祖恒说他最近经常在巴士站、报章，以至公路旁的广告牌看到这类设计精美的零售基金广告。广告采用醒目的标语和具说服力的图表，讯息简单而直接，令他对零售基金产生兴趣。
港铁站那幅灯箱广告尤其吸引祖恒，因为广告内的图表显示，所推广的新兴市场股票基金在过去两年均跑赢某个广为人知、追踪新兴
慎防广告报喜不报忧
祖恒问道：「我应否认购这新兴市场基金？全球各主要股市正受美国次按危机影响而偏软。这广告指出新兴市场似乎能带来较高的回报。」我还未及回答，祖恒已提出另一个疑问：「这些零售基金广告看来都很有说服力，到底我应否相信这些广告，买入所推广的基金？」
在香港，零售基金的广告透过不同的渠道，以各式各样极为显眼的设计进行推广。在这种环境下，祖恒举棋不定的情况实在屡见不鲜。
零售基金广告的内容必须正确，不过无可否认，它们旨在吸引准投资者。
投资者必须紧记，由于广告版面空间有限，一则广告不可能详列如基金这些较为复杂的投资产品的所有资料。许多时候，广告只会列出基金的一些主要特点，但却往往未能提供详尽资料，让投资者作出有根据的投资决定。换句话说，不要单凭广告内的资讯作出投资决定。
需持续监察基金表现
我建议投资者参考那天我给祖恒的建议，在作出投资决定前，先采取下列步骤
第一步：阅读广告时，除了瞩目的标语和吸引的图表外，应同时细阅广告上较细小的文字、注释和警告字句。如果你对所推广的基金仍感兴趣，要继续采取以下的步骤。
第二步：查阅基金标榜的市场或行业的相关资料，从环球及区域市场的角度自行做点分析研究。举例说，你可以善用财经网站的资料、财经刊物或经纪行
第三步：向基金管理公司或广告商索取所有相关推广资料，包括基金的资料便览，以至详细的销售文件，都不要错过。深入了解基金的风险因素、投资策略和资产组合。紧记有些基金的名称相近，但表现却大相迳庭，因此，你应该根据基金的表现和收费，将广告内的基金与其他投资目标相似的基金互相比较一下，看看是否切合你的投资需要，以及你是否能够承受有关的风险水平。
第四步：考虑应否谘询独立人士的意见，不论是你认识的投资顾问、财务策划师、私人银行理财顾问，还是分析员，以协助自己作出更佳的投资决定。如有疑问，紧记提问，并寻求专业意见。
你在依循上述四个步骤后所作出的投资决定纵然未必会令你获利，但这个过程却可以帮助你从中找到更能切合你投资需要的基金。紧记买入基金并不代表你在投资方面不需要再做功课。收到基金报告后，勿忘细阅内容，继续监察基金的表现。
最后，如有任何事项引起你的关注，不要犹豫，请即向证监会提出。证监会设有密切监察零售基金宣传广告的措施，欢迎投资者向我们提出意见。
主要讯息
1.决定认购基金前，紧记小心细阅推广零售基金的广告。除广告内的标题和重点外，亦要留意较细小的文字、注释和警告字句。
2.紧记将广告内容与市场资讯及基金销售文件内的资料互相对照，并将广告内的基金与同类基金作出比较，自行作出分析，评估投资于广告所宣传的基金是否切合自己的投资需要和风险承受能力。
3.如有疑问，应谘询专业人士的意见。
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