依照协议的约定维护债券持有人的利益;
二,公司制定了债券持有人会议规则,约定债券持有人通过债券持有人会议行使
权利的范围,程序和其他重要事项;
三,莱芜钢铁集团为本期债券出具了《债券偿付保函》,为本公司本次发行200,
000万元公司债券提供全额,不可撤销的连带责任保证担保;
四, 公司在《莱钢股份发行公司债券募集说明书》中约定:当公司不能按时支
付利息,到期不能兑付本金以及发生其他违约情况下,公司将至少采取如下措施:
1,不向股东分配利润;
2,暂缓重大对外投资,收购兼并等资本性支出项目的实施;
3,调减或停发董事和高级管理人员的工资和奖金;
4,主要责任人不得调离.
[2008-03-24](600102)莱钢特色:打造建设一流强企
■证券时报
尊敬的各位投资者和所有关心,支持莱钢股份的朋友们:
大家好!
首先, 我谨代表莱芜钢铁股份有限公司,向参加本次"莱芜钢铁股份有限公司公
司债发行"网上交流会的各位来宾表示热烈的欢迎!对长期关心, 支持莱钢股份发展
的广大投资者和社会各界朋友们表示衷心的感谢!
莱芜钢铁股份有限公司是莱钢集团的核心企业,全国重点钢铁企业之一.目前具
备铁,钢,材700万吨的综合生产能力,主要产品是H型钢为代表的大中小型材,以齿轮
钢和轴承钢为主导的特殊优质钢材和螺纹钢, 钢坯等普碳钢.自1997年上市以来,公
司取得了快速的发展,资产质量,产品规模,盈利能力及抗市场风险能力大大提高,产
品结构和工艺结构持续优化.公司在螺纹钢, H型钢等产品方面已经分别建立起区域
性, 乃至全国性的市场优势.公司的H型钢荣膺"中国名牌"产品称号;H型钢产品已实
现大,中,小系列化,形成了国内规模最大,品种规格最全的H型钢生产基地.
此次公司发行公司债券, 是公司拓宽资本市场融资渠道,优化资本结构,实现公
司持续发展的又一重要举措.我们相信, 通过这一次的融资,将使公司能够进一步扩
大业务规模,增强整体抗风险能力,同时使公司能够更好地抓住我国钢铁行业发展的
大好时机,努力为大家呈现一个健康,成熟,优秀的上市公司,为股东和投资者创造持
续稳定的回报.
今天,我们希望通过本次网上交流沟通,与广大投资者就本次公司债发行方案以
及公司未来发展进行深入探讨, 充分听取各位的建设性意见.希望这次见面,能更加
增进大家对莱芜钢铁股份有限公司的认识和了解,并衷心希望得到大家的大力支持.
我们坚信,依靠大家的厚爱和资本市场的强力推动,莱芜钢铁股份有限公司的发展一
定会更好更快,一定会为广大股东提供更加丰厚的回报!
谢谢大家!
问题:请介绍一下莱钢股份的行业地位如何?
陈向阳:莱钢股份是一家普钢与优钢产品兼备的钢铁企业,目前具备铁,钢,材70
0万吨的综合生产能力,主要产品是H型钢为代表的大中小型材,以齿轮钢和轴承钢为
主导的特殊优质钢材和螺纹钢, 钢坯等普碳钢.2005年9月,公司的大H型钢生产线的
投产以后,大中小型H型钢的产能达330万吨/年,在国内H型钢的市场占有率高达38.4
8%,公司是国内规模最大,品种规格最全的H型钢龙头企业.2006年,公司大力推行"由
大到强"的战略转移, 在保持建筑用钢和机械制造用钢优势地位的基础上,产品结构
进一步优化, 成为型钢,棒材,特殊钢配套的现代化钢铁企业.2006年度,莱钢股份净
利润和净资产收益率居钢铁行业上市公司前10名,每股收益居钢铁行业上市公司前5
名.2007年公司实现营业收入329.26亿元,利润总额15.77亿元,与2006年同期相比分
别增长22.01%,34.94%;2007年公司实现每股收益1.236元,与2006年同期相比增长52
.78%.莱钢股份在同行业上市公司中具有较强的盈利能力.
问题:公司在同行业中有什么竞争优势?
