本人今年28岁。在广州一家民营企业工作，年收入5万多元，公司为我交纳了基本医保和社保等。我们今年刚生了个女孩，现在父母帮我们带孩子。
我家目前财务状况感觉很混乱。现没有买房。我老公一直看空房市，但最近两三年应该会入手的。我们目前租房，每个月房租加上物业水电等等，约需3千元。股市投入大概7万元，现在亏剩3.5万元左右。定投了三只基金，每个月6000元，目前基金总共投入约有12万。具体盈亏情况不清楚。此外，别人还欠我们约3万元外债，家庭流动现金约1万多元。
我想给全家额外买份保险，刚跟保险业务员谈，对方建议我和老公都买平安万能险，各需6000元/年左右，建议宝宝买20年的平安世纪天使分红险，每年约需1万多元。我感觉这样配置保险有点不合理，增加了我们家庭负担。---谭女士
■财务诊断
从资产状况来看，谭女士的家庭资产主要由高风险的股票和股票基金组成，合计占总资产的62%，而且目前还每月定投6000元的股票基金。在今年上半年股市大幅跳水的背景下，造成了家庭资产的大幅缩水。考虑到未来2-3年中国股市持续低迷的可能性较大，且谭女士家庭也考虑在未来2-3年内要买房，理财师建议：
●调整目前的股票基金定投策略，由目前每月定投6000元股票基金调整为每月2000元股票基金+2000元债券型基金+2000元定期存款，调整后既能得到稳定的利息收入又能保证资产的流动性，将来要买房时可轻松变现手中的债券基金和定期存款。
●现有的基金和股票目前清仓调整已经没有多少实际意义，建议对于现有仓位股票和基金继续持有，等待未来行情的好转。
■购房计划
计划一年后买房子 资金缺口大需斩仓
（1）公积金账户资金存量=2200×12+55000=81400元，约8.2万（考虑利息）
（2）每月定投计划调整为：4000元/月债券基金+2000元/月一年期定期存款。假设这个投资组合的年收益率为4.5%，则一年后能积累约7.4万。
（3）股票和基金：考虑到未来一年股市行情走势不容乐观，因此建议购房时暂不考虑变现股票和基金。
一年后买房可准备的首付款15.6万元=8.2万（公积金）+7.4万（定期和债券基金组合）。缺口部分只能通过在低位变卖股票和基金来筹集，因此建议至少在2年以后购房。
计划两年后买房子 首付款将有21万元
（1）公积金账户资金存量=2200×24+55000=107800元，约11万（考虑利息）
（2）每月定投计划调整为：定投2000元股票基金+2000元债券基金+2000元一年期定期存款。
假设每月2000元债券+2000元一年期定期存款组成的投资组合的年收益率为4.5%，则两年后可积累约10万元。而基金定投2年内的收益率目前很难估计，假如2年后买房一定要卖这些基金的话，保守估计基金价值2000×24=48000元。
如果资金不是非常紧张的话，不建议卖出基金股票套现，而是将这笔资金作为刚出生女儿未来的教育基金。
（3）股票和基金：股票现值3.5万，基金共投资12万，考虑到未来两年股市行情走势不容乐观，还是建议购房时暂不考虑变现股票和基金。
两年后买房至少可以准备的首付款21万元=11万（公积金）+10万（定期和债券基金组合）。按首付三成计算。可以购买总价70万元左右的房子，届时可考虑在番禺等交通便利的近郊购买面积100-120平方米的大三房，或者在市区购买有省重点小学学位的楼龄较短的次新房。
计划三年后买房子 至少可准备近30万
（1）公积金账户资金存量：2200×36+55000=134200元（考虑利息）
（2）定投计划调整为：定投2000元股票基金+2000元债券基金+2000元一年期定期存款。
假设每月2000元债券+2000元一年期定期存款组成的投资组合的年收益率为4.5%，则三年后可积累约15万元。假如2年后买房一定要卖定投的股票基金的话，保守估计基金价值2000×36=72000元。
如果资金不是非常紧张的话，同样不建议卖出基金股票套现，而是将这笔资金作为刚出生女儿未来的教育基金。
（3）股票和基金：考虑到未来三年股市行情走势不明朗，同样建议购房时暂不考虑变现股票和基金。
