工商银行(01398)今年半年纯利达645.31亿元人民币(下同)，成为全球最赚钱的银行。摩根士丹利发表报告指，工行资产质素持续改善，出口或中小企相关贷款的减值贷款比率均出现改善，上半年的业绩亦符合预期，维持增持评级，并调升目标价至7.43元。
美林﹕工行属安全天堂
美林亦认为，工行的贷款质素持续改善，其拨备策略非常稳健，形容工行在现时波动的市况中属「安全天堂」(Safe Haven)，重申工行买入评级，目标价为7.2元。
里昂﹕维持买入工行
里昂指出，工行现时持有约5070亿元的低息定息债券，息率介乎2.25至3厘，将于2009至2011年到期。里昂估计，有关债券到期后，工行会将资金重投内地国债，料可以提升投资回报，有助抵销资金上升压力及维持净息差水平，维持工行买入评级，目标价6.25元。
麦格里表示，工行上半年业绩显示该行盈利增长趋势平稳，维持对工行的盈利预测。该行续称，假设工行股价维持在相当于12.6倍一年预测市盈率的水平，股价仍有20%的上升空间，维持其跑赢大市评级，目标价为7.15元。
花旗表示，工行上半年的不良贷款比率进一步下降至2.41%，反映工行的资产质素不断改善，强调该行是中资
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