陈向阳:1,公司装备和技术整体水平进入国内同行业前列
公司经过多年的建设和发展,生产能力和装备水平大幅度提升,整体水平已经进
入国内同行业前列.公司从德国引进具有国际先进水平的大型H型钢轧机和电器设备
, 转炉全干法除尘设施,从法国引进数字化加热炉技术,自主研发一系列经济适用技
术,实现了焦炉,烧结机,高炉,转炉等主体设备的大型化,现代化.
公司紧密跟踪世界钢铁行业前沿技术, 引进了数字化加热炉等当今世界冶金行
业领先的节能技术,自主开发了H型钢生产线轧后控冷和无断流定径水口快速更换等
多项专有技术,全面提升了生产的科技含量.公司在充分享受自主创新丰厚利润的同
时,更站在了引领技术和市场的制高点.
2,公司H型钢,螺纹钢等产品建立了区域性乃至全国性市场优势
公司具备大中小全套规格H型钢生产能力, 是H型钢全国产量最大的企业和生产
基地,产量居全国第一.
公司具备三级, 四级螺纹钢的生产能力,是山东省螺纹钢产量最大的企业,螺纹
钢已经建立起了良好的产品声誉,在山东地区是价格领导者.
公司齿轮钢产品质量满足商用车需求,性价比较高,在全国建立了良好的产品声
誉,市场占有率居第一位,连续四年保持全国产销量第一,与一汽集团,东风汽车和美
国福特等一些重要客户建立了合作关系.
3,公司建立"产学研"联合研发机制,提高了自主创新能力
公司已经形成适应和支撑公司发展的研发平台,建立了科研院所,大学与公司之
间的联合研发,积极跟踪和参与世界冶金前沿技术的研究与开发,推动技术发展和价
值创造能力的提升.同时, 加强自身研发队伍建设,培育高端研发人才.近年来,先后
开发成功SM490YB海洋石油平台用H型钢, HRB335,C160B叉车门架槽钢,50B,55C高强
度钢桩钢,钻井平台用E级钢,重型汽车及轿车用齿轮钢,N80级石油管坯钢,D502轴承
钢,SAE8620H齿轮钢,重汽20CrMnTiH4齿轮钢,50CrVA半轴用钢,铁路线杆用钢,磁轨F
型钢等高端化新产品近百个品种, 300多个规格,产品打入秦山核电站,奥运工程,中
央电视台等国家重点工程.
4,公司大力发展循环经济,实现资源综合利用,循环利用,高效利用
公司始终关注企业发展与资源高效利用和环境保护的关系, 在钢铁行业较早引
入循环经济理论, 积极推进生态型企业建设.公司作为国家首批循环经济试点单位,
大力推进循环经济建设,搞好资源能源平衡,推行清洁生产,加大资源综合利用力度,
实现资源综合利用,循环利用,高效利用,走出了一条节能,降耗,减污,增效有机统一
的新路.目前,公司2#干熄焦工程建成投产,CCPP发电工程常规发电系统并网发电,干
熄焦量已达65%, 自备发电能力达到30%.铁素资源,固体废弃物,水资源,二次能源四
个循环链进一步完善.加大粉尘, 废气,废水污染治理力度,2007年COD排放量达到清
洁生产一级标准;SO2排放量,烟尘排放量达到清洁生产二级标准.2007年吨钢综合能
耗664Kg, 同比降低14Kg;吨钢耗新水3.43吨,继续保持国际领先水平;固体废弃物综
合利用率98.3%,同比提高2.24%.公司取得了良好的经济效益,环保效益和社会效益.
问题:请介绍一下本次债券担保人莱钢集团的基本情况?
赵雁彬:莱钢集团是国家重点扶持的520家重点企业之一和128家省属重点国有
企业之一, 是由山东省人民政府国有资产监督管理委员会履行出资人职责的国有独
资公司.莱钢集团始建于1970年1月.截至目前,莱钢集团控股莱钢股份,鲁银投资,齐
鲁证券等25家子公司,具有年产1,300万吨钢综合生产能力.2007年,莱钢集团实现销
售收入572亿元,利税总额96亿元,其中利润56亿元,同比分别增长28.94%,117.5%,15
3.55%.
莱钢集团是中国冶金行业首批通过ISO9002质量体系,ISO14001环境管理体系和
OHSAS18001职业安全健康管理体系国家认证企业, 先后被授予中国大中型工业企业
竞争力百强企业, 全国名优产品售后服务优秀企业,国家重合同守信用企业,全国质
量管理先进企业, 全国再就业先进企业,国家技能人才培育突出贡献奖,山东省管理
创新优秀企业, 山东省AAA级信誉企业等荣誉企业称号.2005年莱钢被国家发展和改
革委员会确定为国家第一批循环经济试点单位.