三年后买房至少可以准备首付款29.4万=14万（公积金）+15.4万（定期和债券基金组合），按首付三成计算，可以购买总价100万左右的房子。
综上所述，该家庭如果在一年内购房的话，将被迫低位变卖股票和基金，这是非常不划算的；如果两年后购房，则可以在不动用股票和基金的基础上购买到总价70万以上的住房，虽然每月的月供负担较重，但等将来股市行情回暖后可以考虑分批卖出手中基金和股票，用于提前还款，这样可以降低将来的月供负担。
补充说明
调整现有基金定投理由是
●考虑到未来两年股市行情并不乐观，若继续按6000元/月定投股票基金，在这两年内很难取得理想的回报率
●考虑到未来2-3年内要买房，应充分考虑投资的流动性，定期存款和债券型基金变现能力比股票基金强，而且收益稳定，因此，考虑增加定期存款和债券基金在定投中的比例。
■保险诊断
一般而言，在制定家庭保险规划时，根据客户的保费预算，主要按照定期寿险、医疗险、意外险和终身寿险（或分红险）的顺序进行配置，依次选择险种和扣除相应保费。保险业务员的保险建议不符合谭女士的家庭情况，而且在未配置定期寿险和医疗险的情况下，直接推荐谭女士购买万能险和分红险，将会对谭女士一家的支出带来一定压力，建议调整为其他险种。
谭女士家庭的年收入约为17万，根据家庭保费预算的"十一法则"，其家庭保费支出应不超过1.7万。同时，考虑到目前谭女士家一两年内需要大笔资金用于购房并结合其家庭年收支情况，建议谭女士把年保费支出控制在1万以内。
●定期寿险配置
根据常用的"五倍年收入法"测算，谭先生需要的寿险保额为60万；谭女士的寿险保额也为25万。另外，等谭女士家庭买房后，建议给谭先生再加保40万保额的定期寿险，如作为家庭支柱的谭先生遇到不幸，可以用这40万保险保额覆盖家庭的房贷缺口，规避家庭的潜在负债风险。
结合目前市面有的保险产品比较分析，各公司同期限同保险标的的产品保费基本差异不大，如谭先生投保某保额60万10年期的定期寿险，保费约870元/年；如谭女士保额25万10年期定期寿险，保费约330元/年。家庭定期寿险保费支出合计1200元/年。
（以上产品举例：泰康人寿吉祥相伴保险）
●医疗保险配置
谭先生：购买某公司一份保额20万的重大疾病保险。选择20年交费，则年交5000元，20年间共缴保险费10万元。
谭女士：购买某公司20万保额的女性疾病保险。选择20年交费，年交3400元。
刚出生的宝宝：暂时不建议购买分红保险来积累将来的教育基金，而是建议购买10万保额的幼儿附加意外伤害医疗保险和幼儿附加疾病住院医疗保险即可，预计每年支出1500元。
■理财速成班
●定期存款的12存单法
每月存入相同金额、相同期限的存款，不仅有利于积累财富，并能最大限度发挥储蓄的灵活性。一旦急需，可支取到期或近期的存单，减少利息损失。例如本案例中每月将2000元采取12存单法进行储蓄，每月存入一年定期2000元，到期本息自动转存，到期时再加入新的2000元一并存入。3年下来，这部分储蓄可以积累有7万多，并且三年后，每个月都有6000多元到期，如果有某个中短期财务需求出现，则可在不损失利息的前提下取用到期的存款。非常踏实和灵活方便。
●保险品种选购顺序
根据"十一法则"，家庭保费支出不超过家庭净收入的1/10.一般而言，在制定家庭保险规划时，根据客户的保费预算，主要按照定期寿险、医疗险、意外险和终身寿险（或分红险）的顺序进行配置，依次选择险种和扣除相应保费。例如：当客户在扣除定期寿险保费后，保费预算仍有剩余，可建议考虑购买医疗险；如再次扣除医疗险保费后，保费预算仍有剩余，可建议考虑购买意外险……以此类推，如果客户的保费预算充足，可适当进行终身寿险、分红险或者万能险的配置。
●如何测算你的寿险需求？
在保险界有一种有效而简单的经验判断，即一个普通的三口之家要从你去世带来的财务冲击中恢复过来，必须在头七年维持相当于70%的原家庭收入水平。换句话说，要简单预测你的人寿保险需求，只要把你当前的年总收入乘以7（7年）再乘以70%，也就是我们通常说的"五倍年收入法"。
本期嘉宾：浦发银行广州分行金融理财师 李巧云
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