问题:莱钢集团的信用状况如何?
赵雁彬:莱钢集团是国有大型企业, 钢产量位居国内前列.莱钢集团在国内银行
间具有优良的信用记录,与银行保持着长期良好的合作关系,在偿还银行债务方面从
未发生过任何形式的违约行为,多家银行均给予了高额授信额度.
问题:贵公司是如何处理与投资者的关系的?
丁志刚:投资者可以通过电话,邮件,来访等多种方式与公司沟通联系,证券部及
有关领导在信息披露规则允许的条件下为投资者答疑解惑, 公司也通过定期不定期
走访部分投资者进行互动沟通,听取意见和建议,从而增加投资者对公司经营情况的
了解.任何股东都可以按照规定程序向公司提出建议, 公司将认真听取并及时反馈.
对于公司的重大事项均真实,准确,及时,完整地公告,让投资者及时了解公司的经营
动态.今后, 公司将适应证券市场和自身发展的新形势,新要求,积极探索完善,进一
步做好投资者关系管理工作.
问题:公司偿债资金从哪里来?
陈明玉:公司将根据本期公司债券本息未来到期支付安排制定年度,月度资金运
用计划, 合理调度分配资金,保证按期支付到期利息和本金.本期公司债券偿债的资
金来源主要为公司经营活动产生的现金流,银行借款等.
1,公司经营活动产生的现金流
公司偿付本期公司债券本息的资金主要来源于经营活动产生的现金流. 本公司
经营活动产生的现金流充裕, 稳定.2004,2005年和2006年度本公司经营活动产生的
现金流量净额(母公司数据)分别为91, 431.92万元,122,035.54万元和77,346.60万
元.从公司上市以来的经营情况看,公司有足够的经营活动现金流来保证本期公司债
券本息的偿付.从公司发展趋势看,公司的业务经营与发展符合国家产业结构调整和
可持续发展的战略,随着公司整体技术水平进一步提升,产品结构进一步优化和自主
创新能力提高, 公司的盈利能力和经营活动现金净流量将进一步增加.因此,稳健的
财务状况和充足的经营活动现金净流量将确保偿付本期公司债券本息的资金需要.
2,银行借款
自上市以来,公司注重自身形象,重合同,守信用,按期偿还债务.国内主要银行,
如中国银行,中国工商银行,中国建设银行,招商银行等均是公司的长期合作伙伴,为
公司的发展提供了有力的资金支持.截至目前,公司尚未使用的银行授信额度约30亿
元.若公司经营活动现金流量净额不足以偿还本期公司债券的到期利息或本金,公司
可通过向银行借款筹集资金,用于偿付本期公司债券的本息.公司的长短银行借款全
部为信用借款和保证借款,不存在资产抵押或质押借款的情况,有较大抵押或质押借
款的空间,公司仍有一定的银行融资空间.
3,股本融资
公司经营情况良好,运作规范,盈利能力强,有较好的股本融资能力.本次公司债
券发行完成后,进一步充实资本金,扩大规模,使公司的现金流量更加充足,资本总量
的增加也会扩大银行借款的空间,从而为公司债券的偿还提供有力的保障.
问题:本次莱钢股份发行公司债券如何保护债券持有人的权益?
陈明玉:公司通过(并不仅限于)以下措施保护债券持有人的权益:
一,公司根据《公司债券发行试点办法》聘请本次公司债券发行的保荐人(主承
销商)招商证券股份有限公司为债券受托管理人.债券存续期限内, 由债券受托管理
人依照协议的约定维护债券持有人的利益;
二,公司制定了债券持有人会议规则,约定债券持有人通过债券持有人会议行使
权利的范围,程序和其他重要事项;
三,莱芜钢铁集团为本期债券出具了《债券偿付保函》,为本公司本次发行200,
000万元公司债券提供全额,不可撤销的连带责任保证担保;
四,公司在《莱钢股份发行公司债券募集说明书》中约定:当公司不能按时支付
利息,到期不能兑付本金以及发生其他违约情况下,公司将至少采取如下措施:
1,不向股东分配利润;
2,暂缓重大对外投资,收购兼并等资本性支出项目的实施;
3,调减或停发董事和高级管理人员的工资和奖金;
4,主要责任人不得调离. |
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